商業銀行信息披露的國外經驗及啟示

陸雨萌，葉立新

商業銀行信息披露的國外經驗及啟示

陸雨萌，葉立新

本文在闡述商業銀行信息披露內涵和基本內容的基礎上，從披露內容、市場約束及會計體系三個方面分析了我國商業銀行信息披露中存在的問題。參考國外商業銀行信息披露的先進經驗，對我國商業銀行信息披露制度的完善提出了對策。

商業銀行；信息披露；國外經驗；啟示

一、商業銀行信息披露的含義及基本內容

商業銀行信息披露是指商業銀行依法將反映其經營狀況的主要信息，真實、準確、及時、完整地向投資者、存款人及相關利益人予以公開的過程，或者是指商業銀行將其財務狀況、經營狀況、風險收益等方面的信息用一定的形式傳遞給相關信息使用者，以便其有效地加以決策。目前，我國商業銀行的信息披露主要由八部分內容組成，分別是商業銀行的經營業績、資本充足狀況、資產質量狀況、風險管理、風險準備金充足率、內部風險控制情況、遵循的會計原則及公司治理情況。①王鵬程.如何完善商業銀行信息披露制度[J].現代金融,2013,(1):P40-41.

規范商業銀行的信息披露對于我國金融市場的發展以及金融體系的穩定都具有十分重要的意義。在銀行信息披露不充分的情況下，容易誘發銀行管理人員道德風險及逆向選擇；銀行的儲戶、投資人等利益相關者也無法充分區分出銀行的好壞，易導致銀行遭受突然的擠兌，進而引發整個銀行體系的連鎖反應及公眾的恐慌。由此可見，規范的信息披露是穩定我國銀行體系、增強公眾信心的重要保證。但由于多方面因素的影響，我國商業銀行的信息披露制度還存在很多不足。

二、當前我國商業銀行信息披露制度中存在的主要問題

（一）披露內容不全面年報是我國商業銀行目前對公眾披露信息的主要載體，但是除上市銀行外，其他銀行的年報向社會披露信息的范圍較窄

此外，各商業銀行披露信息的內容以及程序都不夠規范，主要可概括為以下兩點。首先，商業銀行非財務信息披露不足。非財務信息指的是以非財務資料形式出現，但與銀行的日常經營活動直接聯系的信息，如銀行的背景信息、銀行管理部門對業績的分析等。其次，風險披露是目前商業銀行信息披露中較為薄弱的環節，例如，缺乏對市場風險權數、不同風險資產對應的資本要求等信息的披露，基本沒有披露利率風險和操作風險方面的信息。

（二）披露機制不給力

商業銀行信息披露不具備有力的外部約束。對于信息的供給者——大多數商業銀行而言，國家是大股東，且銀行的相關利益人大多與國家有著較密切的聯系，所以說在我國商業銀行信息披露中，各當事方大都有直接或間接的國家背景，這使得推動銀行披露信息的外部壓力和內部動力得以減輕，信息披露預期效果不佳。

（三）披露基礎欠扎實

商業銀行會計體系不完善。完備的會計體系是商業銀行信息披露的前提與基礎。會計標準直接制約著信息披露的質量，但是目前我國商業銀行信息披露的會計標準與國際會計標準之間還存在一定差異，我國銀行信息披露的規章制度基本為框架性要求，會計報表附注信息披露相對較少。

三、國外商業銀行信息披露先進經驗分析

隨著現代金融業的發展，金融風險對經濟社會可能構成的威脅也在增長，尤其上世紀九十年代以來頻繁爆發的大規模金融危機（墨西哥金融危機、東南亞金融危機等）對全球經濟帶來巨大沖擊，引起人們對金融深化的反思，加強必要的金融約束受到重視。作為改善和強化金融監管的基本措施，改進商業銀行信息披露、提高透明度，已在世界各國受到越來越多的關注。巴塞爾委員會成員國以及部分新興的工業化國家，在銀行信息披露有效性方面采取了不少行之有效的措施，取得較好成績，給我們以不少有益的啟示：

第一，信息披露規范化。各國政府部門對本國銀行的信息披露均非常重視，制定了相應的法規、制度，推動了這些國家銀行運作的透明度。作為巴塞爾委員會成員國之一的日本，在1997年的金融危機過后，更加重視銀行業的信息披露。為全力恢復市場對銀行財務報表的信任度，日本金融主管機關指導銀行采用美國會計、審計標準，同時要求非上市金融機構必須履行與上市公司相同的義務，進行同等程度的信息披露，接受相同的會計審計。①張強,付強.論我國商業銀行的信息披露制度建設[J].金融論壇,2002(5):P33-34.此外，新西蘭也很重視銀行的信息披露問題，新西蘭銀行信息披露法律規定，所有銀行必須每季度公布一份披露報告，報告由十二項主要內容及大量的財務報表和信用評級信息構成。銀行公布的信息披露報告每半年受到一次局部范圍的檢查，在每年年末的時候接受一次全面的審計檢查。

第二，披露規制國際化。很多國家金融監管當局在制定披露規范時，都很注意執行國際權威組織倡導的標準。例如，美國引進了全球報告組織（GRI）體系，該體系由聯合國環境規劃署、美國非政府組織等國際組織聯合制定，旨在提供全球適用的社會責任信息披露的指標體系。GRI體系內容清晰具體，且具有較強的操作性，為美國銀行業的社會責任信息披露提供了一套可量化的標準。這些國家在信息披露規范向國際標準看齊的同時，也注重制定相配套的會計、審計標準方面的規范。例如，新加坡的會計準則正不斷向國際會計準則靠攏，強調實質大于形式，其上市銀行遵守的上市規則就是按照巴塞爾銀行監管委員會銀行監管指南制定的。此外，新加坡一些大銀行在市場風險管理方面運用了VaR模型，且使用的衍生產品在品種上也與英美銀行大致相同。其披露指數（指已披露的項目與要求披露的項目總數之比）和披露比率（指披露某項目的銀行數與銀行總數之比）和美、英國家的銀行已非常接近，有些方面甚至還超過了美、英國家的銀行。

第三，披露監管系統化。英美等發達國家大多具有較完善的信息披露監管體系，監管主體分為多個層次。英國的商業銀行的信息披露監管以自律監管為主，由民間組織與政府組織共同對銀行的信息披露實施監管。其中，政府制定審計、結算等方面的法規框架，而在細則方面，由證券交易所等民間組織實行自律監管。充分體現了監管主體的多樣化。美國商業銀行信息披露監管是自律監管與集中監管相結合的模式，且重視立法監管。美國商業銀行信息披露監管主體的層次更豐富，可分為五個層次：最高層次（立法、行政和司法）、政府、民間監管機構、自律團體及各利益團體。商業銀行信息披露多層次監管的本質在于政府監管與民間監管相結合，在政府與民間的相互作用下不斷完善銀行信息披露的狀況。

第四，披露內容實用化。不同國家監管當局在制定披露規范時，看到了本國銀行業由于業務類別開展不同、技術水平高低等造成的信息披露的差異，因而具有較強的針對性。1997年金融危機前，韓國銀行的收益水平普遍不高，其商業銀行的股權收益率僅相當于美國商業銀行的一半。金融危機過后，韓國的政府及銀行均在完善信息披露方面做了大量工作。金融監管當局重新規定了銀行信息披露的項目，并開始使用新的標準；大部分的銀行都成立了風險管理部門，該部門對每一項新產品、新業務都進行風險評估，而且所有銀行貸款都要經過貸款委員會的討論，部分規模較大的韓國銀行嘗試著在風險管理中引進統計模型。盡管韓國銀行風險管理技術并不太成熟，韓國的會計準則與國際會計準則之間也存在較大的差異，韓國銀行信息披露的總體水平不如新加坡等國，但韓國銀行在信用風險方面的披露較好，走在了其他發展中國家的前面。

四、完善我國商業銀行信息披露制度的對策

（一）根據各商業銀行的不同情況，漸次推行完善商業銀行信息披露工作

由于我國商業銀行的構成多樣，各銀行在日常經營、風險管理以及業務發展等水平上均存在較大差異，所以對銀行的要求可因其水平的不同而有所區別。有條件的商業銀行，可以對其要求高一些，如上市銀行，而部分城市商業銀行、農村商業銀行等，步伐可適當慢一些。根據銀行的具體情況而采用差別化的信息公開標準。

（二）提升商業銀行會計信息披露的質量

會計信息披露是商業銀行信息披露最重要的組成部分，但是我國商業銀行目前的會計規范已經落后于金融市場的發展，阻礙了銀行會計信息披露質量的提高，所以變革商業銀行的會計規范是當前的重要任務。首先，應出臺適應當前金融環境的商業銀行會計準則，并在此基礎上逐步向國際準則靠近，最終實現商業銀行會計準則的國際化。其次，規范表外項目披露的標準。目前我國各銀行對表外信息的披露還沒有統一的格式，使得銀行間表外信息披露的可比性較差。我國應盡快針對會計體系中表外項目制定統一的披露標準，使商業銀行表外項目的披露與表內項目的披露同時達標準化水平。

（三）借鑒外國成功經驗，改進我國商業銀行信息披露的監控制度

鑒于我國金融市場發展水平有限以及商業銀行風險管理水平不高的現實，僅僅依靠市場競爭很難促使銀行充分、及時公開那些反映其經營狀況的主要信息，還需要建立起有效的監控制度來規范商業銀行信息披露行為。具體可在以下幾方面做出改進。一是完善日常監督機制。應該針對我國商業銀行信息披露的行為特點，制定出有效且符合我國實際情況的日常監督機制。在制定制度時，可參考香港、韓國及新加坡監管當局的做法，羅列出信息披露的最低標準或制定具體的指引性文件。同時，考慮到金融行業瞬息萬變的特點，應定期對披露規定做出適當的修改。二是完善懲罰機制。應重視并完善對商業銀行信息披露法律責任方面的規定，建立起一套適宜的商業銀行信息披露法律責任追究、懲罰機制。對于重大的虛假信息披露，應向主要負責人追究刑事責任，以此來強化個人的法律責任。三是促進監管主體的多層次發展。政府監管為主的同時，適當提升民間組織監管的地位，使民間監管與政府監管有機結合。

（四）處理好監管披露與公開披露之間的關系

通常來說，金融監管當局可要求商業銀行提供比公開披露更為詳細的信息。這些信息中，有些是按國際通則銀行必須要披露，但在我國尚未公開的信息，在一些條件不是很成熟的情況下，公開披露這類信息可能利小于弊。因此，在對市場反應沒有把握的情況下，監管機構應對商業銀行對外信息披露謹慎進行法律授權，待有一定把握之后，再考慮納入公開披露范圍。

[1]胡奕明.銀行信息披露的國際比較——對13個國家和地區銀行年報的調查分析[J].金融研究,2002,(03).

[2]馬威,靳荊.論我國商業銀行信息披露體系的完善[J].經濟縱橫, 2012,(09).

[3]楊晏忠.商業銀行信息披露制度的建立與完善[J].金融理論與實踐,2009,(01).

[4]王鵬程,黃秀琴.完善我國商業銀行信息披露制度的對策研究[J].金融縱橫,2012,(09).

[5]何悅,黃衛紅.中國上市商業銀行會計信息披露問題研究[J].經濟研究導刊.2013,(21).

陸雨萌，南京理工大學經濟管理學院學生；葉立新，南京理工大學經濟管理學院副教授。

F832.33

A

1008-4428（2015）02-88-03