我國商業銀行創新能力對銀行績效影響實證分析

摘 要：目前余額寶、理財通等新興互聯網金融產品的產生對傳統金融業造成了巨大的沖擊，也對我國商業銀行的創新能力提出了質疑。本文將選取11家上市銀行，具體分析我國商業銀行創新能力對銀行績效影響。

關鍵詞：創新能力；商業銀行；互聯網金融；資本監管

一、樣本選擇

本文以11家上市銀行行為樣本，其中包括4家國有控股商業銀行以及招商銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行、中信銀行、華夏銀行、深圳發展銀行7家全國股份制商業銀行。對這些銀行2008-2013年公布的年度報表以及一些資訊網的資料進行統計分析，探究上市銀行中間業務創新對銀行業績的影響。

二、變量選擇

針對我國商業銀行治理過程中銀行績效的實際表現，受研究樣本的影響。并借鑒國內外相關研究文獻。本文確定將銀行總資產收益率（ROA）、凈資產收益率（ROE）作為衡量銀行績效水平的指標，即被解釋量。同時，中間業務作為銀行創新性業務，為銀行帶來利潤的同時，勢必也伴隨著風險。結合我國銀行監管機構的要求，選擇下述指標代表銀行的風險水平，即控制變量：不良貸款率（NPL）、資產流動性比率（CR）、存貸比（LDR）、資本充足率（CAR）。為了研究創新能力對銀行績效的影響，還應選用中間業務收入占營業收入的比例（ZSR）作為解釋變量來研究創新能力與銀行績效的關系。

三、實證分析

變量ZSRNPLCRLDRCARF值調整R^2

ROA0.0430.0020.018-0.0170.0265.9320.584

ROE0.047-0.0010.015-0.0210.0237.4320.567

實證分析結果

（一）銀行績效與創新能力具有顯著相關性

由上表可以看出，創新能力的顯著性檢驗小于0.01，因此，創新能力對商業銀行績效的影響具有正向顯著性。提高商業銀行的創新能力必然有利于銀行績效的增長。此外，對各變量的系數絕對值進行比較，可以得出創新能力的邊際影響在所有自變量中是影響最大的。較之創新能力對銀行績效影響顯著，其他變量對銀行績效的影響較弱。

（二）銀行績效與不良貸款率的相關性不顯著

不良貸款率對銀行績效的影響并不顯著。銀行績效的水平并不取決于不良貸款的問題。即使銀行存在不良貸款，主要在可控范圍之內，并不會影響銀行的績效。而這種使不良貸款保持在可控范圍內的狀態主要得益于中間業務。如果銀行中間業務發展較好，會將銀行的經營風險分散化。對于上市銀行，不良貸款率是一個影響績效的原因，與績效呈現正相關性。當不良貸款率升高，銀行就需動用資本金來防范預期風險，從而使得銀行資金流動性降低，投資減少。但中間業務產品豐富，其良好運用會為銀行帶來豐厚的利潤，以此充實銀行資本，增強抵御風險的能力。最后，我國目前的商業銀行績效對不良貸款的比率不敏感的另一主要原因在于即使商業銀行風險控制存在不足，國家作為其最后一道屏障，具有擔保性質，從而使得不良貸款不會從根本上影響銀行的經營績效。但是，隨著銀行改制的進程，國家的國有控股地位將會日益減弱，不良貸款風險控制最終還是要依賴中間業務創新帶來的銀行績效來分化。

（三）銀行績效與資本充足率存在正相關性

資本充足率對銀行的經營績效存在正向影響，且顯著水平為1%。商業銀行的資本充足率高，則銀行的風險承受能力也高。根據風險與收益一般呈反向關系的規律，則銀行的經營績效也會有所提高。中間業務作為創新業務，在西方發達國家的銀行其收入占其總收入的40%-60%，我國雖然中間業務收入不如西方那么可觀，但國際趨勢以及中國發展軌跡表明中間業務收入將是提高銀行資本充足率的重要條件。而中間業務要想保持收入第一的地位，就要致力于在創新中發展其業務品種，滿足顧客需要，吸引顧客投資以獲得充足資本。

（四）銀行績效與資產流動性比率呈正相關性

資產流動性比率對銀行績效有正相關作用，且在1%的顯著性水平下顯著。流動性資產是商業銀行獲取利潤的最主要資產，流動性資產率的提高將導致商業銀行的收益會有顯著提升。在銀行績效與資產流動性比率中，中間業務創新仍然發揮著其功效。業務創新可以吸收顧客投資，而這些投資又用來發展業務創新等。如此循環促進資產流動，而中間業務作為吸引投資的主要業務，必然有利于促進資產流動，并間接影響銀行績效。

（五）銀行績效與存貸比呈負相關性

存貸比對銀行績效的影響為負向相關，且在5%的顯著性水平下顯著。存貸比指的是銀行貸款總額與存款總額之比。因此一般而言，若僅僅考慮銀行盈利，那么存貸比越高越好。因為存款要支付息，而貸款可以為銀行帶來收入。銀行為了盈利，便會提高存貸比。但從抵御風險的角度來講，銀行卻不宜擁有過高的存貸比，因為銀行是廣大客戶日常支取現金和結算的機構，所以銀行需要留有一定的流動資金，即一定的庫存現金存款準備金以應付日常現金的流動。如果存貸比過高，使這部分資本不足以滿足銀行的日常現金周轉，就必然會導致銀行的支付危機。而如果支付危機擴散的話，就有可能成為導致金融危機的根源。對國家或者地區經濟產生極大的危害，如銀行因支付危機而倒閉，也會損害存款人的利益。所以銀行存貸比例不是越高越好，應該適度。若商業銀行想以貸款息差增加銀行收入，同時又能夠穩定存貸比例，那么中間業務的創新有助于更多的吸收存款以降低過度放貸產生的過高的存貸比。此外，目前貸款市場的激烈競爭又使得銀行被迫降低貸款利率以獲得市場地位，難以在貸款收入中獲得較大利益。此時，銀行中間收入就構成了銀行績效的主要部分。因此，銀行績效的增長不宜將吸收的存款過多放在增加貸款收取利息上面，中間業務的發展為銀行績效做出的貢獻應受到重視。

參考文獻：

[1]呂耀明，廈門大學博士論文，《中國商業銀行創新與發展》，2002-06-01

[2]侯宏海，首都經濟貿易大學碩士論文，《中國網上銀行創新途徑研究》，2011-03-01