集團公司的資金池管理模式探析

周兆楓

【摘要】隨著企業規模的日益擴張，資金管理被愈加重視。要提高集團化公司的資金使用效率，資金池管理模式是一種重要的資金管理方式。本文討論了集團公司資金池管理的意義，并分析了資金池管理的具體模式，最后指出了建立新型資金池管理模式的措施。

【關鍵詞】集團公司；資金池管理；模式；措施

一、資金池管理模式的意義

資金是企業生存發展的血液，要保證企業的長期可持續發展，實現企業規模的不斷擴大，提高企業經濟效益，必須加強資金管理，建立新的資金管理方式。資金池管理模式作為企業特別是集團企業強化資金管理的有效手段，有利于集團公司掌握子公司資金的分布狀況，提高資金使用效率，有效支撐集團公司的經營決策和財務戰略，因此對于促進企業發展有著重要意義。

采用資金池管理模式有利于保障企業資金安全。市場經濟日益發展，企業外部環境愈加復雜，隨著企業規模日益擴大，要支撐企業財務管理，必須強化資金管理的有效性。資金池模式能夠充分運用企業集團的資金，加強資金共享，實現全方位綜合的資金監控管理，有利于提高資金管理的安全性。在具體操作上，資金池管理模式要求每天子賬戶余額集中在主賬戶，使得集團公司能夠對資金進行全面管理和控制，避免各個子公司在資金使用方面各自為政，有效減小資金使用風險。同時，資金池管理模式有利于提高資金周轉速度，縮短資金周轉周期，將高存款、高貸款和高費用的資金使用方式向低存款、低貸款及低費用轉化。

資金池管理模式有利于降低資金成本。資金池管理模式能夠將企業集團資金集中在財務公司或者結算中心，形成分而不散和聚而不死的狀態，有效減少資金在現實中的流動，減少資金管理環節，相應的有效降低集團人力資源成本。另外，企業集團資金的集中模式使得集團內部資金使用能夠統籌安排，例如將富余流動資金通過借款的形式交由資金不足的集團成員公司使用，有效降低集團資金貸款需求，達到外援融資和內源融資的有效結合，實現財務費用的節約。

二、資金池管理具體模式

目前資金池管理模式主要包括兩種：設立財務公司運營及通過內部結算中心進行運作。內部結算中心由集團公司設立，通常設立于集團公司財務部門，專門辦理集團各成員單位或者分支機構往來結算業務和現金收支業務，并獨立運行。當集團公司的子公司或者分支機構均在相同地域，且為全資分支機構，通過集團結算中心，能夠充分實現資金集中和利用。在資金總量上看，資金總量沒有發生改變，但是資金結算中心能夠降低內部資金流動風險，節約內部資金劃付成本，提高資金調撥的效率，因此提高整個集團企業的財務收益。財務公司是由中國人民銀行批準，從事部分銀行業務的非銀行的金融機構，對于業務復雜、成員單位分布較為廣泛，跨地域或者跨國集團公司較為適用，財務公司能進行結算中心的管理職能，并能對外提供其他多種金融服務。從獨立性方面來看，財務公司是獨立的法人機構，而結算中心通常為企業內部機構；從操作層面方面來看，財務公司可以開展跨區域甚至跨國的相關業務，在操作上較為便捷和自由，可以管理和調撥集團內部的資金，也可以從事對外投資、信貸和融資業務，因此，財務公司資金管理模式成為擁有成員單位和關聯企業較多的集團企業的首選。同時，財務公司模式能夠為集團企業提供更全面的資金集中管理和結算業務，實現集團公司資金集中和整合。在通常情況下，集團公司采用結算中心模式即可較好的實現資金池管理模式，因此本文以結算中心為例，分析建立新型資金池管理模式的要點和措施。

三、建立新型資金池管理模式的措施

1.建立資金管理專門機構。可考慮在集團公司內部建立專門的資金管理機構，即結算中心。通過結算中心實現的目標主要包括：統籌安排和調節資金，按照各下屬公司具體情況合理調撥資金；集中公司財力，強化資金實力，防范資金短缺風險，減少資金積壓，盤活沉淀資金，提高集團內資金使用效率，降低財務費用，節約資金成本。結算中心具備的職能包括：集中統一管理下屬公司賬戶，開立結算賬戶，實施內部資金結算；監督下屬公司資金和經濟信息，掌握子公司經營狀況和經濟行為，強化控制功能；通過子公司現金流量變化情況了解公司運營狀況，為公司管理決策做出參考，幫助決策層實行管理微調。

2.建設集團資金池管理制度。集團公司進行資金池管理時，內部各子公司和分支機構強化全面預算管理，編制資金預算計劃；建立賬戶管理制度，要求各子公司、下屬機構和結算中心在指定銀行分別開立賬戶，收支實行兩條線管理；確立各子公司和結算中心之間的資金調撥應遵循定期處理原則，即集團內各子公司收入專戶上的資金應定期劃入結算中心，結算中心基于集團內各公司制定的月度資金預算或特殊申請款調撥資金；建立內部資金調度制度，結算中心應測算各子公司最佳現金持有量，制訂內部資金融通辦法，明確內部存款貸款利率和貸款辦法；建立融資投資辦法，結算中心應結合現金計劃，制訂集團企業融資投資計劃，若集團資金需求不足，由結算中心向外融資后再統一調配，若集團資金較為富余，則由結算中心進行對外投資。

3.集團資金池工作模式。集團資金池的建立是幫助企業實現資金管理集中和銀行賬戶統一的重要手段。因此，集團總部設立母賬戶，按日上收各子公司賬戶資金頭寸，上劃子公司資金至母賬戶，實現資金集中統一管理。資金集中可以使得集團公司了解子公司資金使用和經營情況，強化資金管理和運營管理；能夠強化重點投資，避免投資分散形成的額外費用，提高資金使用效果，優化資金管理模式。

設立資金池賬戶。集團資金池銀行選擇方面，應選擇集團主要的融資授信銀行，資金池下為各個下屬子公司設立收入、支出和費用三個賬戶。收入賬戶用于款項的收存，除對集團資金池賬戶外，該賬戶禁止發生任何其他支付業務。支出賬戶用于特定業務或者對象的大額對外付款，支付實際發生時從集團資金池中直接劃撥資金。費用賬戶用于子公司日常經營所需費用支出，由集團資金池按需進行劃撥。支出賬戶和費用賬戶除集團資金池賬戶調撥資金外，不允許發生其他任何收入。

資金匯劃管理。資金池所在銀行為企業各公司的主要結算銀行，其他銀行開設的賬戶均用作臨時賬戶，用于資金收入。因此，各子公司應及時將其他賬戶資金及時劃轉至主收入賬戶。臨時賬戶中的資金不允許對外進行直接支付。同時，網上銀行管理方式能夠定時將各子公司收入賬戶上的資金歸集到資金池賬戶。

對外統一支付。集團公司應對各子公司具體業務發生情況、資金收支情況實時掌握和了解，各子公司的資金需求，應由集團公司結算中心逐級審批，通過逐級授權后從資金池劃轉到各子公司賬戶，再從子公司賬戶進行對外支付。

資金占用管理。集團企業各子公司可以對存放在資金池中的資金結合業務需要進行使用，但一旦發生資金池中本公司的資金無法滿足業務需求的情況，可以向集團公司申請超額資金占用。當占用超額資金時，子公司需要向集團公司支付相關資金占用成本，相應的，子公司存放在資金池中的資金，結算中心會分攤相應的利息給相關子公司。

4.防范資金風險。要實現結算中心在集團范圍中統一利用和調度資金，結算中心應集中各下屬公司銀行賬戶開戶具體種類、業務流水和其他情況，全面掌握下屬公司資金收支狀況及存貸款業務的情況；應利用企業ERP相關管理系統，將財務憑證進行校驗，實現余額對賬和票據核對，一旦發現異常情況，則進行具體分析并提出報告；新型資金池管理模式應設立企業管理者利用財務及ERP系統查詢功能對集團資金進行查詢和了解的權限，了解集團資金使用狀況，掌握下屬公司資金流向、收支情況，例如：資金報表、資金頭寸、賬戶余額和信貸信息等數據，以便集團公司在進行具體資金管理時進行科學的決策。

5.充分利用現代信息技術建立資金池管理平臺。應充分利用ERP等軟件為資金池管理模式提供信息支撐平臺，幫助企業在資金往來、資金借貸、資金籌資投資方面的控制與管理提供全面和有針對性的支持。例如：在ERP軟件系統中以企業具體業務流程為基礎，設計和開發資金管理系統。系統中應體現企業崗位職責、業務流程和資金管理的交互，實現資金流和信息流的集成，對于各子公司資金的聚合和閑置、重復占用的資金進行綜合調劑和管理，最大限度實現資金的綜合利用，強化資金匯集的優勢，確保整個集團戰略發展和投資戰略的實現。

四、結論

集團企業資金池管理模式將資金進行統一管理、統一調配，有利于提高資金使用效率，降低資金使用成本，增加企業效益。因此，隨著社會主義市場經濟日益深化發展，集團企業應完善企業資金池管理制度，建立功能完善的結算中心，強化資金的統一管理和使用，建立集團內匯劃、支付和占用機制，防范資金使用風險，以促進企業健康發展。

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