基于銀行資產負債表視角下的銀行盈利發展趨勢

孫占國

摘 要：資產業務和負債業務是現代商業銀行業務的重心，加強對銀行業資產負債結構的重視與調整有利于防范金融風險，促進銀行業務的提高，進而提高銀行業的盈利。

關鍵詞：資產負債表；利率市場化；銀行

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

近年來，隨著我國金融體系的深化改革，我國的金融體系有了進一步的發展和提高。但是我們絕不能忽視現今社會的巨大壓力，隨著我國金融市場的全面開放，我國的金融機構需要面對來自其他國家尤其是發達國家的國際性金融機構的挑戰。此外，由于我國利率市場的調整、變化，金融市場的波動越來越頻繁，國內金融風險也越來越高，銀行業的業務壓力與日俱增。在這樣的環境下，我國的銀行業需要不斷提高自己的抗風險能力，以應對來自外部的挑戰。

一、我國銀行業發展現狀分析

（一）中國銀行業所處市場環境更為嚴峻

我國推行利率市場化改革的同時，互聯網金融蓬勃發展，導致金融脫媒的趨勢愈演愈烈，金融市場競爭態勢非常嚴峻。近年來非銀行融資發展迅速，銀行貸款增速放緩，面臨更為嚴格的資本充足率要求，銀行探索新型資本工具，多元化手段補充資本金，使得中國銀行業所處的外部環境更為嚴峻。

（二）國內銀行業盈利能力下降

銀行業盈利能力持續面臨壓力，尤其是股份制銀行的凈息差下降幅度明顯（見圖一）；與已完成利率市場化的國際銀行相比，國內商業銀行嚴重依賴凈息差收入，凈息差水平僅占微弱優勢，我國五大國有控股銀行凈息差水平平均約為2.6%，與已經完成利率市場化的國際領先銀行相比，中國大型銀行的凈利差并不占很大優勢（見圖二）；由于凈息差水平收窄，凈利潤增速下降，國內銀行業盈利能力下降。

圖一：十大上市銀行2012年與2013年凈息差變化

數據來源：各行年報，作者自行整理

凈息差 2012年 2013年 變動（%）

工商銀行 2.66% 2.57% -3.38%

農業銀行 2.81% 2.79% -0.71%

中國銀行 2.15% 2.24% 4.19%

建設銀行 2.75% 2.74% -0.36%

交通銀行 2.59% 2.52% -2.70%

招商銀行 3.03% 2.82% -6.93%

興業銀行 2.64% 2.44% -7.58%

民生銀行 2.94% 2.49% -15.31%

浦發銀行 2.58% 2.46% -4.65%

中信銀行 2.81% 2.60% -7.47%

圖二：2013年國內外銀行凈息差對比圖

數據來源：各行年報，作者自行整理

以美國市場的經驗看，資產、負債和中間業務均受到競爭影響，發生顯著性的業務結構變化；利率市場化后的利率波動幅度和頻率增加，利率風險加劇，“金融脫媒”和中介中斷現象屢有發生。在利率市場化的過程中，美國政府充分發揮積極作用，先后出臺了利率市場化的相關條例和措施，保障利率市場化順利進行。在政府的保駕護航之下，銀行通過實行資產負債表重構，發行金融創新產品增加主動負債比重，發展表外業務和開展混業經營等多種方式順利完成了利率市場化的改革。

二、國內銀行業資產負債結構變化

2013年銀行業的貸款結構已經逐步發生改變，活期存款占比下降，負債成本上升，非標和同業創新業務層出不窮，對資產負債表和表外業務的管理難度加大。其主要表現為：首先，貸款增速進一步放緩，個人貸款增長快于公司貸款，個人住房貸款占比下降，個人經營性貸款和信用卡業務快速增長；其次，以“信托收益權和資產管理計劃”為代表的類信貸資產業務發展迅速，股份制銀行表現的尤為明顯；再次，活期存款占比下降，股份制商業銀行對同業負債的依賴度變大。

三、提高銀行盈利能力的具體措施

（一）政府對金融機構的調控力度加大

隨著金融市場不斷變化發展，利率市場化的改革更需要有一個良好的宏觀經濟運行環境。因此，政府需要加大宏觀調控的力度，完善我國的金融企業制度，進一步完善定價機制和票據市場利率等，并通過實行強有力的金融監管，以構建起銀行機構的發展的必要微觀基礎。

（二）銀行業需提高資產負債管理水平

隨利率市場化改革加速推進，對銀行資產負債管理提出新的挑戰，銀行需深化流動性風險管理、利率風險管理、利率定價管理、資本管理等內容，采取新的資產負債管理模式，整體提升銀行的資產負債管理水平。在實行利率市場化的過程中，商業銀行應把首要任務放在建立以控制利率風險為目的的管理體制上，確立控制利率風險的核心地位。大型銀行應向綜合金融集團邁進，走“綜合化、多元化和國際化”發展道路，更多服務中國企業走出去，將來人民幣成為國際貨幣，具有更大空間。小型銀行可憑借靈活機動和社區信息優勢，做精做細社區銀行業務。中國需要多層次、差異化、錯位競爭的銀行體系，以滿足不同類別客戶發展的需要這種新資產負債管理模式的建立，符合我國商業銀行的現狀，有利于商業銀行迎接利率市場化的到來，有利于商業銀行抵御系統性的風險。

（三）加大中間業務的發展

我國商業銀行的主營業務是傳統的存貸款業務，2012年銀行的高收益就是建立在高的存貸利差基礎之上的。這樣依靠壟斷得來的收益是沒有保障的，缺乏市場競爭的實力，一旦利率市場化后，這種高收益必將逝去，也就是說，利率市場化使商業銀行本身承擔很大的風險。開發高收益和高附加值的中間業務，是我國商業銀行在利率市場化進程中的必由之路。中間業務的范圍涉及到融資、衍生品、擔保、管理等多個領域，有待國內商業銀行的進一步拓展。

四、小結

在經濟全球化的今天，利率市場化給我國的銀行業發展帶來了巨大的挑戰，在今后的很長一段時期內，銀行業都需要轉變傳統的經營方式，進行銀行業務上的創新，努力提高中國銀行業在資產質量、經營管理和風險控制等方面的改革和創新，保證銀行業在利率市場化的變動之中仍能保持行業發展。endprint

摘 要：資產業務和負債業務是現代商業銀行業務的重心，加強對銀行業資產負債結構的重視與調整有利于防范金融風險，促進銀行業務的提高，進而提高銀行業的盈利。

關鍵詞：資產負債表；利率市場化；銀行

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

近年來，隨著我國金融體系的深化改革，我國的金融體系有了進一步的發展和提高。但是我們絕不能忽視現今社會的巨大壓力，隨著我國金融市場的全面開放，我國的金融機構需要面對來自其他國家尤其是發達國家的國際性金融機構的挑戰。此外，由于我國利率市場的調整、變化，金融市場的波動越來越頻繁，國內金融風險也越來越高，銀行業的業務壓力與日俱增。在這樣的環境下，我國的銀行業需要不斷提高自己的抗風險能力，以應對來自外部的挑戰。

一、我國銀行業發展現狀分析

（一）中國銀行業所處市場環境更為嚴峻

我國推行利率市場化改革的同時，互聯網金融蓬勃發展，導致金融脫媒的趨勢愈演愈烈，金融市場競爭態勢非常嚴峻。近年來非銀行融資發展迅速，銀行貸款增速放緩，面臨更為嚴格的資本充足率要求，銀行探索新型資本工具，多元化手段補充資本金，使得中國銀行業所處的外部環境更為嚴峻。

（二）國內銀行業盈利能力下降

銀行業盈利能力持續面臨壓力，尤其是股份制銀行的凈息差下降幅度明顯（見圖一）；與已完成利率市場化的國際銀行相比，國內商業銀行嚴重依賴凈息差收入，凈息差水平僅占微弱優勢，我國五大國有控股銀行凈息差水平平均約為2.6%，與已經完成利率市場化的國際領先銀行相比，中國大型銀行的凈利差并不占很大優勢（見圖二）；由于凈息差水平收窄，凈利潤增速下降，國內銀行業盈利能力下降。

圖一：十大上市銀行2012年與2013年凈息差變化

數據來源：各行年報，作者自行整理

凈息差 2012年 2013年 變動（%）

工商銀行 2.66% 2.57% -3.38%

農業銀行 2.81% 2.79% -0.71%

中國銀行 2.15% 2.24% 4.19%

建設銀行 2.75% 2.74% -0.36%

交通銀行 2.59% 2.52% -2.70%

招商銀行 3.03% 2.82% -6.93%

興業銀行 2.64% 2.44% -7.58%

民生銀行 2.94% 2.49% -15.31%

浦發銀行 2.58% 2.46% -4.65%

中信銀行 2.81% 2.60% -7.47%

圖二：2013年國內外銀行凈息差對比圖

數據來源：各行年報，作者自行整理

以美國市場的經驗看，資產、負債和中間業務均受到競爭影響，發生顯著性的業務結構變化；利率市場化后的利率波動幅度和頻率增加，利率風險加劇，“金融脫媒”和中介中斷現象屢有發生。在利率市場化的過程中，美國政府充分發揮積極作用，先后出臺了利率市場化的相關條例和措施，保障利率市場化順利進行。在政府的保駕護航之下，銀行通過實行資產負債表重構，發行金融創新產品增加主動負債比重，發展表外業務和開展混業經營等多種方式順利完成了利率市場化的改革。

二、國內銀行業資產負債結構變化

2013年銀行業的貸款結構已經逐步發生改變，活期存款占比下降，負債成本上升，非標和同業創新業務層出不窮，對資產負債表和表外業務的管理難度加大。其主要表現為：首先，貸款增速進一步放緩，個人貸款增長快于公司貸款，個人住房貸款占比下降，個人經營性貸款和信用卡業務快速增長；其次，以“信托收益權和資產管理計劃”為代表的類信貸資產業務發展迅速，股份制銀行表現的尤為明顯；再次，活期存款占比下降，股份制商業銀行對同業負債的依賴度變大。

三、提高銀行盈利能力的具體措施

（一）政府對金融機構的調控力度加大

隨著金融市場不斷變化發展，利率市場化的改革更需要有一個良好的宏觀經濟運行環境。因此，政府需要加大宏觀調控的力度，完善我國的金融企業制度，進一步完善定價機制和票據市場利率等，并通過實行強有力的金融監管，以構建起銀行機構的發展的必要微觀基礎。

（二）銀行業需提高資產負債管理水平

隨利率市場化改革加速推進，對銀行資產負債管理提出新的挑戰，銀行需深化流動性風險管理、利率風險管理、利率定價管理、資本管理等內容，采取新的資產負債管理模式，整體提升銀行的資產負債管理水平。在實行利率市場化的過程中，商業銀行應把首要任務放在建立以控制利率風險為目的的管理體制上，確立控制利率風險的核心地位。大型銀行應向綜合金融集團邁進，走“綜合化、多元化和國際化”發展道路，更多服務中國企業走出去，將來人民幣成為國際貨幣，具有更大空間。小型銀行可憑借靈活機動和社區信息優勢，做精做細社區銀行業務。中國需要多層次、差異化、錯位競爭的銀行體系，以滿足不同類別客戶發展的需要這種新資產負債管理模式的建立，符合我國商業銀行的現狀，有利于商業銀行迎接利率市場化的到來，有利于商業銀行抵御系統性的風險。

（三）加大中間業務的發展

我國商業銀行的主營業務是傳統的存貸款業務，2012年銀行的高收益就是建立在高的存貸利差基礎之上的。這樣依靠壟斷得來的收益是沒有保障的，缺乏市場競爭的實力，一旦利率市場化后，這種高收益必將逝去，也就是說，利率市場化使商業銀行本身承擔很大的風險。開發高收益和高附加值的中間業務，是我國商業銀行在利率市場化進程中的必由之路。中間業務的范圍涉及到融資、衍生品、擔保、管理等多個領域，有待國內商業銀行的進一步拓展。

四、小結

在經濟全球化的今天，利率市場化給我國的銀行業發展帶來了巨大的挑戰，在今后的很長一段時期內，銀行業都需要轉變傳統的經營方式，進行銀行業務上的創新，努力提高中國銀行業在資產質量、經營管理和風險控制等方面的改革和創新，保證銀行業在利率市場化的變動之中仍能保持行業發展。endprint

摘 要：資產業務和負債業務是現代商業銀行業務的重心，加強對銀行業資產負債結構的重視與調整有利于防范金融風險，促進銀行業務的提高，進而提高銀行業的盈利。

關鍵詞：資產負債表；利率市場化；銀行

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

近年來，隨著我國金融體系的深化改革，我國的金融體系有了進一步的發展和提高。但是我們絕不能忽視現今社會的巨大壓力，隨著我國金融市場的全面開放，我國的金融機構需要面對來自其他國家尤其是發達國家的國際性金融機構的挑戰。此外，由于我國利率市場的調整、變化，金融市場的波動越來越頻繁，國內金融風險也越來越高，銀行業的業務壓力與日俱增。在這樣的環境下，我國的銀行業需要不斷提高自己的抗風險能力，以應對來自外部的挑戰。

一、我國銀行業發展現狀分析

（一）中國銀行業所處市場環境更為嚴峻

我國推行利率市場化改革的同時，互聯網金融蓬勃發展，導致金融脫媒的趨勢愈演愈烈，金融市場競爭態勢非常嚴峻。近年來非銀行融資發展迅速，銀行貸款增速放緩，面臨更為嚴格的資本充足率要求，銀行探索新型資本工具，多元化手段補充資本金，使得中國銀行業所處的外部環境更為嚴峻。

（二）國內銀行業盈利能力下降

銀行業盈利能力持續面臨壓力，尤其是股份制銀行的凈息差下降幅度明顯（見圖一）；與已完成利率市場化的國際銀行相比，國內商業銀行嚴重依賴凈息差收入，凈息差水平僅占微弱優勢，我國五大國有控股銀行凈息差水平平均約為2.6%，與已經完成利率市場化的國際領先銀行相比，中國大型銀行的凈利差并不占很大優勢（見圖二）；由于凈息差水平收窄，凈利潤增速下降，國內銀行業盈利能力下降。

圖一：十大上市銀行2012年與2013年凈息差變化

數據來源：各行年報，作者自行整理

凈息差 2012年 2013年 變動（%）

工商銀行 2.66% 2.57% -3.38%

農業銀行 2.81% 2.79% -0.71%

中國銀行 2.15% 2.24% 4.19%

建設銀行 2.75% 2.74% -0.36%

交通銀行 2.59% 2.52% -2.70%

招商銀行 3.03% 2.82% -6.93%

興業銀行 2.64% 2.44% -7.58%

民生銀行 2.94% 2.49% -15.31%

浦發銀行 2.58% 2.46% -4.65%

中信銀行 2.81% 2.60% -7.47%

圖二：2013年國內外銀行凈息差對比圖

數據來源：各行年報，作者自行整理

以美國市場的經驗看，資產、負債和中間業務均受到競爭影響，發生顯著性的業務結構變化；利率市場化后的利率波動幅度和頻率增加，利率風險加劇，“金融脫媒”和中介中斷現象屢有發生。在利率市場化的過程中，美國政府充分發揮積極作用，先后出臺了利率市場化的相關條例和措施，保障利率市場化順利進行。在政府的保駕護航之下，銀行通過實行資產負債表重構，發行金融創新產品增加主動負債比重，發展表外業務和開展混業經營等多種方式順利完成了利率市場化的改革。

二、國內銀行業資產負債結構變化

2013年銀行業的貸款結構已經逐步發生改變，活期存款占比下降，負債成本上升，非標和同業創新業務層出不窮，對資產負債表和表外業務的管理難度加大。其主要表現為：首先，貸款增速進一步放緩，個人貸款增長快于公司貸款，個人住房貸款占比下降，個人經營性貸款和信用卡業務快速增長；其次，以“信托收益權和資產管理計劃”為代表的類信貸資產業務發展迅速，股份制銀行表現的尤為明顯；再次，活期存款占比下降，股份制商業銀行對同業負債的依賴度變大。

三、提高銀行盈利能力的具體措施

（一）政府對金融機構的調控力度加大

隨著金融市場不斷變化發展，利率市場化的改革更需要有一個良好的宏觀經濟運行環境。因此，政府需要加大宏觀調控的力度，完善我國的金融企業制度，進一步完善定價機制和票據市場利率等，并通過實行強有力的金融監管，以構建起銀行機構的發展的必要微觀基礎。

（二）銀行業需提高資產負債管理水平

隨利率市場化改革加速推進，對銀行資產負債管理提出新的挑戰，銀行需深化流動性風險管理、利率風險管理、利率定價管理、資本管理等內容，采取新的資產負債管理模式，整體提升銀行的資產負債管理水平。在實行利率市場化的過程中，商業銀行應把首要任務放在建立以控制利率風險為目的的管理體制上，確立控制利率風險的核心地位。大型銀行應向綜合金融集團邁進，走“綜合化、多元化和國際化”發展道路，更多服務中國企業走出去，將來人民幣成為國際貨幣，具有更大空間。小型銀行可憑借靈活機動和社區信息優勢，做精做細社區銀行業務。中國需要多層次、差異化、錯位競爭的銀行體系，以滿足不同類別客戶發展的需要這種新資產負債管理模式的建立，符合我國商業銀行的現狀，有利于商業銀行迎接利率市場化的到來，有利于商業銀行抵御系統性的風險。

（三）加大中間業務的發展

我國商業銀行的主營業務是傳統的存貸款業務，2012年銀行的高收益就是建立在高的存貸利差基礎之上的。這樣依靠壟斷得來的收益是沒有保障的，缺乏市場競爭的實力，一旦利率市場化后，這種高收益必將逝去，也就是說，利率市場化使商業銀行本身承擔很大的風險。開發高收益和高附加值的中間業務，是我國商業銀行在利率市場化進程中的必由之路。中間業務的范圍涉及到融資、衍生品、擔保、管理等多個領域，有待國內商業銀行的進一步拓展。

四、小結

在經濟全球化的今天，利率市場化給我國的銀行業發展帶來了巨大的挑戰，在今后的很長一段時期內，銀行業都需要轉變傳統的經營方式，進行銀行業務上的創新，努力提高中國銀行業在資產質量、經營管理和風險控制等方面的改革和創新，保證銀行業在利率市場化的變動之中仍能保持行業發展。endprint