供電公司現金流預算的業務管控模式研究

朱華 岳國榮 馮立祥

摘 要：現金流量預算受制于前端業務環節，預算偏差大。本文著眼于加強現金流量預算管理，從跨部門管理協同的角度，從公司本部和基層單位兩個層面，深層次剖析了現金流量預算與業務預算的關系，研究如何將現金流量預算與業務有機結合，探討現金流量管理與業務預算部門在制定戰略、年度計劃、計劃變更、特殊事項、日常操作管理等方面的銜接機制。

關鍵詞：現金流量預算；業務預算；融合；管控

0.引言

隨著公司預算和資金管理水平的不斷提高，管理手段不斷創新，現金流量預算管理的偏差得到了一定程度的控制，尤其是集約化管理對提高現金流量預算管理成效顯著，但是，前端各業務環節與現金流量預算管理的銜接成為制約現金流量預算管理的瓶頸，尚有許多方面亟待加強。

1 現金流量預算與業務融合的現狀分析

現金流量預算是全面預算中與現金收支有關的部分以及收支差額平衡措施的具體計劃，將資金管理與預算管理有機融合于一體。業務預算是企業經營過程中各項業務計劃的財務體現，包含業務性質以及對應的各項資金收支詳細計劃情況。現實中業務預算與現金流量預算的銜接薄弱，造成一定的效益損失。

1.1 業務預算與現金流量預算銜接不暢

1.業務預算與現金流量預算的出發點不同

業務預算編制的目標是“要錢”，實際業務預算與具體業務需求有較大的偏差。現金流量預算是預算目標細化和責任落實，由于在編制價值導向的不同，現金流量預算在月度內較為準確，不是通過業務計劃在全年或一段時間內統籌考慮，致使對現金流量預算的指導意義大幅降低。

2.業務預算明細程度難以滿足現金流量預算需求

業務預算往往只提供全年度資金需求額度，缺失具體資金需求時間，同時，由于工作時效性強要求，實際資金支付需求有很大的不均衡性，導致實際現金流量預算管理特別是資金備付工作中缺乏有效的依據。

1.2 業務預算與現金流量預算銜接不暢的危害

業務預算與現金流量預算銜接不暢，造成現金流量預算的可操作性降低，使得融資管理難以做到及時準確的實現資金效益最優。

綜上，在不斷夯實基礎的前提下，業務預算要將更全面真實的信息，包括多時段、多維度以及計劃調整的信息與現金流量預算管理實時共享，現金流量預算與業務要深度的融合，才能實施有效的財務管控。

2 現金流量預算與業務融合管控的具體做法

現金流量預算管理應該按照業務真實需求來安排資金資源，隨著業務的管理變化及時應變，業務預算是現金流量預算的現實依據。下面具體介紹現金流量預算與業務融合管控模式的內容：

2.1 現金流量預算管理與綜合計劃管理的融合

綜合計劃是公司發展戰略規劃和主要計劃指標綜合平衡優化后的公司年度資金計劃實施方案。綜合計劃按“月分析、年考核”的方式實行動態管理，與現金流量預算的管理節奏基本相同，在通過管理融合提升效率效益方面，具備一定的合作基礎。

1、網省公司層面

（1）在年度、季度編制及調整時點的信息共享

年度和季度綜合計劃是現金流量預算編制的的重要依據，在細度上掌握資金計劃的構成和原因，統一數據口徑，以便與由基層填報的月度現金流量預算匯總結果進行核對，查找差異原因，更精確的掌握季度大額資金支出安排，減少月度現金流量預算的執行偏差。

（2）月度執行情況分析的有機結合

綜合計劃的月度分析是經濟活動分析工作的一部分，各單位經濟活動分析會上，各專業方向跟蹤分析計劃執行情況，這與月度現金流量預算執行分析的主體和內容基本相同，資金部門適度參與綜合計劃的月度分析，有利于及時掌握經營形勢和業務需求的變化，更有依據的編制和分析現金流量預算執行，更為精準的支撐融資決策。

（3）下一步系統融合的設想

研究建立與綜合計劃完成情況監測系統集成的資金預測和使用情況信息平臺，實現信息融合分析和提煉的系統化和常態化，發揮管理協同效應，提升資金集約化管理水平。

通過建立資金預測和使用情況信息平臺，解決三個方面的問題：一是預測方面，依據公司的戰略規劃、綜合計劃的年度計劃、季度計劃、里程碑節點計劃，推導出現金的年度、季、月、旬度，甚至五年內的流出情況分布，為融資決策提供各種期限結構資金流入的依據，精準定位不同時期的融資方式和融資期限結構；

二是收支管控方面，依據電費現金流入的預測滾動調整指標計劃，平滑公司現金流量曲線，真正做到“量入為出”，充分發揮資金使用效益，逐步實現“資金不落地”的資金管控；

三是根據對應時間維度的現金流量預算執行情況以及根據業務需求的調整，綜合調整現金流量預算，減少現金流量預算的執行偏差。

實現設想的前提是數據的準確程度，提供數據的單位要在投資計劃和項目管理等多個業務方面，體現財務管理的價值引領作用，使現金流量管理真正變成價值的管理。

2、二級單位層面

（1）財務參與項目價值管理全過程

財務應積極參與項目價值管理，配合各工程組織部門發揮監督、審核、管控作用，從“用好錢”角度，真正管理現金流量的真實效果，提供盡可能準確的數據信息。各單位開展儲備項目時，針對電網中存在的薄弱環節合理安排工程項目申報，在項目的可研編制過程中，財務人員積極參與審核，使可研的資金管控更加準確。

（2）強化與綜合計劃的銜接

強化與綜合計劃銜接，一是各專業統一數據口徑，實現信息共享，提升工作效果。二是進一步完善編制和執行的跟蹤分析制度，提高分析質量，加強信息反饋，形成各專業現金流量預算編制、執行、分析以及反饋的閉環管理。三是通過各種信息展現形式和組織模式，建立信息溝通機制，比如定期發布綜合計劃季度投資預控完成與現金流量預算執行完成情況的看板，集中時間召開月度現金流量預算執行暨綜合計劃執行分析會以及物資資金計劃平衡會等，為動態調整現金流量預算提供可靠依據。四是采取與績效掛鉤的考核方式，嚴控執行結果。

2.2 現金流量預算管理與營銷電費管理的結合

現金收入預算是現金流量預算管理的最大難點，收入現金流量的執行偏差居高不下，因此收入現金預算管理的提升刻不容緩。收入現金流量預算管理通過數據的日積月累，結合基層單位總結出的對營銷電費收入預測的典型經驗，形成了一整套預測數據和管控執行的方法：

1、電量預測與電費收入現金流預測

通過三年電費數據的擬合，得出了卡表電費預測模型公式：

現金流預測=值電量預測值*（同期均價+月均均價變化+調價均價變化+可預見的均價波動）

其中，同期均價：同期當月均價完成值。調價均價變化：如過發生調價，要將調價因素考慮在內。可預見的均價波動：如去年12月份的及寒天氣，居民采暖電量預計大于同期水平，均價預測值應該相應調低。

2、在途資金聯合管控

月末資金在途歸集不充分同樣會造成月度電費收入現金流入的不準確，為此，供電公司財務和營銷部門應通力協作制訂考核辦法，同時加強與客戶溝通，確保客戶盡早交納電費支票，盡量不要集中在月末。財務配合關注跟蹤大額支票、匯款等到賬情況，并督導提前三天到銀行送存支票工作，縮短資金到賬時間。

另外，營銷部門的計費方式、抄表例日的變化、計劃電費的收取、分次繳納和托收時長等都會不同程度的影響電費現金流入的時間、流速和流量，因此，加強要提高在營銷電費業務層面全方位的溝通協作，是提高電費現金流入可控和在控程度的必由之路。

3 具體成效

與業務融合的現金流量預算實現了現金流量預算作為財務管控工具的重要作用：

1、夯實了資金運作的數據基礎。現金流量預算揭示現金過剩或現金短缺的時間，公司可根據年度、季度或月度現金流量預算預測缺口，有針對性的制定融資計劃，安排融資節奏，實現資金效益最大化。

2、資金日常運營更加精準。依據現金流量預算實現靈活調度和合理備付。根據各項支出的重要程度和影響因素，區分非剛性支出（可延期的支出）與剛性支出（不可延期的支出），有計劃地調度現金流量。

3、有效控制預算執行。根據與業務融合的現金流量預算，具體落實財務預算執行，通過分析實際付款進度，對銷售收入預算、成本預算等提出建議，如匹配收支曲線、促進成本或工程支付執行的均衡分布等。

4、實現資金風險的預警。在更加多維度的時間區間與業務一起分析現金收支，在貨幣緊縮政策下解決大規模投資與信貸額度緊缺之間的矛盾，在貨幣寬松政策下降低融資成本，根據與業務融合的更加精準的現金流量預算指標，預測未來時期對到期債務的直接償付能力，合理安排收支，確保資金流動性，實現資金風險的預警。

5、促進財務管理更好與公司戰略融合。與業務融合的現金流量預算是公司管理運營基礎假設之上的財務和業務的決策分析，公司可通過不同業務計劃或規劃方案的現金流量預算做業務項目可行性的取舍，分析利弊原因，服務公司戰略。

現金流量預算在業務管理過程中發揮著資金配置的基礎作用。公司整體財務最終目標是實現最佳現金流量，因此現金流量預算貫穿業務管理的始終，是從經營活動前端業務預算到財務預算全過程的管控手段，實施現金流量預算的業務融合管控模式是提高公司資金資源配置效率效益的必由之路。

4 結束語

下一步尚需利用高效信息化手段，整合和集成業務預算的所有單元，完善資金預測和使用情況信息平臺，建全現金流量預算的業務融合管控系統，優化考核指標，建立業務與財務之間無效率損失的信息傳導機制，實現業務預算編制信息提供和執行信息反饋相結合的現金流量預算業務融合管控模式。

參考文獻

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