我國互聯網金融理財發展分析

摘要：本文首先對互聯網金融理財近年來快速增長的原因進行

了分析，然后用SWOT分析法分析了互聯網金融在個人理財市場中的重要作用，明確指出互聯網金融是以后個人理財的重要方式，最后對互聯網金融未來的健康發展提出了相關建議。

關鍵詞：互聯網金融 個人理財

隨著社會財富不斷增加，恩格爾系數不斷下降，居民除了基本生活開支以外，有越來越多的閑置資金用于個人投資理財，以達到資產保值增值的目的。但由于我國金融業結構不合理、市場化程度不高、服務體系不健全、金融產品品種少等原因，造成投資渠道狹窄，廣大居民投資受限。但隨著互聯網金融理財的問世，憑借其便捷、高效和品種豐富的特點，使得其迅速在個人理財市場上受到追捧，倒逼其他個人理財品種的發展。盡管現在互聯網金融理財所占份額還很有限，但其作為一種未來的發展趨勢，以后必定會在個人理財市場中占有很大的市場份額，并能與傳統理財模式相互促進和融合，共同推進個人理財市場的發展和繁榮。

1 互聯網金融理財對傳統理財方式造成強烈沖擊的原因

1.1 互聯網金融的交易方式使投資者所受時空限制少

只需要有網絡環境，投資通過各種網絡終端設備就可以隨時進行互聯網金融理財投資，而且可以全天候不間斷進行。并且投資者可以利用互聯網獲取關于金融投資理財的各項信息并通過對大量信息的分析判讀、仔細研讀來進行投資的判斷。并且可以進一步充分利用互聯網及時、高效、信息量大的優勢，通過大數據分析和云計算技術服務，來對自己投資決策和策略進行分析判斷。提供互聯網金融服務的企業也可以廣泛獲取相關信息，并據以分析投資者的信用情況、風險偏好、投資習慣等信息，對投資者提供個性化服務，這是傳統理財方式不能實現的。

1.2 互聯網金融實現了零散理財方式

傳統金融投資理財方式重點關注機構客戶、個人優質客戶等資金實力強的群體，并且要求投資資金門檻較高，這一要求限制了中小額投資者投資需求。而互聯網金融理財方式可以憑借其優勢通過零散理財的方式來解決這一問題。以余額寶為例，截至2014年6月30日，余額寶規模達5741.60億元，相比于一季度末，規模穩中有升，穩居國內最大、全球第4大貨幣基金。余額寶用戶數突破了1億。并且這一群體客戶具有很強的穩定性，其零散化資金可以通過網絡平臺來進行積聚，并通過各種理財產品進行投資和運作，使客戶的零散資金達到保值增值的目的。

1.3 互聯網金融理財不斷有新產品涌現

互聯網金融理財產品不僅品種多，而且能不斷根據客戶需求進行創新。各種網上理財產品諸如阿里的余額寶、百度理財的百發、P2P網貸平臺等投資理財產品都能夠在極短時間內進行產品的設計、面市，創新效率很高。尤其是在大數據和云技術廣泛應用的背景下，互聯網金融可以將資金供給者和資金需求溝通聯系起來，根據雙方的需求來設計產品的規模、收益率、期限等各項因素，解決資金供給者和資金需求者之間的信息不暢的矛盾，使產品的購買量增加。互聯網金融除了產品設計符合客戶需求之外，對于客戶的服務也是非常便捷的。以百度百發理財產品為例，通過簡單網上開戶流程開戶之后，客戶可以隨時實現理財賬戶和銀行卡賬戶的資金劃轉，實時查看投資收益。相比之下，傳統銀行理財產品投資起點較高，期限相對較長，流動性差。

1.4 互聯網金融具有投資成本低、起點低、收益率高等特點

網絡投資理財直接在網上平臺進行，方便快捷，并且省去了實體平臺的成本。能夠以更低的成本進行投資運作，并且投資起點要求低，使廣大投資者更加方便快捷地參與。對于互聯網金融企業而言參與網絡金融不僅獲得了金融業務收入，而且獲得了更多投資客戶的關注和點擊，實現在投資平臺上吸引更多企業的廣告投放，可以使互聯網金融企業運營成本更一步降低，投資者投資的收益率水平進一步提高。

2 SWOT分析法分析互聯網金融在個人理財市場上的地位

2.1 內部優勢分析

首先是客戶群體規模，我國互聯網的用戶人數急劇增加，增長速度快。截止到2014年6月底，互聯網用戶達6.32億，手機網民達5.27億。這為互聯網金融理財的快速發展奠定了良好的客戶基礎，互聯網理財產品推出僅一年時間內，用戶規模達到6383萬，使用率達10.1%。互聯網的便捷性打通資金鏈條，降低了理財產品管理及運營成本[1]。其次是便利性，網絡信息技術的迅猛發展使得互聯網金融理財更加便捷，能同時滿足不同客戶的個性化需求，易于操作、交易成本低，客戶投資體驗效果好。最后是互聯網金融理財具備大眾性和敞開性的特點，打破了傳統理財模式的投資限額和期限規定，服務的群體參與者眾多。

2.2 劣勢和缺陷分析

近年來互聯網金融雖然發展速度較快，但也存在諸多的不利因素。第一是信用風險問題，在網上進行投資交易的互聯網金融理財，無法對雙方信用情況進行考察評估，投融資雙方占有的信息并不對稱，容易在互聯網金融理財市場上出現欺詐和違約風險。第二是互聯網金融投資一切手續都在網上完成，虛擬性特點明顯，服務器容易被攻擊，造成系統風險，出現網絡故障，并導致投資客戶資料泄露，交易數據丟失等嚴重現象。第三互聯網金融理財創新力度還不足，絕大多數理財產品都是把傳統理財產品移植到網上，并沒有自己專屬產品。同時也缺乏互聯網金融專屬人才[2]。

2.3 未來發展機遇分析

第一隨著我國居民收入不斷攀升，對于理財需求非常迫切，同時網絡交易技術發展迅速為互聯網金融的發展提供強有力的技術支持，互聯網金融未來發展空間巨大。第二由于傳統金融理財產品的諸多缺陷，投資者對新型理財產品需求迫切，通過大數據分析和跨時空服務，互聯網金融理財可以依據客戶的特點和需求為其進行產品組合定制和設計。

2.4 外部威脅分析

第一是因為我國征信體系的不健全導致互聯網金融理財可能出現較大的道德風險，而且我國金融市場上廣泛存在著占有信息不對稱的問題，也使得互聯網金融面臨較大的風險。第二是由于互聯網金融理財出現時間短，發展速度快，國家還沒有出臺相關法律法規，致使互聯網金融理財出現監管盲區，盡管增長很快，但也屬于盲目增長，很容易違反現有法律法規，出現較大的合規風險。endprint

3 互聯網金融理財未來發展的建議和對策

3.1 加強對互聯網金融市場的監控和管理

針對互聯網金融理財的特點和發展規律，國家應該出臺專門的法律法規，使監管體系進一步完善，既不過度監管也不缺乏監管，規范互聯網金融理財有序健康發展。明確互聯網金融理財運作過程中的各項行為的合法合規性，明確相關中介機構的職能。從法律層面明確界定理財產品大類及其細分品種，并統一投資合同的文本規范。

3.2 進一步完善我國信用體系

目前我國信用體系制度極不健全，信用情況只能通過中國人民銀行的信用系統來進行查詢，查詢權利受到很多制約和限制。并且信用查詢體系里的信息很不全面，只有和經濟活動相關的信用記錄，沒有包括其他方面的誠信記錄。在這一方面應該將全部的誠信記錄都體現在信用報告中，并通過大數據技術和信息分析技術來進行分析和整理。[3]

3.3 嚴控個人理財產品的經濟和技術風險

我國互聯網金融理財發展還剛剛起步，各種產品在設計和技術方面還很不成熟，存在著違約風險，這就要求對各種互聯網金融理財產品進行嚴控，完善信息披露機制和收益透明機制，信息披露機制和收益透明機制的執行有利于正確的資源配置，引導投資者的投資流向，實現通過市場化對互聯網金融理財產品的篩選和競爭。互聯網金融理財存在較大的網絡技術風險，這是互聯網金融與傳統金融的主要區別，為了盡量減少技術方面的風險對其的影響，應不斷提升網絡技術水平對其的保障。

3.4 加強對投資者的風險教育

隨著個人收入的不斷攀升，我國居民的理財意識也越來越強，但很多居民的理財知識匱乏，風險意識淡薄，對投資產品更多關心收益率水平，對理財產品風險防范不足。將資金投入到風險很高的投資項目中，面臨的風險很大。所以加強投資者的風險教育，提高投資者投資素質也是互聯網理財健康發展的一項保障。

參考文獻：

[1]王達.影子銀行演進之互聯網金融的興起及其引發的沖擊——為何中國迥異于美國[J].東北亞論壇，2014（06）.

[2]邱勛，余額寶對商業銀行的影響和啟示[J].新金融，2013（09）.

[3]馮娟娟.互聯網金融背景下商業銀行競爭策略研究[J].現代金融，2013（04）.

作者簡介：田小龍（1978-），男，吉林長春人，分院副院長，研究方向：金融證券。endprint