上海航運金融服務業的發展現狀及對策研究

文/蔡娟娟

一、上海航運金融服務業發展的意義

2009年，國務院《關于推進上海加快發展現代服務業和先進制造業、建設國際金融中心和國際航運中心的意見》正式對上海航運和金融“兩個中心”建設進行戰略部署，提出到2020年將基本形成服務優質、功能完備的現代航運服務體系作為上海建設國際航運中心的重要目標，并給予政策支持。而航運金融服務作為航運業和金融業的交叉性和樞紐性服務，在國際航運中心和金融中心建設中發揮著重要作用。從國際發展經驗來看，航運中心和金融中心關系緊密，國際金融中心的發展建設需要航運業作為重要產業平臺，國際航運中心發展同樣離不開金融服務的支撐，世界著名的國際航運中心如紐約、倫敦、東京、新加坡、香港等同時都是著名的國際金融中心。隨著上海市“兩個中心”的建設進程逐步推進，加快發展航運金融業已成為我國航運界與金融界熱議的話題，航運金融對于上海“兩個中心”建設起到舉足輕重的作用。在這一背景下，上海能否抓住這一歷史機遇，找出航運金融服務業發展的突破口就顯得尤為重要和迫切。

二、上海航運金融服務體系的發展現狀

（一）航運融資服務體系

船舶融資為航運企業提供了籌集資金的渠道。上海航運融資服務體系的重要組成部分主要包括上海的商業銀行、政策性銀行以及金融租賃公司。為滿足上海航運產業發展的資金需求，上海的金融機構一直為航運、船舶制造和港口管理等相關企業提供各種融資方式的金融服務。航運信貸按期限可分為短期、中期和長期貸款，按信貸業務品種可分為項目貸款、固定資產貸款和流動資產貸款。到2012年末，上海的商業銀行、政策性銀行及金融租賃公司為航運業、船舶制造業和港口業的授信總額為1518.6億元人民幣，貸款余額為891.8億元人民幣，租賃總額為178億元人民幣。

（二）航運保險服務體系

海上保險為航運企業提供了降低風險的保障。航運業的風險高，損失大，因此特別需要通過航運保險來降低風險。在我國，航運保險又稱水險，主要由船舶險、貨運險和保賠險這三大部分組成。航運保險可以為海上運輸轉移風險、均攤損失和提供補償，它不僅保障了航運企業的發展，也促進了航運中心的建設。

航運保險服務體系主要由保險公司、再保險公司和保險中介機構組成。其中，提供各類航運保險業務的為保險公司，為保險公司提供再保險服務的為再保險公司，為投保人和保險人提供各類中介和代理服務的為保險中介機構。到2012年末，上海從事航運保險直保業務的財產保險公司共有43家。其中，從經營的險種看，有29家公司經營船舶保險、41家公司經營貨運險、1家公司經營出口信用保險；從公司資本性質看，有32家為中資財產保險公司，11家為外資財產保險公司。到2012年末，上海從事再保險服務的再保險公司共有4家，其中有1家為中資再保險公司，3家為外資再保險公司。到2012年末，上海共有保險中介機構324家，其中有150家保險代理機構、107家保險經紀機構、67家保險公估機構。

表1 2010～2012年上海主要金融機構對航運企業的融資情況 億元

（三）航運衍生品服務體系

航運衍生品可以規避航運企業的風險。在航運衍生品市場上，依據自身對風險的厭惡程度和承受能力，航運企業可以通過選擇合適的航運衍生品來規避風險，提高利潤。2011年3月，上海航運運價交易有限公司正式揭牌，開始推行上海航運運價衍生品交易運作。上海航運衍生品指數有多種，主要有中國出口集裝箱運價指數、中國沿海干散貨運價指數和中國沿海煤炭運價指數。2010年11月，上海航運交易所推出出口集裝箱運價衍生品交易。2011年12月，上海航運交易所推出中國沿海煤炭運價衍生品交易。

三、上海航運金融服務業務的發展現狀

（一）航運融資業務

航運融資是指金融機構對航運產業集群提供融資服務的統稱，具體包括金融機構對上游船舶設備修造企業的融資，對中游航運服務企業的融資以及對下游港口和臨港生產制造企業的融資。2012年，上海各主要金融機構對上游船舶設備修造企業的授信總額為386.6億元，貸款余額為303.4億元，融資租賃為3億元，其他融資方式為37.13億元。對中游航運服務企業的授信總額為543.8億元，貸款余額為330.9億元，融資租賃為97.7億元，其他融資方式為41.7億元。對下游港口和臨港生產制造企業的授信總額為588.2億元，貸款余額為257.5億元，融資租賃為72.6億元，其他融資方式為64.8億元（表1）。

（二）航運保險業務

上海繼續落實國務院2009年提出的建設“兩個中心”的《意見》中有關推動航運保險發展的政策，2012年上海地區全年國際航運保險業務免征營業稅1.17億元。自2009年該政策實施以來，注冊在上海的保險企業享受免征國際航運保險業務營業稅額累計達到2.89億元，為上海航運保險業務提供了成本優勢，推動了上海航運保險業務的集聚。

近年來，上海航運保險市場發展很快，在全國航運保險市場的比重越來越大，集聚相應繼續增強（表2）。2012年，上海地區船舶險業務總量為22.62億元，全國船舶險業務總量為50.8億元，上海占全國相關業務量高達44%，比2011年提高了4%；上海地區貨運險業務總量為13.39億元，全國貨運險業務總量為103億元，上海占全國相關業務量的13%，比2011年下降了1%。總體來看，2012年上海船舶險和貨運險總量為36.01億元，占全國相關業務量的23%，比2011年提高了1個百分點。

表2 2010～2012年上海航運保險業發展情況 億元

（三）航運衍生品業務

到2012年末，上海運價衍生品交易市場單邊成交總量約2800萬手，單邊總成交金額約1800億元。其中，出口集裝箱運價衍生品交易市場單邊成交量為1417萬手，交易額為1248億元，較2011年有了大幅度的提高。沿海煤炭運價衍生品交易市場單邊成交為1381萬手，交易額為556億元。

四、上海航運金融服務業發展的對策

（一）加強航運金融產品的創新

一方面，加強融資產品創新。商業銀行等金融機構應認真研究客戶和市場需求，開發符合航運業特點的融資模式和產品。比如，為支持中小貨代企業的融資，創新推出“貨代通”產品（李西江，2012）。另一方面，加快航運保險產品創新。保險公司除大力發展船舶險、貨運險等傳統保險業務外，還應積極探索新型航運保險業務，如承運人責任險、碼頭責任險等。同時，應加快航運金融衍生品創新，金融機構應在進一步完善有關運價指數編制的基礎上，開發運價指數衍生產品，如創新推出FFA①人民幣遠期運價協議產品。

（二）加快航運金融服務體系的建設

一方面要利用優惠政策吸引國際著名的銀行、保險公司和租賃公司尤其是專門從事航運金融業務的機構，到上海設立分支機構并開展業務。另一方面，積極鼓勵國內金融機構實施國際化發展戰略，增強實力拓展國際業務，建立并完善遍布全球主要港口的服務網絡，提高上海航運金融服務業的國際競爭力。

（三）培養和引進專業人才

航運金融的競爭歸根結底是人才的競爭。大力發展航運金融服務業，一方面既要培養相關的專業人才，又應從國外適度引進相關高端人才。另一方面，要建立和完善適合航運金融發展的人才選拔與激勵機制（羅虎，2012）。

注釋

①FFA即Forward Freight Agreement，遠期運費協議。FFA是買賣雙方達成的一種遠期運費協議，協議規定了具體的航線、價格、數量等等，且雙方約定在未來某一時點，收取或支付依據波羅的海航交所的官方運費指數價格與合同約定價格的運費差額。與所有的期貨期權產品相同，FFA是一種套利工具。

[1]陳繼紅,真虹,宗蓓華.上海市現代航運服務業發展對策[J].水運管理,2008,(12).

[2]陳繼紅,韓玲冰,張明香.上海航運金融服務發展現狀與對策[J].水運管理,2012,(9).

[3]王勉,羅艷華.天津航運保險發展問題和對策建議[J].華北金融,2011,(12).

[4]王俊.中國航運金融衍生品的發展之路[J].水運管理,2011,(10).

[5]李西江.天津航運金融業務發展探討[J].天津經濟,2012,(11).

[6]羅虎.上海航運金融業存在的問題及對策分析[J].對外經貿,2012,(3).