杜邦分析法在建設銀行財務報表分析中的應用分析

摘要：在新的發展形式下，商業銀行面臨著機遇與挑戰并存的局面，必須加強對于自身的管理，提升財務管理的水平，才能在激烈的市場競爭下，獲得良好的發展和進步。作為一種比較實用的財務比率分解方法，杜邦分析法可以對企業的經營狀況進行合理分析，從而為其經營決策提供相應的參考依據。本文利用杜邦分析法，對建設銀行的財務報表進行了分析，為其發展提供了必要的參考依據。

關鍵詞：杜邦分析法 建設銀行 財務報表 應用

隨著社會經濟的不斷發展，商業銀行在國民經濟中的地位出現了一定的變化，面臨著更加嚴峻的發展形式。為了適應市場經濟和時代發展的要求，商業銀行必須加強對于自身經營狀況的合理分析，充分認識到在發展過程中存在的問題，以及可以改進的方面，促進銀行業務的不斷創新，推動銀行的發展。

一、杜邦分析法概述

1.概念

杜邦分析法，是由美國杜邦公司首先提出的，是利用多個主要財務比率之間的相互關系，對企業的財務狀況進行綜合分析的一種比較實用的財務比率分解方法。而具體來說，就是用來評價企業自身的盈利能力和股東權益的回報水平，從財務角度，對企業績效進行評價的一種方法。

2.特性

杜邦分析法的顯著特點，是按照內在的聯系，將可以用于對企業的經營效率和財務狀況進行評價的比率，有機結合起來，形成一個相對完整的指標體系，通過權益收益率，進行綜合反映。

3.優點

首先，可以使得財務比率分析更加層次分明，條理清晰，可以使得分析人員更加細致全面地了解企業的經營狀況和盈利狀況；其次，可以使得企業管理人員清晰地看到權益基本收益率的決定因素，以及各種因素之間的相互關系，從而為管理人員經營管理決策的制定提供相應的參考依據，實現企業管理的效率的最優化以及股東投資回報的最大化。

4.分解步驟

二、建設銀行財務報表分析存在的問題

建設銀行全稱中國建設銀行，成立于1954年，在1996年3月26日由原來的中國人民建設銀行更名而來，是我國四大商業銀行之一，也是我國內地規模排行第二的商業銀行，屬于國家專業銀行。其業務范疇主要包括國家基本建設撥款，管理和監督使用國家計劃確定的基本建設資金，并包括信貸資金貸款、居民儲蓄存款、外匯業務、信用卡業務，以及政策性房改金融和個人住房抵押貸款等多種業務。

在經營和發展的60年中，建設銀行取得了巨大的成就。根據相關統計數據顯示，到2011年年底，我國境內共有假設銀行營業機構13581個，遍布我國的大江南北。同時，在11個國家和地區設有海外機構，在香港、新加坡等設有9家海外分行，共有員工33余人，市值超過2400億，在全球上市銀行中位居第二。

但是，在當前建設銀行的財務報表分析中，存在著一定的局限性，在很大程度上阻礙了建設銀行的發展，需要引起相關財務管理人員的重視。

1.報表自身的局限性

通常情況下，企業的財務報表都存在著報表數據的真實性和完整性方面的問題。由于建設銀行自身的特性，不存在財務造假的現象，因此，只要不是操作人員出現操作失誤，一般不會存在真實性方面的問題，因此，對于建設銀行而言，財務報表的局限性主要體現在報表數據的完整性方面。由于財務報表的形式是相對固定的，只能提供可以使用貨幣進行表示和計量的財務信息，而對于一些無法使用貨幣計量的因素，則難以充分體現，如企業市場的開拓情況、人員素質的提高等，可能會影響財務報表的完整性，從而影響相應的經營管理決策的制定。

2.分析方法的局限性

在社會不斷發展和進步的推動下，杜邦分析法也暴露出許多的不足和缺陷。凈資產收益率是杜邦分析法的起點和核心，也是綜合性最強的財務分析指標，但是在實際功能工作中，凈資產率會受到會計利潤短期性的影響，造成杜邦分析法的指標體系存在目標短期性的缺陷，缺乏對于建設銀行長期發展目標的考慮，影響其可持續發展能力。

3.分析人員的局限性

人員自身素質問題也是影響建設銀行財務報表分析的重要因素。由于專業素質和經驗的差異性，不同的財務報表分析人員所得出的分析結果也存在一定的差異，會對銀行的發展產生不同的影響，進而影響財務報表分析目標的實現。因此，需要切實提高財務報表分析人員的素質，充分發揮團隊精神，保證分析結構的準確性和實用性。

三、杜邦分析法在建設銀行財務報表分析中的應用

在應用杜邦分析法對建設銀行的財務報表進行分析之前，必須對其中存在的不足和缺陷進行處理，切實保證分析結果的有效性。例如，對于財務數據，要安排專人進行審查和核對，避免因計算問題或操作問題造成的數據失真現象，切實保證財務報表相關數據的真實性和完整性；對于杜邦分析法在當前形勢下存在的問題，要采取相應的應對措施，如修正財務指標、關注市場價值比率的變化等，保證杜邦分析法的作用得到充分發揮；同時，要建設高素質的分析隊伍，提高對于財務報表的分析能力。

解決存在的問題之后，就可以利用杜邦分析法，對建設銀行財務報表進行分析。這里選取建設銀行2009年和2010年的財務報表進行分析，以便及時發現問題，為經營決策提供參考依據。

3.銷售凈利率的分解

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入，則結合上表數據對比，可以看出，2010年，建設銀行實現利潤總額1751.56億元，與2009年相比，增長了26.26%；實現經利潤1348.44億元，與2009年相比，增長了26.31%。凈利潤的增長幅度相比與銷售收入的增長幅度更大，從而帶動了銷售凈利率的提高。

結合建行的實際經營情況進行分析，2010年利潤大量增加的原因，一方面是由于銀行對業務和產品進行了創新，積極開展特色服務，獲得了更高的手續費和傭金凈收入，與2009年同期相比，增幅達到37.61%；另一方面，資金的投資規模有所擴大，使得獲得的離析增多，增幅達到18.70%。

通過分析可以看出，2010年獲得巨大成果的主要經驗，在于積極對業務進行了創新，使得銀行獲得了新的利潤增長點。但是，也需要注意到其中存在的問題。2010年，建行的經驗成本進一步增加，與2009年相比高出15.58%，對銷售的及利率造成了一定的影響。因此，銀行的發展方向，應該是在保持傳統業務的基礎上，加大創新力度，同時對成本進行合理控制，才能實現其自身利潤的快速增長。

4.總資產周轉率的分解

通過相關數據對比，2009年到2010年，建行銷售收入增幅21.07%，資產總額增幅為12.33%，銷售收入增幅較大，從而推動了總資產周轉率的提高。而資產總額的增加，對于總資產周轉率造成了一定的影響，需要進行進一步的分解。

5.資產總額的分解

結合相應的數據和實際情況，建行在2010年在經營、投資等方面的先進流量凈額均有所減少，但是由于金融危機的影響，使得市場存在過多的流動性，在國家貨幣政策調整的影響下，需要經過一段時間之后，才能獲得預期的效果。

結語

綜上所述，建行管理人員一方面應該加強成本管理，優化成本結構，增加利潤；另一方面，應該響應央行政策導向，努力優化信貸結構，尋找新的利潤增長點，從而實現持續穩定發展。

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