◎ 文/劉 勇
淺析當前煤炭企業面臨的財務風險及應對措施
◎ 文/劉 勇
煤炭是國家戰略性資源,煤炭企業發展健康狀況對于國家經濟有著重要影響。在國際煤炭市場結構性過剩問題突出的現狀下,如何實現良好的財務管理、規避財務風險已經成為煤炭企業發展過程中需要注意的重要問題。本文分析了煤炭行業現狀,探討了煤炭企業發展過程中面臨的財務風險,針對這些風險,提出了一些應對措施。
煤炭企業;財務管理;財務風險
2014年以來,世界經濟復蘇乏力,我國改革開放30多年來接近兩位數的高速經濟增長期已經結束,進入了以中高速增長為標志的“新常態”。在此背景下,與宏觀經濟密切相關的煤炭產業亦處于新的發展格局,產能過剩、需求疲弱、存煤量高、進口煤沖擊、價格持續低迷、企業經營困難等特征始終貫穿2014年的煤炭市場,煤炭行業經濟面臨著嚴峻挑戰。從目前來看,我國煤炭行業依舊存在著短期性、結構過剩和長遠產能不足的矛盾,突出表現在4個方面。首先,我國煤炭需求增速正在放緩,但超需求產能建設釋放的煤量及煤炭資源進口量卻逐漸增加,“去產能”將是一個漫長而艱難的過程;第二,我國煤炭企業收益正不斷減少,但企業負擔卻普遍過重;第三,我國產業結構調整、轉型升級正不斷深化,但煤炭企業退出難度較大;第四,煤炭企業資金緊張,但煤礦企業安全建設投入越來越大,礦區不穩定因素越來越多。基于這些矛盾,煤炭企業面臨的財務風險主要有以下幾個方面。
(一)資金短缺,資金鏈運營不穩定
前幾年,為了響應國家政策號召,我國煤炭企業一直處于擴張狀態當中,不斷進行資源整合,出現了較多的兼并重組現象,產業經營多元化趨勢較為明顯。在這樣的形勢之下,我國煤炭企業的資金鏈越拉越長,大量的資金被擠占,且被擠占的資金大部分為國家貸款。在國際國內煤炭產業形勢不斷下滑的現狀之下,煤炭企業的建設周期依然很長,出現了很多的不確定因素,致使煤炭企業大量資金無法按時回收,企業資金鏈運營出現了不穩定狀況,資金短缺現象常見,資金鏈斷裂風險極高。
(二)形勢認識偏差,財務風險管控意識不足
目前,我國經濟已經處于亞增長狀況,經濟增速已經放緩,對能源的需求增幅已經降低,而且,隨著國家提倡清潔、環保能源的增加,煤炭能源的需求量占總能源需求量的比例將進一步下降。同時,我國煤炭形勢下滑較為明顯,較1998年與2008年的煤炭形勢下滑不同,這次形勢下滑的原因主要是進口量過大、產能過剩、宏觀調控影響造成的,必然呈現周期性震蕩的過程。但是,我國大部分煤炭企業對于煤炭形勢都沒有科學的認識,依舊固守著抱煤礦發財的思想,沒有強烈的財務風險意識,投資不科學,資本結構不合理,企業發展出現明顯困難。
(三)預算管理約束不足,資金管理方法不科學
煤炭企業相對于其他企業來說有著較強的特殊性,需要科學嚴謹的預算管理制度進行支撐。但是,從現實狀況看,我國大部分煤炭企業的預算控制機制并不健全,在預算管理中常常忽視事中控制與事后控制,以及控制的連續性不夠,在資金管理的過程中由于缺乏必要的管理模式及信息技術,出現了明顯的資金沉淀,企業資源閑置現象較為嚴重,無法實現高效的資金使用。
(四)財務控制及監督弱化
煤炭企業的財務管理模式一般為行政管理模式,煤炭企業中的財務部門負責人一般由上級單位委派,但是,財務部門負責人的薪酬、業績考核等方面,往往由所在單位控制,這樣的財務負責人管理機制極易使得其獨立性削弱,財務監督的有效性難以得到最好發揮,甚至出現單位領導直接控制財務負責人的現象,煤炭企業財務控制及財務監督弱化,財務舞弊風險增高,不利于煤炭企業的長遠發展。
(一)強化資金控制,優化資金鏈
要實現良好的資金控制,實現煤炭企業資金鏈的優化,就必須不斷提高煤炭企業的資金鏈管理能力。
1.煤炭企業應該堅持穩健的財務預算。在不斷下滑的煤炭形勢之下,企業要想獲得長遠發展,就必須在現有資源的基礎上樹立正確的戰略思想。資金鏈斷裂的原因不只是現金流緊張,還可能是投資規模過大、融資渠道單一等方面的原因,而這些問題的根源正是過于樂觀的財務預算。因此,煤炭企業要在客觀分析環境的基礎上,協調現金流與環境變化的關系,制定相對穩健的財務預算。
2.要注重融資渠道。如今,我國煤炭企業的融資渠道主要來自銀行,短期行為較為明顯,并且在發展過程中出現了明顯偏重的債務資金現象,因此,在優化資金鏈的過程中,煤炭企業應該盡量構建自我約束、自我積累的機制,優化資本金與債務資金的比例,重視外部環境,開辟多元融資渠道,實現科學融資。
3.要加大對產品資金鏈的檢修。在產能過剩的情況下,煤炭企業極易出現產品囤積的情況,一旦出現市場波動,煤炭企業很可能出現虧損,因此,煤炭企業必須及時檢修自身產品資金鏈,保證產品資金鏈的正常運行,從而保障企業資金鏈穩定。
4.降低企業成本。在企業出現虧損狀況下,煤炭企業應該通過降低成本費用來提升企業生存和市場競爭能力,維護企業穩定。在改善煤炭企業成本的過程中,企業可以引入精細化管理思想,通過優化成本配置來清理投入與產出關系,幫助企業識別機遇與風險。
5.提高資金鏈風險識別能力。資金鏈斷裂之前會出現較為明顯的征兆,在煤炭市場波動頻繁的現狀下,企業必須不斷提升資金鏈風險識別能力。在這一過程中,煤炭企業要以內部會計控制目標為導向,不斷建設風險預警及防范機制,建立健康的風險管理模式,從而規避資金鏈風險。
(二)強化風險意識,提高對形勢的把控
在煤炭形勢下滑的現狀之下,煤炭企業應該保持清醒的認識,既不能盲目樂觀,也不能對形勢盲目悲觀。從長遠來看,市場經濟的波動是正常現象,如今的下滑只是煤炭經濟發展中出現的低谷。從這樣的視角出發,煤炭企業應該強化風險意識,不斷建設風險管理機制。煤炭企業財務風險管理機制的建設主要可以通過以下幾方面進行。
1.煤炭企業應該注意財務風險預警機制的時效性。對不同發展階段的企業制定不同的風險預警方案,主要包括初期階段、成長階段、成熟階段,要將風險評價標準全面化,在建立的風險預警機制中應該涵蓋企業研發、銷售、資金管理等全方面的內容。
2.要建立科學的財務分析指標體系,實現科學的風險評估。財務分析指標體系建設主要針對企業長期風險預警,在這一過程中,應該重點涉及資產負債率、資產流動比率、短期負債比率等,尤其是有息負債比率。煤炭企業可以通過建立動態管理機制、強化實質性控制、重視成本效益,權衡三方面設計內部控制制度,從梳理業務流程、風險管理數據庫建設、風險管理工具應用等三方面完善風險評估體系,增強企業抗風險能力。
3.在財務管理中應該注重財務控制與制約。煤炭企業要權衡企業內部各部門以及各人員之間的關系,提高企業內部的監督約束力度,充分有效的發揮企業的監督約束機制的作用,實現高效有序的運營和發展。企業在建立風險管理體系的過程中,要選擇恰當的時機對內部人員進行監督,保證內部的控制管理體系的平衡性,做到公平、公正、公開和透明,可以采用民主的方法來建立具有可操作性的監督機制,為企業的經營發展提供保障。
(三)實現全面預算,強化預算約束
實施全面預算,就是要求煤炭企業針對自身發展制定全面年預算,實現經濟活動的全面控制。在實施全面預算的過程中,應該強化煤炭企業的成本費用控制能力,同時不斷豐富煤炭企業的全面預算內容,拓展煤炭企業全面預算范圍,使全面預算真正實現對生產經營的指導控制作用。在預算執行的過程中,煤炭企業應該定期對執行情況進行分析,在預算執行的過程中科學地調整預算內容,不斷完善預算體系、編制流程及管理制度,從而健全成本管控模式,最大限度地提高資金管理效率,提高風險抵抗能力。
(四)完善財務負責人委派制度,提高財務控制水平
在煤炭企業中,財務負責人時常出現一把手直接任命的狀況,極大地削弱了煤炭企業會計監督作用。因此,煤炭企業應該大力推行財務負責人委派制度,將財務負責人的薪酬管控、績效考評及職位升降直接交由上級單位管理,并實行定期輪換制度,充分實現財務負責人的獨立性,從而發揮財務負責人的監督作用,提高財務控制水平。
當前,我國煤炭行業形勢不佳,煤炭企業面臨的風險種類急劇增多,風險強度也日益提升,要全面加強風險管控。在強化財務風險控制的過程中,煤炭企業要充分結合自身需求,避免對理論的照搬照抄,有針對性地對風險關鍵點進行把控,從而提高煤炭企業的風險防控能力,推動企業長遠發展。
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(作者單位:重慶天府礦業有限責任公司)