B—S期權定價模型中應用連續復利存在的問題

摘要：本文說明了所謂連續復利概念是不對的，分析指出B-S期權定價模型中關于無風險連續復利率的應用是不對的。1997年諾貝爾經濟學獎授予了羅伯特·默頓和邁倫·斯克爾斯，他們創立和發展了B—S期權定價模型。

關鍵詞： 復利率；連續復利；B-S期權定價模型

則該股票期權的正確價格應是15.477元。

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