戰略性新興產業經營業績評價系統設計與評價模式

■ 高智林（安徽師范大學皖江學院 安徽蕪湖 241008）

引言

戰略性新興產業是“后危機時代”出現的全新產物，是世界各國走向經濟復興的產業發展選擇，對產業結構調整和發展方式轉變以及核心競爭力提升具有重大影響。2010年國務院頒發了《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，2012年國務院又出臺了《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》，明確了7個重點領域和2015年至 2020年的發展目標、相應的配套政策與重大工程。戰略性新興產業中的支柱產業對整個經濟起到引導和推動作用，主導產業則代表著國民經濟發展中的重要發展方向的產業或產業群。

管理大師彼得·F·德魯克曾言，“如果你不會評價，你就不會管理”，可見業績評價在企業管理中的地位和重要性。開展業績評價實際上是一項有效制度安排，是實現企業經營戰略目標的有效保證。由于戰略性新興產業是后危機時代出現的全新產物，其代表了我國未來經濟的發展方向和關鍵核心技術的“中國智造”，其經營發展業績評價需要因地制宜，順勢而為，吸收借鑒，構建適合自身發展的業績評價模式和評價體系，通過業績評價提高企業管理績效。

企業業績評價指標體系的發展演變

我國企業業績評價指標自1972年以來經過多次修正、調整終于初具規模，僅1983年就有16項評價指標出爐，1992年國家統計局發布了《改進工業經濟評價考核指標實施方案》，1995年財政部發布了《企業經濟效益評價指標體系（試行）》通知，從投資者、債權人等利益相關者角度出發，建立了資產負債率、總資產報酬率、流動比率、速動比率等10項經營性指標。1997年國家統計局等幾個部門對工業經濟評價考核指標體系進行了修訂，將6項指標調整增加為7項指標。

1999年財政部等部門頒布了國有企業的經營業績考核評價體系《國有資本金效績評價規則》，試圖從財務業績、償債能力、營運能力和發展能力四個方面進行全面評價，評價體系由基本指標、修正指標和專家評議指標3個層次、32項具體指標構成，初步形成了財務業績指標與非財務業績指標相結合的企業綜合業績評價指標體系。2002年，財政部等部門又頒布了《企業效績評價操作細則（修改）》，首次指出業績評價以凈資產收益率為核心，并將32項具體指標調整為28項具體指標。

上述評價指標體系側重于企業財務業績評價指標（權重達80%左右），而財務業績評價指標使企業注重眼前利益而忽視長遠利益，容易產生短期經營行為和利潤操縱行為，對企業技術創新重視不夠，沒有充分考慮環境保護等企業社會責任。

對戰略性新興產業企業而言，代表其核心競爭力的知識與智力資本等非傳統無形資產無法用財務指標來反映，而企業強大的研發能力、技術創新能力、穩定的客戶群體、快速的市場反應、高素質的人力資源等非財務指標，卻可以有效地反映出企業的核心競爭力。因此，需要突破原有業績評價指標體系的限定，根據戰略性新興產業的特點，從不同的角度出發，構建一套定量與定性、財務與非財務相結合的綜合業績評價指標體系，科學的反映企業真實的營運狀況、經營成果以及發展潛力，使得業績評價的結果更客觀。

戰略性新興產業經營業績評價系統設計

（一）企業業績評價指標體系標準設計思想

目前，企業業績評價指標體系主要參考2002年修訂的國有資本金績效評價指標體系，雖然這套體系存在諸多不足。傳統的業績評價，側重于對財務業績的評價，過于重視歷史信息而具有滯后性，著眼于當前的財務業績，缺乏解釋未來業績的預測能力（蔣小敏，2014）。莫赫曼等（1989）認為業績評價系統的設計應置身于組織環境中。王蕾、池國華（2015）提出“環境-戰略-指標-方法”的業績評價系統設計框架。

對于戰略性新興產業的評價而言，應根據經營目標定位、管理理念與業績評價原則，業績評價突出以下的特點：一是注重企業所選擇的戰略性新興產業在整個行業中的全局性、關聯性、社會效應以及依存度的評價。二是對“戰略性”和“新興性”企業的重大技術創新與突破、對外延伸性、可持續增長性、人才資源儲備方面的評價。三是將循環經濟方面的評價納入到企業業績評價體系中（張蕊，2014）。

構建適合戰略性新興產業業績評價體系的基本思路是：以國家宏觀經濟環境為起點，以BSC業績評價體系作為指導性框架，以國有資本金績效評價指標體系為導向，以EVA 的創造為重要評價依據，充分吸收CE、CSR等現代企業創新型業績評價系統中的合理部分，考慮設置循環經濟發展規律評價，并從財務、客戶、流程、創新和員工五個維度構建業績評價指標體系。

（二）戰略性新興產業業績評價系統原則

1.相關性原則。戰略性新興產業業績評價應遵循的相關性原則，主要是指戰略性新興產業業績的評價首先應與“戰略性”目標評價相關，而要具有“戰略性”特點，所辦的產業應與國家經濟發展戰略相吻合，產業鏈之間具有關聯性、驅動性，通過規模經濟，形成規模協同效應。因此，與戰略性新興產業的關聯性、驅動性、路徑依賴性等評價相關。其次，戰略性新興產業業績評價應與“新興性”相關，新興性主要體現在企業是否對關鍵核心技術有所創新與突破，發展創新能力、可持續增長性，使得產業具有很大的發展空間，成為國家的“先導產業”和未來的“支柱產業”。因此，與戰略性新興產業的技術創新性、可持續增長性、技術投入比例等評價相關。

2.系統性原則。作為內部評價，業績評價系統的評價主體和評價課題相對是明確的。因此，業績評價系統應由評價目標、評價標準、評價指標、評價方法等要素組成，是組織管理系統中一個獨立的子系統（池國華，2004）。四個因素之間存在著相互聯系、相互影響的關系。因此，在設計業績評價系統時，不僅需要注重要素的整體完整性，而且需要關注系統要素的內在邏輯性。系統性原則要求戰略性新興產業企業的業績評價應從各個主要影響因素層面開展系統的評價，比如從“戰略性”和“新興性”層面、財務業績層面、技術創新層面、循環經濟層面等方面進行評價，并能尋找出組織系統鏈的聯系，全面揭示經營業績的驅動因素，以利于經營業績形成過程的管理，確保企業戰略經營目標的實現。

3.權變性原則。組織是在一定環境中生存和發展的，具有動態性。經營環境的改變導致傳統的財務指標難以預測企業未來的經營業績，這時要想揭示公司價值創造和經營狀況就需要采用非財務指標（陳華敏，2006）。因此，業績評價作為組織管理系統中一個相對獨立的子系統，在進行戰略性新興產業業績評價系統的設計時，應根據內外部環境的變化，明確組織活動的重點和內容，以組織背景的不同特征作為依據。權變性原則要求對戰略性新興產業業績評價應區分“先導產業”和“支柱產業”，由于這兩類產業處于不同的戰略發展階段，在經濟發展中所處的地位與作用不盡相同，其評價的標準、原則以及考核的側重點也隨著組織背景的變化而及時調整，企業業績評價內容、具體內涵會隨著企業經營目標、管理特征以及評價依據的不斷變化而改變。

4.整合性原則。業績評價是企業實現戰略目標的一種保障機制，企業要想發揮業績評價作用，完成組織戰略目標，就需要整合戰略規劃系統、信息溝通系統和薪酬激勵系統，而且業績評價需要系統之間協調一致。如果業績評價與子系統之間無法相互匹配，業績評價的作用就會受到限制。戰略性新興產業企業的業績評價應突出經營業績與戰略發展目標、組織信息的及時公開與溝通、激勵機制的形成、關鍵核心技術的創新性、先進技術的突破能力的評價，突出其可持續增長性和企業經營領域引領性的評價。

戰略性新興產業經營業績評價模式

（一）戰略性新興產業經營業績評價內容

業績評價系統是構成管理會計控制系統的重要組成部分，其中，評價指標的選擇是進行業績評價的最關鍵挑戰之一（Ittner and Larcker，1998）。戰略性新興產業經營業績評價內容從以下幾個方面展開：

1.“戰略性”和“新興性”的評價。戰略性與新興性的業績評價反映了對戰略性新興產業企業業績評價的特殊訴求，通過發揮“戰略性”、“新興性”的優勢，達到企業可持續的價值最大化，從而引領國家經濟社會的快速發展。“戰略性”層面評價應包括產業的全局性、關聯性、先導性等。“新興性”層面評價應包括企業對關鍵核心技術有所創新與突破，發展創新能力、可持續增長性，使得產業具有很大的發展空間。

2.財務業績的評價。盈利是任何企業的關鍵經營目標，是企業生存和發展的物質基礎。傳統的企業經營業績評價，側重于對財務業績的評價，著眼于當前的財務業績。因此，對于支柱產業企業評價，應注重企業在同行業中的資產報酬率、銷售增長率、不良資產比率、流動資產比率等指標；對于先導產業企業評價，應注重銷售收入增長率、主營業務增長率、生產效率、市場占有率等指標。

3.體現循環經濟發展的評價。在循環經濟發展規律情形下，企業經營的目標由單純地追求企業價值最大化轉變為生態經濟發展與企業價值最大化相結合，構建生態經濟。在循環經濟發展戰略下，企業的價值衡量應該由當前的盈利性水平、可持續的盈利能力和可增長的盈利能力三者組成。應從“5R”原則，即：減量化（Reduce）原則、再利用（Reuse）原則、再循環（Recycle）原則、重組化（Reorganize）原則、限制性（Restriction）原則五個方面對企業循環生態經濟發展的遵循情況進行業績評價。

另外，財務業績與非財務業績評價應當成為戰略性新興產業業績評價的“一體兩翼”。企業除了關注可持續的盈利能力、穩健的人力資本能力和內部經營管理水平外，還應充分關注企業市場開拓能力、可持續發展創新能力、合理獲取現金流能力、客戶滿意程度、管理者應變能力、員工滿意程度等非財務指標。其中，可持續發展創新能力、客戶滿意程度等指標更能反映出企業未來的發展后勁，構成核心競爭力，可以有效地彌補財務指標的不足，克服企業經營短期行為。

（二）構建不同角度的業績評價模式

1.經濟增加值指標模式。經濟增加值（EVA）是1982年由美國斯特恩·斯圖爾特公司提出的。EVA指標以股東價值最大化為追求，衡量的是企業資本收益與資本成本之間的差額，全面考慮企業資產負債表和利潤表中的數據，管理者要站在股東的角度重新定義和考量企業的利潤水平，考慮權益資本的資本成本，重視體現了經濟利潤。

表1 基于BSC的戰略性新興產業經營業績評價體系

通過EVA業績評價指標來構建戰略性新興產業的業績評價，要求對企業創造的經濟利潤進行核算，促使管理者充分關注企業的資本增值和長期經濟效益，同時將EVA指標層層分解，使EVA激勵范圍不斷向下延伸，由決策層向執行層乃至操作層延伸，激勵更多員工為企業創造價值，這樣才有利于企業價值管理運動的順利開展。

EVA能較好地衡量企業的財務業績，對戰略業績、管理業績等非財務業績評價重視不夠。所以，在對戰略性新興產業進行企業業績評價時，基于EVA的設計框架應當聚焦于戰略性新興產業企業的價值創造，將EVA指標與一些非財務指標相結合，評價企業的價值創造能力，使管理者關注資本的收益性和管理的有效性，共同為企業謀求可持續的價值最大化，提高了資本配置效率。

2.平衡計分卡指標評價模式。平衡計分卡（BSC）是由美國著名管理會計學家羅伯特·S·卡普蘭和戴維·P·諾頓共同提出的一種用于戰略經營業績衡量與評價的指標體系，它將企業的發展愿景、戰略目標與組織內部員工有效結合起來，不但對企業財務業績進行考核，還從客戶、財務、內部經營過程、學習與成長四個層面對非財務業績進行了評價，并對各個層面設置不同的評價指標權重，是一套比較完善的業績評價指標管理系統。通過提高企業的學習與成長能力，改善內部經營過程，使顧客對企業更加滿意，企業的市場份額不斷擴大，不斷促使企業取得更好的財務績效。

BSC作為一種業績評價模式，在進行業績評價時，發揮衡量、轉換和管理的功能和作用，平衡實現財務指標與非財務指標、經營業績與管理業績、短期目標與長期目標、企業內部與外部、結果與過程等的統一。在對戰略性新興產業企業進行業績評價時，賦予不同權重數值，權數關系如下：財務維度＞內部經營維度＞顧客維度＞學習與成長維度。可以將企業的經營目標與戰略具體化，加強內部信息溝通，有效地實現指標間的平衡，兼顧不同相關利益者的利益，獲取和保持競爭優勢。所以說，BSC能綜合評價企業經營業績情況，實現內外管理緊密結合，有利于組織長遠發展。但BSC不能有效指導管理者如何提高企業經營業績，實現預期目標。BSC模式下的戰略性新興產業經營業績評價體系具體見表1。

3.循環經濟視角下的業績評價模式。循環經濟（CE）是一種生態經濟，用生態化發展戰略的規律來指導人類社會的經濟活動。周一虹（2005）認為，基于循環經濟的環境評價體系應從數量和質量兩個方面進行，只有將單一環境業績評價指標和財務指標有機結合起來，才能更好地評價企業的環境效益和經濟效益。循環經濟是以閉環流動型為特征的經濟發展模式，循環經濟將“循環”與“經濟發展”相結合（張蕊，2007）。基本原則為“5R”原則，對企業循環生態經濟發展的遵循情況進行業績評價。其核心內涵是經濟、社會、生態的和諧共生發展，通過對資源的循環再利用，形成經濟的可持續發展。

建立循環經濟模式下的業績評價指標體系對戰略性新興產業實施可持續發展戰略具有重要意義。在循環經濟發展模式下，戰略性新興產業業績評價體系要求企業遵循生態經濟理論基礎，將生態環境的保持與污染的治理納入業績評價體系中，從產品產出系統轉變為生態環境產出系統，以資源的高利用、低污染、節能型和循環利用為核心，從資源的循環再利用、資源的有效重組、廢棄物的變廢為寶等方面，對企業資源利用率、技術創新度、產品核心競爭力的形成、環境治理效率等進行綜合評價，構建以生態產業鏈為載體，基于可持續發展觀謀求企業價值最大化。

4.社會責任視角評價模式。社會責任（CSR）是企業為了滿足相關者的利益需求對社會的應盡義務和承諾，在創造價值、對股東利益負責的同時，還要承擔對員工、政府、社會公眾和環境的社會責任，維護與利益相關者的良好關系。具體包括商業倫理、職業健康、生產安全、節約資源、勞動者權益保護等，還可以分解為道德責任、經濟責任、法律責任、生態環境責任四個方面。

企業和社會越來越重視對社會責任的評價。Zenisek（1979）等認為，在對社會責任的業績評價中，難點之一是如何衡量社會責任的業績問題。Moskowitz（1972）、Shane and Spicer（1983）提出了聲譽指數法。Bowman and Haire（1975）提出了內容分析法，通過收集企業會計報表中有關社會責任的內容、合規等方面數據，來衡量企業社會責任履行情況。Aupperle，Carroll and Hatfield（1985）運用了問卷調查法，通過編制社會責任量化表進行問卷調查。石軍偉（2009）指出，企業不能單純追求技術創新，更要注重企業社會責任為導向的創新。朱乃平等（2014）通過實證研究發現企業履行好社會責任，可以促進企業價值的提高，影響企業財務績效，企業社會責任對企業長期績效的影響存在協同效應。社會責任已經成為企業公認的“高標準”指標，企業要致力成為“企業公民”。

對戰略性新興產業業績評價而言，應當從整體效益角度制定戰略決策，重視企業履行的社會責任情況，積極承擔社會責任，必須從過去只關注財務結果逐步進化為關注企業的相關者利益，在評價體系中，綜合考慮雇員、客戶、債權人、供應商等各方利益，同時，以“企業公民”理論為基礎，營造和諧的企業社會環境，實現可持續、全面健康發展，實現企業和社會的“雙贏”。

綜上，在新的經濟發展階段，戰略性新興產業面臨的經營環境已經發生了巨大變化，建立一套全面的業績評價指標體系對戰略性新興產業的產業結構調整、發展方式轉變、核心競爭力提升以及可持續發展戰略都具有重要意義。在進行業績評價時要突破原有業績評價指標體系的限定，根據戰略性新興產業的特點構建一套單獨的業績評價指標體系，從不同的角度出發，定量與定性、財務與非財務相結合進行綜合業績評價，科學的反映企業真實的營運狀況、經營成果以及發展潛力，系統地反映企業各個層面的綜合價值創造能力，使得業績評價的結果更客觀。通過評價，引導企業合理發展，充分發揮“戰略性”和“新興性”特點和優勢，不斷謀求企業價值的最大化，構建和諧健康的經濟發展環境。

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