杜邦分析法在建設銀行財務報表分析中的應用分析

摘要：在新的發(fā)展形式下，商業(yè)銀行面臨著機遇與挑戰(zhàn)并存的局面，必須加強對于自身的管理，提升財務管理的水平，才能在激烈的市場競爭下，獲得良好的發(fā)展和進步。作為一種比較實用的財務比率分解方法，杜邦分析法可以對企業(yè)的經營狀況進行合理分析，從而為其經營決策提供相應的參考依據。本文利用杜邦分析法，對建設銀行的財務報表進行了分析，為其發(fā)展提供了必要的參考依據。

關鍵詞：杜邦分析法 建設銀行 財務報表 應用

隨著社會經濟的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在國民經濟中的地位出現了一定的變化，面臨著更加嚴峻的發(fā)展形式。為了適應市場經濟和時代發(fā)展的要求，商業(yè)銀行必須加強對于自身經營狀況的合理分析，充分認識到在發(fā)展過程中存在的問題，以及可以改進的方面，促進銀行業(yè)務的不斷創(chuàng)新，推動銀行的發(fā)展。

一、杜邦分析法概述

1.概念

杜邦分析法，是由美國杜邦公司首先提出的，是利用多個主要財務比率之間的相互關系，對企業(yè)的財務狀況進行綜合分析的一種比較實用的財務比率分解方法。而具體來說，就是用來評價企業(yè)自身的盈利能力和股東權益的回報水平，從財務角度，對企業(yè)績效進行評價的一種方法。

2.特性

杜邦分析法的顯著特點，是按照內在的聯(lián)系，將可以用于對企業(yè)的經營效率和財務狀況進行評價的比率，有機結合起來，形成一個相對完整的指標體系，通過權益收益率，進行綜合反映。

3.優(yōu)點

首先，可以使得財務比率分析更加層次分明，條理清晰，可以使得分析人員更加細致全面地了解企業(yè)的經營狀況和盈利狀況；其次，可以使得企業(yè)管理人員清晰地看到權益基本收益率的決定因素，以及各種因素之間的相互關系，從而為管理人員經營管理決策的制定提供相應的參考依據，實現企業(yè)管理的效率的最優(yōu)化以及股東投資回報的最大化。

4.分解步驟

二、建設銀行財務報表分析存在的問題

建設銀行全稱中國建設銀行，成立于1954年，在1996年3月26日由原來的中國人民建設銀行更名而來，是我國四大商業(yè)銀行之一，也是我國內地規(guī)模排行第二的商業(yè)銀行，屬于國家專業(yè)銀行。其業(yè)務范疇主要包括國家基本建設撥款，管理和監(jiān)督使用國家計劃確定的基本建設資金，并包括信貸資金貸款、居民儲蓄存款、外匯業(yè)務、信用卡業(yè)務，以及政策性房改金融和個人住房抵押貸款等多種業(yè)務。

在經營和發(fā)展的60年中，建設銀行取得了巨大的成就。根據相關統(tǒng)計數據顯示，到2011年年底，我國境內共有假設銀行營業(yè)機構13581個，遍布我國的大江南北。同時，在11個國家和地區(qū)設有海外機構，在香港、新加坡等設有9家海外分行，共有員工33余人，市值超過2400億，在全球上市銀行中位居第二。

但是，在當前建設銀行的財務報表分析中，存在著一定的局限性，在很大程度上阻礙了建設銀行的發(fā)展，需要引起相關財務管理人員的重視。

1.報表自身的局限性

通常情況下，企業(yè)的財務報表都存在著報表數據的真實性和完整性方面的問題。由于建設銀行自身的特性，不存在財務造假的現象，因此，只要不是操作人員出現操作失誤，一般不會存在真實性方面的問題，因此，對于建設銀行而言，財務報表的局限性主要體現在報表數據的完整性方面。由于財務報表的形式是相對固定的，只能提供可以使用貨幣進行表示和計量的財務信息，而對于一些無法使用貨幣計量的因素，則難以充分體現，如企業(yè)市場的開拓情況、人員素質的提高等，可能會影響財務報表的完整性，從而影響相應的經營管理決策的制定。

2.分析方法的局限性

在社會不斷發(fā)展和進步的推動下，杜邦分析法也暴露出許多的不足和缺陷。凈資產收益率是杜邦分析法的起點和核心，也是綜合性最強的財務分析指標，但是在實際功能工作中，凈資產率會受到會計利潤短期性的影響，造成杜邦分析法的指標體系存在目標短期性的缺陷，缺乏對于建設銀行長期發(fā)展目標的考慮，影響其可持續(xù)發(fā)展能力。

3.分析人員的局限性

人員自身素質問題也是影響建設銀行財務報表分析的重要因素。由于專業(yè)素質和經驗的差異性，不同的財務報表分析人員所得出的分析結果也存在一定的差異，會對銀行的發(fā)展產生不同的影響，進而影響財務報表分析目標的實現。因此，需要切實提高財務報表分析人員的素質，充分發(fā)揮團隊精神，保證分析結構的準確性和實用性。

三、杜邦分析法在建設銀行財務報表分析中的應用

在應用杜邦分析法對建設銀行的財務報表進行分析之前，必須對其中存在的不足和缺陷進行處理，切實保證分析結果的有效性。例如，對于財務數據，要安排專人進行審查和核對，避免因計算問題或操作問題造成的數據失真現象，切實保證財務報表相關數據的真實性和完整性；對于杜邦分析法在當前形勢下存在的問題，要采取相應的應對措施，如修正財務指標、關注市場價值比率的變化等，保證杜邦分析法的作用得到充分發(fā)揮；同時，要建設高素質的分析隊伍，提高對于財務報表的分析能力。

解決存在的問題之后，就可以利用杜邦分析法，對建設銀行財務報表進行分析。這里選取建設銀行2009年和2010年的財務報表進行分析，以便及時發(fā)現問題，為經營決策提供參考依據。

3.銷售凈利率的分解

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入，則結合上表數據對比，可以看出，2010年，建設銀行實現利潤總額1751.56億元，與2009年相比，增長了26.26%；實現經利潤1348.44億元，與2009年相比，增長了26.31%。凈利潤的增長幅度相比與銷售收入的增長幅度更大，從而帶動了銷售凈利率的提高。

結合建行的實際經營情況進行分析，2010年利潤大量增加的原因，一方面是由于銀行對業(yè)務和產品進行了創(chuàng)新，積極開展特色服務，獲得了更高的手續(xù)費和傭金凈收入，與2009年同期相比，增幅達到37.61%；另一方面，資金的投資規(guī)模有所擴大，使得獲得的離析增多，增幅達到18.70%。

通過分析可以看出，2010年獲得巨大成果的主要經驗，在于積極對業(yè)務進行了創(chuàng)新，使得銀行獲得了新的利潤增長點。但是，也需要注意到其中存在的問題。2010年，建行的經驗成本進一步增加，與2009年相比高出15.58%，對銷售的及利率造成了一定的影響。因此，銀行的發(fā)展方向，應該是在保持傳統(tǒng)業(yè)務的基礎上，加大創(chuàng)新力度，同時對成本進行合理控制，才能實現其自身利潤的快速增長。

4.總資產周轉率的分解

通過相關數據對比，2009年到2010年，建行銷售收入增幅21.07%，資產總額增幅為12.33%，銷售收入增幅較大，從而推動了總資產周轉率的提高。而資產總額的增加，對于總資產周轉率造成了一定的影響，需要進行進一步的分解。

5.資產總額的分解

結合相應的數據和實際情況，建行在2010年在經營、投資等方面的先進流量凈額均有所減少，但是由于金融危機的影響，使得市場存在過多的流動性，在國家貨幣政策調整的影響下，需要經過一段時間之后，才能獲得預期的效果。

結語

綜上所述，建行管理人員一方面應該加強成本管理，優(yōu)化成本結構，增加利潤；另一方面，應該響應央行政策導向，努力優(yōu)化信貸結構，尋找新的利潤增長點，從而實現持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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