我國中小企業國際貿易融資的問題與對策

■ 景 楠 副教授（西安外國語大學 西安 710000）

我國中小企業國際貿易融資現狀分析

（一）企業出口方面

近年以來，中國中小企業發展迅猛，其對國民經濟的貢獻率不斷提高。2006年我國中小企業已達4200萬戶（包括個體工商戶），約占全國企業總數的99.8% 。

中小企業已成為我國外貿領域一支重要的力量。但由于中小企業起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸，我國中小企業在貿易融資過程中存在諸多困難。

我國目前為中小企業擔保的機構在中小城市很少，到2007年底，我國中小企業出口融資信用擔保機構只有3729個，擔保總額為5049億元、受保企業為21.65萬戶。雖然中小企業出口信用擔保機構有了很大發展，但是大多數分布在大中城市，中小城市很少。

（二）銀行方面

銀行對大中型企業和中小型企業的出口融資政策有所不同。從四大國有商業銀行貸款來看，與大中型企業相比，中小型企業出口融資貸款利率高很多。另外，銀行給中小企業的進出口貸款一般采取抵押和擔保的方式，不僅手續繁雜，而且還要支付諸如擔保費、抵押資產評估費等相關費用，這無疑增加了中小企業國際貿易融資的難度和融資成本。與此同時，由于銀行貸款手續繁瑣及審批時間過長，迫使許多為求生存的中小企業選擇民間融資渠道，而民間融資的高利貸性質幾乎是眾人皆知的。

銀行對于中小企業的風險狀況缺乏有效的識別手段。中小型企業普遍存在著規模小、經營穩定性差、報表不真實等問題，這種狀況使得銀行傳統的企業財務技術分析對授信決策的指導意義大打折扣，使得銀行在中小企業進出口貸款方面選擇的策略是簡單地退出市場。這也從一方面顯示出我國的金融市場發展失衡、資本市場發展滯后使得整個融資結構的調整難以順利推進。

我國中小企業國際貿易融資的主要問題

（一）貿易融資方式過于單一，對象過于集中

當今的國際貿易規模、方式都向更高、更復雜的方向發展，雖然現在國際上所使用的的貿易融資方式日益加多，也有越來越多企業開始逐步嘗試創新，開拓新的貿易融資方式，但是在實際的應用中，基本上仍然是以傳統的融資方式為主，即以信用證結算與融資相結合的方式，品種少，且功能單一。另外，我國全國性的金融機構數量少（早期僅限于工、農、中、建四大國有銀行），且發展較慢，只是在近幾年才陸續涌現了一大批股份制銀行；區域性的地方金融機構由于技術及規模等方面的限制，難以提供全面的國際貿易融資服務；各家外匯銀行的貿易融資方式基本上也是很簡單的形式：簡單的貿易貸款、打包貸款、票據貼現等。很難滿足那些積極參與國際化的中小企業的需要。

（二）中小企業資金不足，中小企業生存難

除了內部管理存在問題、缺乏人才、技術水平不高外，資金不足和融資困難是我國中小企業面臨的最大問題，絕大部分中小企業存在資金缺口。資金短缺直接影響企業運轉狀況。資金短缺往往極大地限制中小企業擴大生產規模、技術和設備升級、新產品的研制和開發、拓展新市場和增加新經營項目。

我國中小企業貿易融資問題的原因分析

（一）現代信息技術的制約

以先進的技術手段做支撐，國際貿易融資業務所涉及的風險管理就會顯得更高效，便可以將銀行相關的部門和分支行高效率、有機地聯系起來。然而目前我國的銀行業只能說基本完成了金融電子化建設的階段，金融信息化在有些銀行只是剛剛起步，從而缺少網絡資源的共享，缺乏統一協調的管理，以致無法達到監控風險、相互制約的目的，這樣就難以達到控制風險的目的。

（二）企業規模及內部因素制約

在中國經營進出口的中小型企業數量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經營資產的流動性和安全性。同時在貿易經營過程中存在投機性經營，例如在某一時期，某種商品的國內外差價較大時，國內貿易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風險。

（三）銀行和政府政策對貿易融資的制約

進出口雙方銀行對促進貿易的完成起著關鍵作用，國外銀行都是按商業化經營原則來經營的，如經營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業在選擇代理銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的代理行進行全面調查，缺乏和代理行長期合作的經驗，同時對有些發展中國家的對外貿易、金融慣例、外貿管理政策了解不夠，在貿易結算時有可能遭到無理拒付等現象。中國的銀行普遍缺乏針對中小企業融資的適用金融產品、信貸評價體系和擔保體系。中國金融政策和融資體系都是以國有企業特別是國有大型企業為主要對象設計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業的評價模塊，而是參照大企業標準，過多地考慮企業的財務指標，導致眾多有融資需求的企業無法得到貸款。因此，要解決中國中小企業融資困難的問題，必須針對中小企業的特點，發展更加有效的融資模式。

（四）國際形勢的變化對貿易融資的制約

我國“入世”以來，日益深入地融入國際生產分工體系中，國際化程度不斷加深。2006年底入世過渡期結束，我國中小企業從此面臨開放的市場經濟環境，國際經濟活動必須遵循國際通行規則和慣例。我國中小企業遭遇了眾多貿易摩擦、知識產權糾紛等問題，面臨的國際經營環境呈現出日益嚴峻的形勢。因此在開放經濟的新環境下，我國中小企業結合自身的發展階段和現實情況、國際經濟形勢的變化等眾多方面的因素，所采取的應對新經濟形勢的國際化模式將在國際經營活動成敗中起到關鍵作用。

中小企業貿易融資對策

（一）借鑒發達國家國際貿易融資的經驗

發達國家在國際貿易融資方面起步早、發展快，有不少成功經驗值得我們借鑒，以支持本國產品出口。發達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設備和其他商品；審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還；融資資金多元化。以國家預算資金為主，多方籌集其他資金。

（二）提升中小企業的信用級別

在政策的實行上要有可預測性、穩定性和連貫性，其中可預測性是關鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業的自覺行為。

（三）要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通

目前，我國中小企業的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經營狀況和未來的發展前景等，并按時付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業還應了解銀行的貿易融資業務和銀行審批貿易融資的條件、過程及審核的重點，不了解銀行貿易融資業務情況，是很難有效利用銀行貿易融資擴大中小企業業務量的。

（四）要改進我國貿易融資體制

銀行要加快改革步伐，積極調整信貸結構，大力發展多元化金融服務，尤其是中小企業貿易融資金融服務，促進中小企業的發展。立法部門應該結合國際貿易實際工作和未來發展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿易融資法律法規體系。銀行和中小企業則應認真研究現有的法律法規，分析國際慣例和我國現行的法律環境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產品化的業務操作程序，以經過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規避業務中可能出現的法律風險。

（五）培養相關人才

首先銀行、外貿企業要對業務人員進行國際貿易、國際金融、法律等相關知識的培訓，使其了解銀行的貿易融資產品，理解各類產品的特點；其次業務人員要強化風險意識，密切關注國際貿易市場動態，了解掌握商品的行情變化，培養對國際貿易市場洞察力，增強識別潛在風險的能力。

（六）發展銀行融資風險較低的福費廷業務

銀行要能夠適時向企業推介合適的業務品種，發揮理財顧問的作用。根據中小企業開展正常進出口業務的貿易融資需求要積極創新金融服務，對傳統產品，要辦出新意。如打包貸款業務，不只局限于信用證業務項下，要逐步拓展到托收和出口發票融資，進口業務方面可采用轉開信用證、備用信用證等業務形式，滿足中小企業的多方面融資需求，促進企業發展。此外，國內信用證、政府采購封閉授信、票據衍生業務等也是比較適合中小企業的國際融資方式。

（七）完善中小企業的擔保機制

我國應建立起各種各樣的擔保體系來降低銀行的借貸風險，增加科技型中小企業貸款的機會。主要包括：一是建立全國性中小企業信用擔保機構。主要依靠財政注入資金和向社會發行債券融資，由政府出面設立永久性機構。二是建立地方性的信用擔保機構。可由地方政府、金融機構和企業共同出資組建，如成立專門為中小企業提供信用擔保的政策性機構，也可鼓勵中小企業自發組建互助擔保機構，還可鼓勵各種經濟成分的資本參與擔保司投資，逐步形成由全國性、區域性和社區性擔保機構組合而成的多層次中小企業信用擔保體系。

（八）不斷拓寬間接融資渠道

銀行信貸仍然是中小企業融資的首選，而政府調整商業銀行戰略，應把支持中小企業發展、不斷拓寬間接融資渠道放在首位，政府可通過對現有運行良好的中小金融機構進行公司制改造，加快農村信用社的重組、規范、轉制，對部分暫時出現支付困難的城市中小金融機構進行清產核資，出臺允許并鼓勵民營資本和國外金融資本參股中小金融機構等措施，發展和壯大我國中小金融機構的實力，通過立法來鼓勵民間資本的發展。另外，政府還可以通過建立中小企業擔保基金，為解決我國中小企業貸款問題和扶持中小企業的發展。

（九）不斷擴大直接融資規模

建立適合中小企業特征的資本市場體系，加快創業板的推出，加快培育中小企業，鼓勵中小企業發行股票融資、進行集合債券融資等。第一，要加快建立和完善服務于中小企業，進行直接融資的創業板市場。第二，進一步發展中小企業債券市場。通過發行中小企業集合債券，也就是俗稱的捆綁發債。可以有效地 解決了我國中小企業存在的融資難、成本高的問題。第三，推動建立以民間投資為主的風險投資體系，完善風險投資的準入與退出機制，鼓勵組建民間投資公司和職工互助投資基金。第四，以政府財政出資為主設立中小企業發展基金、技術創新基金，主要用于中小企業貸款貼息、創業資助、技術創新支持以及出口補貼等。第五，創新適合中小企業采用的金融工具，便利中小企業融通短期資金。

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