商業銀行綠色信貸助推低碳經濟發展

徐海濤

商業銀行綠色信貸助推低碳經濟發展

徐海濤

當前，全國大力推行低碳經濟發展，在這一進程中，商業銀行綠色信貸政策對實現低碳經濟有著非常重要的作用。本文根據低碳經濟的四種實現途徑，從節能環保產業、新能源開發利用、技術進步和淘汰落后過剩產能四個方面論述了發達國家綠色信貸的經驗，以及我國的初步探索，并就我國綠色信貸開展中存在的問題提出了政策建議。

商業銀行；綠色信貸；低碳經濟；政策建議

一、低碳經濟的內涵和實現途徑

低碳經濟的概念源于英國。2003年，英國發表能源白皮書《我們能源的未來：創建低碳經濟》，提出要用低碳基能源、低二氧化碳的低碳經濟發展模式，替代當前的化石能源發展模式。2007年，聯合國討論制訂2012年開始的后京都行動方案，促進了低碳經濟概念在世界上的傳播。2008年，聯合國提出用綠色經濟和綠色新政應對金融危機和氣候變化的雙重挑戰，把低碳經濟看作是拯救當前金融危機、實現全球經濟轉型的重要途徑。2013年11月，黨的十八屆三中全會提出發展市場導向型綠色低碳經濟和綠色政府治理精神。低碳經濟是以低能耗、低污染、低排放為基礎的經濟模式，是人類社會繼農業文明、工業文明之后的又一次重大進步。低碳經濟的實質是能源高效利用、清潔能源開發、追求綠色GDP，核心是能源技術和減排技術創新、產業結構和制度創新以及人類生存發展觀念的根本性轉變。

我國發展低碳經濟具有現實迫切性。目前，我國是二氧化碳排放量僅次于美國的全球第二大排放國。2013年，我國化石能源消費占一次能源消費的比重為90.2%，二氧化碳排放達到100億噸，為1980年的6.85倍，年均增長超過10%，2004年增長率達到峰值19.3%，近三年來增長率有所下降，2011年、2012年、2013年增長率分別為9%、5.9%、4.25%。我國二氧化碳排放量占世界總排放的比重也由1980年的7.9%上升到2013年的30%左右，增加了近22個百分點。同時，中國在2014年APEC期間簽訂的《中美氣候變化聯合聲明》提出，2030年中國將非化石能源在一次能源中的比重提升到20%，并大幅降低二氧化碳排放量。

要實現我國經濟發展的低能耗、低污染，推動低碳經濟的發展，主要的途徑有如下四個方面：第一，積極發展節能環保產業，減少經濟生活對化石能源的依賴。包括積極發展水、氣、聲、固體廢棄物等傳統環保產業，積極發展工業節能、建筑節能、合同能源管理等相關的節能產業。第二，替代化石能源，開拓發展新能源，包括風能、核能以及智能電網。第三，依靠技術進步，提高資源利用效率，減少對化石能源的消耗。人類所有的技術進步都伴隨著能源的節約和能效的提高，因此鼓勵技術進步，鼓勵企業的科技創新，就會帶來經濟發展的低碳化。第四，淘汰落后產業，減少過剩產能，提高資源的配置效率。

二、綠色信貸的國際經驗

“綠色信貸”(green-credit policy)是指將信貸申請者對于環境的影響作為決策依據的信貸經營制度。即綠色信貸優先向綠色環保的企業或者項目予以貸款,推遲或者取消無法達到環保標準要求的企業和項目信貸資金的發放,甚至收回這些企業和項目已有的信貸資金（葉勇飛，2008）。

“綠色信貸”源于國際上公認的赤道原則。赤道原則原名為“格林威治原則”,是指2002年10月世界銀行下屬的荷蘭銀行、巴克萊銀行、西德意志銀行、花旗銀行和國際金融公司在倫敦召開的國際知名商業銀行會議上制定的《環境與社會風險的項目融資指南》。該原則要求金融機構在向一個項目投資時,要對該項目可能對環境和社會的影響進行綜合評估,并且利用金融杠桿促進該項目在環境保護以及周圍社會和諧發展方面發揮積極作用。到目前為止,已有來自19個國家的53家金融機構宣布實行赤道原則,其業務遍及全球100多個國家,項目融資總額占全球項目融資市場總份額的80%以上。

根據低碳經濟的實現途徑，我們可以將覆蓋前述四個領域的信貸政策都稱為“綠色信貸”，與前兩項相關的信貸政策是狹義的“綠色信貸”，涵蓋后兩個領域的則是廣義的“綠色信貸”。（1）信貸支持節能、環保產業發展以及節能環保技術的推廣應用。對節能環保項目給予貸款優惠,國際上有諸多經驗可以借鑒，如愛爾蘭銀行對“轉廢為能項目(energy-from-waste project)”的融資,企業只須與當地政府簽訂廢物處理合同并承諾支持合同范圍內廢物的處理,銀行就給予長達25年的貸款支持。（2）信貸支持新能源和可再生能源的開發和利用。（3）信貸支持廣泛的技術進步項目或環境友好項目，包括對節能汽車、節能建筑等提供優惠利率的貸款。如加拿大Vancity銀行的清潔空氣汽車貸款 (Clean Air Auto Loan),向所有低排放的車型提供優惠利率貸款；澳大利亞MECU銀行的Go green汽車貸款,是澳大利亞第一個要求貸款者種樹以吸收私家汽車尾氣排放的貸款,此項貸款產品自推出以來,該銀行的車貸增長了45%；美國富國銀行為LEED認證的節能商業建筑物提供第一抵押貸款和再融資,開發商不必為“綠色”商業建筑物支付初始的保險費；美洲銀行的小企業管理快速貸款 (Small Business Administration Express Loans),以快速審批流程,向貨車公司提供無抵押兼優惠條款,支持其投資節油技術,幫助其購買節油率達15%的Smart Way升級套裝(Smart Way Upgrade Kits)。（4）對淘汰類或不鼓勵項目提高融資門檻。對淘汰類項目，要從防范信貸風險的角度，停止各類形式的授信，并采取措施收回和保全已發放的貸款；對不列入鼓勵類、也不列入淘汰類的允許類項目，在按照信貸原則提供信貸支持時，要充分考慮項目的資源節約和環境保護等因素。

除此之外，許多國家對綠色信貸的開展都制定了相應的法律，出臺了相應的政策。例如，美國制定了多部促進綠色金融發展的法律法規，重點規范政府、企業和銀行的行為并調節三方之間的關系。如1980年美國聯邦政府出臺了《全面環境響應、補償和負債法案》，根據該法案,銀行必須對客戶造成的環境污染負責,并支付修復成本。除了以法律形式要求市場主體關注環境保護，美國政府同時實施了支持和鼓勵政策,刺激和促進綠色金融產業的發展。如美國亞利桑那州1999年頒布的有關法規中，對分期付款購買回收再生資源及污染控制型設備的企業可減銷售稅10%。同時，美國各銀行也注意完善自身的信息技術系統,真正做到與社會環境部門數據共享，建立有效的信息溝通機制。

再如，英國政府頒發了“貸款擔保計劃”，規定小企業可向金融機構借貸最高可達7.5萬英鎊的款項，政府擔保80%，但是在擔保的過程中，政府會對企業的環境影響等進行評估，側重于為環境友好型企業進行擔保。90年代初，已有1萬多家科技型小企業獲得這種貸款。這種政府擔保型的貸款政策大大刺激了英國民間的中小企業融資,這種綠色金融政策對那些量大面廣的中小型污染企業發揮了有效的制約作用。

三、我國綠色信貸的探索和存在的問題

（一）我國綠色信貸的實踐

2012年4月，中國銀監會正式下發了《綠色信貸指引》，明確要求銀行業金融機構應當從戰略高度推進綠色信貸，加大對綠色經濟、低碳經濟、循環經濟的支持力度，優化信貸結構，提高服務水平，支持實體經濟發展方式轉變。我國商業銀行、地方政府、監管機構共同在綠色信貸領域進行了有益探索。

1.針對節能環保產業出臺優惠信貸政策

銀行對國家確定的十大節能重點工程、水污染治理工程、燃煤電廠二氧化硫治理、循環經濟試點、水資源節約利用、資源綜合利用、垃圾資源化利用、清潔生產、節能減排技術研發和產業化示范及推廣、節能技術服務體系等重點項目，積極給予信貸支持。

此外，銀行對合同能源管理（EMC）進行金融支持。根據國家發展和改革委員會、財政部、中國人民銀行、國家稅務總局聯合制定的《關于加快推行合同能源管理促進節能服務產業發展的意見》，政府對節能服務產業采取適當的金融和財政、稅收等方面的扶持政策，鼓勵銀行等金融機構根據節能服務公司的融資需求特點，創新信貸產品，拓寬擔保品范圍，簡化申請和審批手續，為節能服務公司提供項目融資、保理等金融服務。

各大商業銀行積極研究制定落實綠色信貸政策的相關措施。比如，中國工商銀行率先出臺了《關于推進“綠色信貸”建設的意見》，建立信貸工作的“環保一票否決”制，對不符合環保政策的項目不發放貸款，對列入“區域限批”、“流域限批”地區的企業和項目，在“限批”解除前暫停一切形式的信貸支持。提高對節能減排企業及項目貸款的審辦效率，嘗試建立“綠色信貸”評估機制和交流反饋機制，按照融資項目對社會和環境的影響程度大小給予不同的信貸支持。

2.對新能源和可再生能源的開發、利用給予扶持

一些地方政府已經出臺鼓勵新能源發展的相關政策，如上海出臺的《關于促進上海新能源產業發展的若干規定》提出，鼓勵和引導銀行業金融機構進一步加大對新能源企業的信貸支持和金融服務力度，加強新能源產業重大項目的信息溝通，有效降低新能源企業的融資成本，提高信貸審批效率，逐步建立金融支持新能源產業發展的有效管理機制。

3.對技術進步、科創基金給予信貸支持

早在2009年，銀監會和科技部就聯合發布了《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》，明確和完善了銀行對科技型中小企業信貸支持的有關政策。包括要推進商業銀行探索和建立針對科技型中小企業的風險評估、授信盡職和考核獎懲制度，積極開發適合科技型中小企業特點的金融服務產品，加快對符合條件的企業開展知識產權和非專利技術等無形資產的質押貸款試點工作的開展，開展股權質押貸款業務。開展科技保險試點，通過對高新技術風險投資企業提供財產保險和對為科技創新企業發放貸款的銀行提供信用保險，來保證風險投入的安全性，建立企業、銀行、保險合作模式。

4.減少對淘汰產業、過剩產能的信貸

銀行配合主管部門和地方政府控制“兩高”行業的過快增長，在信貸活動中確立環境準入門檻，切斷高耗能、高污染行業無序發展的資金來源。具體包括，對項目審批（備案）、用地預審、環境評價、節能評估、勞動安全、城市規劃等方面不符合國家規定的項目，或對“區域限批”地區的項目以及列入加工貿易禁止類目錄的企業，不予批貸，已貸款的及時清收。

近年來，工信部、國家環保總局、中國人民銀行、中國銀監會等部門先后出臺了《節能減排授信工作指導意見》《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》《關于進一步做好支持節能減排和淘汰落后產能金融服務工作的意見》《關于印發淘汰落后產能工作考核實施方案的通知》等文件，對不符合產業政策和環境違法的企業和項目進行信貸控制，以綠色信貸機制遏制高耗能、高污染行業的盲目擴張。要求銀行在執行過程中，堅持按照“有保有壓、區別對待”的原則，對高耗能、高污染行業在信貸領域設立環境準入“門檻”，由此對不同類型的項目、企業、產業“區別對待”，充分考慮項目的資源節約和環境保護等因素。

（二）我國綠色信貸政策執行中存在的問題

一是推廣“綠色信貸”的信息溝通和有效執行機制有待完善。在建立“綠色信貸”溝通協調機制的過程中，環保部門、人民銀行、監管部門信息溝通有待加強。一是環保部門往往不能及時將企業環保信息提供給人民銀行和監管部門；二是聯席會議流于形式，缺乏實際效果；三是各銀行機構疏于將信息匯報給監管部門，部門間信息共享機制為零；四是各部門在工作中逐漸形成走過場的做法，對銀行的政策執行力度、執行手段以及工作成效關注不多，對“綠色信貸”的后續工作沒有密切跟進或制訂可操作性的措施。

二是對銀行還缺乏相關配套的鼓勵和懲罰政策。一方面，政府部門沒有出臺具體的對銀行支持環保企業的鼓勵或扶持措施，導致銀行在開展業務時，仍然要以成本—效益為主要考慮標準，無法為環保企業提供優惠信貸，導致“綠色信貸”的激勵效應不能顯著體現。另一方面，監管機構尚未制定對銀行違反“綠色信貸”政策的處罰措施，銀行在軟約束情況下政策執行力不高。

三是相關部門尚未制定“綠色信貸”指導目錄，對“綠色信貸”的標準問題還存在不同的認識，使“綠色信貸”政策的執行缺乏可操作性。

四、推進“綠色信貸”的政策建議

（一）進一步完善環保與金融機構的信息溝通與共享機制

第一，各級環保部門必須建立企業環保信息系統，公開、透明、及時地向銀行提供企業的全部環保信息，為信貸決策提供依據。環?？偩忠呀浥c銀監會簽訂兩部門的“信息交流與共享協議”,人民銀行和有關銀行要把企業環保信息錄入企業征信系統，作為企業信用等級評定和授信的重要信息。在此基礎上，參照國家節能、環保最新政策和標準，還要對不斷變化的高耗能、高污染行業貸款進行持續跟蹤和監測，及時更新信息。第二，環保部及各家銀行總行要制定“綠色信貸”指導目錄，制定各類企業和各類產品的環保標準，為基層銀行提供操作依據。第三，銀行要及時主動向地方環保部門查詢企業的環保政策落實情況，提出對環保信息的有關需求；地方環保部門要針對銀行審查信貸申請的需要，及時發布企業環境違法信息，為銀行審貸評貸提供支持；環保部門與銀行之間要建立相互派員學習環境保護、銀行信貸相關知識的機制。

（二）建立協調配合的聯動機制

實踐證明，落實“綠色信貸”政策涉及到多個部門，因此必須建立由政府及環保部門牽頭、有關部門參加的聯席會議制度，成立相應工作機構，明確有關部門的職責，確定聯絡人員，定期通報和溝通情況，部署工作，解決問題。環保部、人民銀行、銀監會及各家銀行總行要加強對各級銀行業金融機構落實“綠色信貸”政策情況進行督促檢查，實施問責。

（三）進一步完善法律法規和激勵機制

要把“綠色信貸”政策上升到法律法規層面，進一步強化對執行者的約束力和執行力。國家有關部門應積極制定激勵機制，推動“綠色銀行”建設，如實施優惠利率、貼息貸款和提供擔保等政策，促使其積極向環境友好型企業提供貸款。

（四）發揮政策組合拳的優勢

根據我國當前的有關政策，中國人民銀行的信貸政策要求支持環境有益項目，通常的做法是降低利率，這在政策性銀行容易做到，但商業銀行在尚未開發能效貸款的情況下卻不容易做到。這就需要配套的免稅收、財政貼息等政策來發揮作用。

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徐海濤，男，經濟師，上海社會科學院世界經濟研究所博士研究生，現就職于上海銀監局。

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1008-4428（2015）01-100-03