基于掙值法的經濟活動分析研究

劉君+張宏婧+韓潔平+丁濤

【摘 要】 經濟活動分析是企業發現管理問題、提出改進措施的一種重要的分析工具。在市場經濟條件下由于很難找到一種將財務分析和生產經營分析有機結合，對企業經營狀況進行全面診斷的途徑，導致該方法的應用受到一定的制約。文章在深入研究相關文獻資料的基礎上，將項目管理中普遍使用的掙值方法與傳統的經濟活動分析有機結合，提出了基于掙值法的經濟活動分析方法，通過案例分析，發現新方法能夠時效性地全面反映企業經濟活動，并證明了該方法的實用性和有效性。

【關鍵詞】 掙值； 經濟活動分析； 信息管理系統； 項目管理

中圖分類號：F275.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）30-0013-03

一、引言

經濟活動分析是指通過對相關經濟活動指標和財務指標的一系列分析，從中找出影響企業經濟活動目標實現的因素，并提出相應的改進方案，為提高企業經濟效率提供依據。同時，通過分析可預測企業未來的報酬和風險，為企業經營決策提供幫助。

王小汾（2003）指出企業經濟活動分析主要包括生產經營、財務等方面，常用的方法有因素分析法、動態分析法、結構分析法、線性規劃法等。周月圓、張佳春（2008）用定性、定量相結合的方法，將層次分析法和多層次模糊評價法相結合使用，并用中國船舶進行實證分析，發現該種方法不僅能夠全面反映企業的財務狀況，而且能展望企業的發展趨勢。樊行健（2009）認為經濟活動分析是計劃經濟的產物，隨著市場經濟的發展，該方法的使用受到了一定的制約，財務分析與生產活動相孤立，彼此分離。何有世（2011）將杜邦模型運用到經濟活動分析中，并建立了分析指標體系。同時，將改進后的因素分析法與敏感度分析結合使用，分析火力發電企業利潤是如何受到各個經濟活動指標影響的。以上對經濟活動分析的研究主要著眼于財務角度，比較單一，不能夠全面地反映企業經濟活動；有的構建了指標體系，但是很難對企業的經濟活動進行實時監控，對出現的問題及時進行調整，即企業財務與生產結合得不夠密切。本文根據發現的問題，從企業一線收集數據提取掙值，將企業財務與生產信息進行有機的結合，利用項目管理中比較成熟的掙值方法，對數據進行實時分析，發現經濟活動中存在的問題并針對問題及時作出調整。經過實證分析發現，此方法能夠預見到即將到來的風險，有利于企業及時改變經營策略，沿著正確的方向發展。

二、掙值法介紹

掙值法主要是通過對已完成工作的預算費用、實際費用及計劃工作的預算費用進行測量或計算比較，得出與項目實施相關的費用偏差和進度偏差。最后，根據這些偏差來判斷進度計劃和項目預算執行的情況，此方法主要應用在項目管理過程中。

從上述概念可以得出，掙值法的運用需要以下三個變量：

1.計劃工作的預算費用（BCWS）。BCWS是根據項目批準認可的項目計劃進度，從項目開始計劃運作到某一個工作節點需要完成工作量的資金投入之和。換句話說，就是項目計劃實施到某個階段所需要的預算費用。

2.已完成工作的預算費用（BCWP）。BCWP是根據項目批準認可的項目計劃費用，項目運作到某一個工作節點，實際完成工作量的資金之和。

3.已完成工作的實際費用（ACWP）。ACWP是項目實施到某一個工作節點所花費的實際費用。

通過對上述變量的計算比較，可以得到四個評價指標：費用差異（CV）、進度偏差（SV）、費用績效指數（CPI）和進度績效指標（SPI）。

CV=BCWP-ACWP，主要反映已完成工作的預算費用與已完成工作的實際費用之間存在的偏差；SV=BCWP-BCWS，主要反映已完成工作的預算費用與計劃工作的預算費用之間存在的偏差；CPI=BCWP/ACWP，主要反映已完成工作的預算費用與已完成工作的實際費用之間的相對數；SPI=BCWP/BCWS，主要反映已完成工作的預算費用與計劃工作的預算費用之間的相對數。根據上述變量和評價指標，可以繪制掙值評價曲線，見圖1。

若ACWP>BCWS>BCWP，CV<0，SV<0，說明經濟活動效率低，進度緩慢，投入超前；若BCWS>ACWP>

BCWP，CV<0，SV<0，說明效率較低，進度慢，投入延后；若BCWP>ACWP>BCWS，CV>0，SV>0，說明效率較高，進度快，投入超前；若BCWP>BCWS>ACWP，CV>0，SV>0，說明效率高，進度較快，投入延后；若ACWP>BCWP>BCWS，CV<0，SV>0，說明效率較低，進度較快，投入超前；若BCWS>BCWP>ACWP，CV>0，SV<0，說明效率較高，進度較慢，投入延后。

三、掙值法在經濟活動分析中的適用性

掙值法是專門用來進行項目管理的，它是根據項目計劃標準來衡量已完成工作、時間、費用等，許多不具備項目特征的日常運作管理不適合用此種方法進行管理。項目是在一定組織結構內，一定的時間、費用限定條件下所完成的任務，它不是靜態的概念，不是某個時間點上的概念，而是一個動態的，側重于過程的概念。項目具有以下特點：時限性、整體性和壽命周期性。

經濟活動分析在一定的時間、生產經營周期范圍內，具備項目的一般特點：可以把一個會計年度，或者半個會計年度的經濟活動看成為一個項目，這樣經濟活動便具有了時限性的特點；經濟活動包括生產、經營、銷售等環節，只有各個部分在質量、數量上優化調配，保持信息暢通，才能使企業能夠達到既定的目標，可見經濟活動也具有整體性的特點；經濟活動有迅猛發展的時候，也有連續衰退的時候，所以經濟活動也具有周期性。根據以上論述可以發現經濟活動具有項目的特質，因此本文嘗試采用項目管理中常用的掙值方法，將經濟活動分析過程中最主要的兩部分——生產與財務進行結合，以便能夠更好地反映經濟活動的狀況。

四、掙值法在經濟活動分析中的應用

根據前文所述，掙值法需要以下三個變量，即BCWP、BCWS、ACWP，因此將掙值法引進到經濟活動分析中來，關鍵是如何提取三個變量的數據，本文經過研究與學習，發現需要經過以下步驟：

首先，由于任何企業都要根據本年的經濟活動編制預算，因此BCWS可以從財務預算部門選取。

其次，企業在月末都會出具一張財務報表，當然這一報表上的數據有一定的時間滯后性，因為報表是根據企業經濟活動編制的會計分錄，集齊匯總而成的，但是這一數據確實是企業已經發生的各項費用，ACWP可以從這張報表上面提取數據。

然后，便是掙值的選取。本文構建一個信息管理系統，即把企業在一定時間范圍內所發生的經濟活動看做一個項目，在這段時間范圍內，每天都要把最新生產、經營、銷售量信息導入到信息中心，由信息中心進行處理，按照預算的標準計算并提取出掙值數據（見圖2）。

最后，計算出CV、SV、CPI、SPI并對數據進行分析，在發現異常現象時，召開企業大會商量對策，及時作出規劃調整，以便使企業的經營目標得到實現。

采用這種方法分析的好處就是能夠真實客觀地反映企業的經濟活動狀況，如果企業發生經營延誤，可以第一時間根據生產經營狀況，調整企業經營計劃，防止經營滯后給企業帶來過多損失；如果企業發生了費用超支，這項屬于沉沒成本，是永遠無法收回的，采用這種方法，可以有效地減少過多的沉沒成本發生，為企業減少不必要的開支，使企業沿著正常的軌道可持續發展。同時，這種方法也將財務與生產有機地結合在一起，比以往僅僅用財務數據反映生產經營狀況更具時效性。

五、應用舉例

為了擴大規模，贏得更多利潤，甲企業在2012年進行擴建，周期是1年，建成后預計年收益將達到5個億，現收集到企業一年的預算資料以及前四個月的施工情況及月度結算數據見表1。

根據收集到的數據，繪制1—4月份經濟活動狀況折線圖（圖3）。

觀察圖3，發現BCWP和ACWP從3月份開始差距越來越大，其實在2月份的時候，該企業所采購的原材料價格開始走低，由于結算的時滯性，在圖中從3月份才有明顯的顯示。圖中，BCWS的趨勢線方程為y=2 601.2x-3 537.8，R2=0.9589；BCWP的趨勢線方程為y=1 970.8x-2 597.2，R2=0.9723；ACWP的趨勢線方程為y=1 781.9x-2 348.1，R2=0.9723。

企業經濟活動進行到第4個月時，三項指標值開始有明顯的分化，預算費用為10 326萬元，信息中心收集的掙值數據為7 490萬元，實際費用為6 772萬元，費用偏差CV=7 490-6 772=718（萬元），CPI=7 490

/6 772=1.11，進度偏差SV=7 490-10 326=-2 836（萬元），SPI=7 490/10 326=0.73。即BCWS>BCWP>

ACWP，CV>0，SV>0，說明效率較高，進度較慢，投入延后。CV>0費用有節余，企業經濟活動費用支出比計劃少，原因在于CPI>1，市場供需的變動導致企業物料的成本降低；SV<0，企業經濟活動進度滯后，SPI<1說明企業的經濟活動缺乏活力，應該進行調整。否則按照趨勢線方程的走向，在年底12月份，BCWP=21 052.4，ACWP=19 034.7，經濟活動僅僅完成原計劃的一半左右。觀察趨勢線方程，發現要想完成原計劃的任務，大約需要30個月，延期18個月，而企業按照正常年份18個月的利潤約為75 000萬元，即企業如果不進行經營調整，將比計劃少盈利75 000萬元。

為了解決上述即將出現的問題，企業立即給各部門領導開會，將現有的問題與相關管理人員進行討論，發現施工過程中，技術人員存在短缺現象，導致很多科技產品安裝過程十分緩慢；給予雇傭工人的工資太低，嚴重影響工人工作的積極性。

針對上述問題，企業制定出下列應對策略：向社會招聘5位工程技術人員，同時對企業內的部分員工進行技術培訓；對雇傭工人的工資進行上調。以下是企業經過調整之后，從生產經營一線和財務部門收集到的信息（表2）。

根據收集到的數據，繪制企業1—12月份的經濟活動狀況折線圖（圖4）。

從圖4可以發現，經過會議討論，企業制定出新的政策后，BCWP和ACWP曲線從第5個月開始迅速上升，這說明了企業管理者針對問題采取的措施取得了良好的效果。在接下來數個月的經濟活動中，企業實時對信息進行收集與監控，管理者根據收集到的信息，經常對企業的經濟活動進行管理與調整，在12月份，BCWS=57 563，BCWP=57 563，ACWP=57 200，CV=57 563-57 200=363，SV=57 563-57 563=0，企業已經按時完成了計劃規定的全部內容，同時比計劃節省開支363萬元，企業基本實現了既定目標。

六、結論

本文從生產經營一線收集信息以提取掙值量，并結合財務數據利用掙值方法將生產與財務有機地結合分析，由于數據的實時提取，及時發現了企業生產經營過程中存在的問題，企業經過對經營管理進行調整，使企業實現了既定目標，進而證明了將掙值方法運用到經濟活動分析過程中，有利于及時全面反映經濟活動過程中出現的問題，使企業沿著正確的方向發展。●

【參考文獻】

[1] 王小汾. 淺議現代企業經濟活動分析[J]. 經濟師，2003（10）：165.

[2] 樊行健. 經濟活動分析的改革出路[J]. 上海立信會計學院學報，2009（1）：11-14.

[3] 何有世，范小菲. 基于杜邦模型的火力發電企業綜合經濟活動分析與評價[J].華東經濟管理，2011，vol25（2）：158-160.

[4] Fleming.Q，Koppelman.J.掙值項目管理[M].張斌，陳潔，譯. 北京：電子工業出版社，2007：35-45.

[5] 范黎波.項目管理[M].北京：對外經濟貿易大學出版社，2005：83-208.

根據前文所述，掙值法需要以下三個變量，即BCWP、BCWS、ACWP，因此將掙值法引進到經濟活動分析中來，關鍵是如何提取三個變量的數據，本文經過研究與學習，發現需要經過以下步驟：

首先，由于任何企業都要根據本年的經濟活動編制預算，因此BCWS可以從財務預算部門選取。

其次，企業在月末都會出具一張財務報表，當然這一報表上的數據有一定的時間滯后性，因為報表是根據企業經濟活動編制的會計分錄，集齊匯總而成的，但是這一數據確實是企業已經發生的各項費用，ACWP可以從這張報表上面提取數據。

然后，便是掙值的選取。本文構建一個信息管理系統，即把企業在一定時間范圍內所發生的經濟活動看做一個項目，在這段時間范圍內，每天都要把最新生產、經營、銷售量信息導入到信息中心，由信息中心進行處理，按照預算的標準計算并提取出掙值數據（見圖2）。

最后，計算出CV、SV、CPI、SPI并對數據進行分析，在發現異常現象時，召開企業大會商量對策，及時作出規劃調整，以便使企業的經營目標得到實現。

采用這種方法分析的好處就是能夠真實客觀地反映企業的經濟活動狀況，如果企業發生經營延誤，可以第一時間根據生產經營狀況，調整企業經營計劃，防止經營滯后給企業帶來過多損失；如果企業發生了費用超支，這項屬于沉沒成本，是永遠無法收回的，采用這種方法，可以有效地減少過多的沉沒成本發生，為企業減少不必要的開支，使企業沿著正常的軌道可持續發展。同時，這種方法也將財務與生產有機地結合在一起，比以往僅僅用財務數據反映生產經營狀況更具時效性。

五、應用舉例

為了擴大規模，贏得更多利潤，甲企業在2012年進行擴建，周期是1年，建成后預計年收益將達到5個億，現收集到企業一年的預算資料以及前四個月的施工情況及月度結算數據見表1。

根據收集到的數據，繪制1—4月份經濟活動狀況折線圖（圖3）。

觀察圖3，發現BCWP和ACWP從3月份開始差距越來越大，其實在2月份的時候，該企業所采購的原材料價格開始走低，由于結算的時滯性，在圖中從3月份才有明顯的顯示。圖中，BCWS的趨勢線方程為y=2 601.2x-3 537.8，R2=0.9589；BCWP的趨勢線方程為y=1 970.8x-2 597.2，R2=0.9723；ACWP的趨勢線方程為y=1 781.9x-2 348.1，R2=0.9723。

企業經濟活動進行到第4個月時，三項指標值開始有明顯的分化，預算費用為10 326萬元，信息中心收集的掙值數據為7 490萬元，實際費用為6 772萬元，費用偏差CV=7 490-6 772=718（萬元），CPI=7 490

/6 772=1.11，進度偏差SV=7 490-10 326=-2 836（萬元），SPI=7 490/10 326=0.73。即BCWS>BCWP>

ACWP，CV>0，SV>0，說明效率較高，進度較慢，投入延后。CV>0費用有節余，企業經濟活動費用支出比計劃少，原因在于CPI>1，市場供需的變動導致企業物料的成本降低；SV<0，企業經濟活動進度滯后，SPI<1說明企業的經濟活動缺乏活力，應該進行調整。否則按照趨勢線方程的走向，在年底12月份，BCWP=21 052.4，ACWP=19 034.7，經濟活動僅僅完成原計劃的一半左右。觀察趨勢線方程，發現要想完成原計劃的任務，大約需要30個月，延期18個月，而企業按照正常年份18個月的利潤約為75 000萬元，即企業如果不進行經營調整，將比計劃少盈利75 000萬元。

為了解決上述即將出現的問題，企業立即給各部門領導開會，將現有的問題與相關管理人員進行討論，發現施工過程中，技術人員存在短缺現象，導致很多科技產品安裝過程十分緩慢；給予雇傭工人的工資太低，嚴重影響工人工作的積極性。

針對上述問題，企業制定出下列應對策略：向社會招聘5位工程技術人員，同時對企業內的部分員工進行技術培訓；對雇傭工人的工資進行上調。以下是企業經過調整之后，從生產經營一線和財務部門收集到的信息（表2）。

根據收集到的數據，繪制企業1—12月份的經濟活動狀況折線圖（圖4）。

從圖4可以發現，經過會議討論，企業制定出新的政策后，BCWP和ACWP曲線從第5個月開始迅速上升，這說明了企業管理者針對問題采取的措施取得了良好的效果。在接下來數個月的經濟活動中，企業實時對信息進行收集與監控，管理者根據收集到的信息，經常對企業的經濟活動進行管理與調整，在12月份，BCWS=57 563，BCWP=57 563，ACWP=57 200，CV=57 563-57 200=363，SV=57 563-57 563=0，企業已經按時完成了計劃規定的全部內容，同時比計劃節省開支363萬元，企業基本實現了既定目標。

六、結論

本文從生產經營一線收集信息以提取掙值量，并結合財務數據利用掙值方法將生產與財務有機地結合分析，由于數據的實時提取，及時發現了企業生產經營過程中存在的問題，企業經過對經營管理進行調整，使企業實現了既定目標，進而證明了將掙值方法運用到經濟活動分析過程中，有利于及時全面反映經濟活動過程中出現的問題，使企業沿著正確的方向發展。●

【參考文獻】

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[3] 何有世，范小菲. 基于杜邦模型的火力發電企業綜合經濟活動分析與評價[J].華東經濟管理，2011，vol25（2）：158-160.

[4] Fleming.Q，Koppelman.J.掙值項目管理[M].張斌，陳潔，譯. 北京：電子工業出版社，2007：35-45.

[5] 范黎波.項目管理[M].北京：對外經濟貿易大學出版社，2005：83-208.

根據前文所述，掙值法需要以下三個變量，即BCWP、BCWS、ACWP，因此將掙值法引進到經濟活動分析中來，關鍵是如何提取三個變量的數據，本文經過研究與學習，發現需要經過以下步驟：

首先，由于任何企業都要根據本年的經濟活動編制預算，因此BCWS可以從財務預算部門選取。

其次，企業在月末都會出具一張財務報表，當然這一報表上的數據有一定的時間滯后性，因為報表是根據企業經濟活動編制的會計分錄，集齊匯總而成的，但是這一數據確實是企業已經發生的各項費用，ACWP可以從這張報表上面提取數據。

然后，便是掙值的選取。本文構建一個信息管理系統，即把企業在一定時間范圍內所發生的經濟活動看做一個項目，在這段時間范圍內，每天都要把最新生產、經營、銷售量信息導入到信息中心，由信息中心進行處理，按照預算的標準計算并提取出掙值數據（見圖2）。

最后，計算出CV、SV、CPI、SPI并對數據進行分析，在發現異常現象時，召開企業大會商量對策，及時作出規劃調整，以便使企業的經營目標得到實現。

采用這種方法分析的好處就是能夠真實客觀地反映企業的經濟活動狀況，如果企業發生經營延誤，可以第一時間根據生產經營狀況，調整企業經營計劃，防止經營滯后給企業帶來過多損失；如果企業發生了費用超支，這項屬于沉沒成本，是永遠無法收回的，采用這種方法，可以有效地減少過多的沉沒成本發生，為企業減少不必要的開支，使企業沿著正常的軌道可持續發展。同時，這種方法也將財務與生產有機地結合在一起，比以往僅僅用財務數據反映生產經營狀況更具時效性。

五、應用舉例

為了擴大規模，贏得更多利潤，甲企業在2012年進行擴建，周期是1年，建成后預計年收益將達到5個億，現收集到企業一年的預算資料以及前四個月的施工情況及月度結算數據見表1。

根據收集到的數據，繪制1—4月份經濟活動狀況折線圖（圖3）。

觀察圖3，發現BCWP和ACWP從3月份開始差距越來越大，其實在2月份的時候，該企業所采購的原材料價格開始走低，由于結算的時滯性，在圖中從3月份才有明顯的顯示。圖中，BCWS的趨勢線方程為y=2 601.2x-3 537.8，R2=0.9589；BCWP的趨勢線方程為y=1 970.8x-2 597.2，R2=0.9723；ACWP的趨勢線方程為y=1 781.9x-2 348.1，R2=0.9723。

企業經濟活動進行到第4個月時，三項指標值開始有明顯的分化，預算費用為10 326萬元，信息中心收集的掙值數據為7 490萬元，實際費用為6 772萬元，費用偏差CV=7 490-6 772=718（萬元），CPI=7 490

/6 772=1.11，進度偏差SV=7 490-10 326=-2 836（萬元），SPI=7 490/10 326=0.73。即BCWS>BCWP>

ACWP，CV>0，SV>0，說明效率較高，進度較慢，投入延后。CV>0費用有節余，企業經濟活動費用支出比計劃少，原因在于CPI>1，市場供需的變動導致企業物料的成本降低；SV<0，企業經濟活動進度滯后，SPI<1說明企業的經濟活動缺乏活力，應該進行調整。否則按照趨勢線方程的走向，在年底12月份，BCWP=21 052.4，ACWP=19 034.7，經濟活動僅僅完成原計劃的一半左右。觀察趨勢線方程，發現要想完成原計劃的任務，大約需要30個月，延期18個月，而企業按照正常年份18個月的利潤約為75 000萬元，即企業如果不進行經營調整，將比計劃少盈利75 000萬元。

為了解決上述即將出現的問題，企業立即給各部門領導開會，將現有的問題與相關管理人員進行討論，發現施工過程中，技術人員存在短缺現象，導致很多科技產品安裝過程十分緩慢；給予雇傭工人的工資太低，嚴重影響工人工作的積極性。

針對上述問題，企業制定出下列應對策略：向社會招聘5位工程技術人員，同時對企業內的部分員工進行技術培訓；對雇傭工人的工資進行上調。以下是企業經過調整之后，從生產經營一線和財務部門收集到的信息（表2）。

根據收集到的數據，繪制企業1—12月份的經濟活動狀況折線圖（圖4）。

從圖4可以發現，經過會議討論，企業制定出新的政策后，BCWP和ACWP曲線從第5個月開始迅速上升，這說明了企業管理者針對問題采取的措施取得了良好的效果。在接下來數個月的經濟活動中，企業實時對信息進行收集與監控，管理者根據收集到的信息，經常對企業的經濟活動進行管理與調整，在12月份，BCWS=57 563，BCWP=57 563，ACWP=57 200，CV=57 563-57 200=363，SV=57 563-57 563=0，企業已經按時完成了計劃規定的全部內容，同時比計劃節省開支363萬元，企業基本實現了既定目標。

六、結論

本文從生產經營一線收集信息以提取掙值量，并結合財務數據利用掙值方法將生產與財務有機地結合分析，由于數據的實時提取，及時發現了企業生產經營過程中存在的問題，企業經過對經營管理進行調整，使企業實現了既定目標，進而證明了將掙值方法運用到經濟活動分析過程中，有利于及時全面反映經濟活動過程中出現的問題，使企業沿著正確的方向發展。●

【參考文獻】

[1] 王小汾. 淺議現代企業經濟活動分析[J]. 經濟師，2003（10）：165.

[2] 樊行健. 經濟活動分析的改革出路[J]. 上海立信會計學院學報，2009（1）：11-14.

[3] 何有世，范小菲. 基于杜邦模型的火力發電企業綜合經濟活動分析與評價[J].華東經濟管理，2011，vol25（2）：158-160.

[4] Fleming.Q，Koppelman.J.掙值項目管理[M].張斌，陳潔，譯. 北京：電子工業出版社，2007：35-45.

[5] 范黎波.項目管理[M].北京：對外經濟貿易大學出版社，2005：83-208.