投資擔保公司的法律監管存在的問題與措施

張叢艷

（河南日報報業集團大河傳媒投資有限公司，鄭州 450000）

一、投資擔保公司迅速發展的必然性

（一）人們投資理財意識的增強

隨著我國經濟的發展，人們的投資意識越來越強，如何投資理財賺錢快再次成為百姓的熱門話題。把錢存進銀行，存活期或定期可以獲得一定利息，這是傳統的理財方式，這種方式沒有太大的風險，但由于存款利率太低，必然會出現財富的實際“縮水”，難以戰勝物價的飛漲。

而投資股票、基金，對于普通投資者來講，一方面，因為缺少專業知識和信息渠道，會擔心股市、基金市場不樂觀，投資收益不理想;另一方面，由于時間限制，每天很難抽出太多的時間來關注股市，同時，身邊也有太多套牢的投資者。所以，現在很多投資者也對股市、基金理財也產生了疑問和恐懼:我們的投資市場怎么了?我們的理財何去何從?

（二）中小企業亟需融資，需要投資擔保公司的資助

近年來，在流動性資金緊張和通貨膨脹壓力持續上升的情況下，中小企業資金緊張的局面普遍增加，利潤空間普遍縮小，中小企業融資困難面臨生存壓力已成為焦點。

中小企業一般都處于創業期和成長期，其發展過程中遇到的最大難題就是資金短缺、亟需融資，其融資渠道主要來自銀行貸款。但銀行貸款往往由于各種程序、耗時長，再加上需要提供抵押和擔保，使得中小企業從銀行貸款難。

正是在這樣的背景下，一方面是許多閑置的民間資金不愿投資銀行、股票和基金，另一方面是中小企業急需融資但從銀行很難貸款，投資擔保公司作為一個新生事物，符合現代金融和投資的發展趨勢，精心打造一個對接中小企業與投資理財客戶的平臺。

二、投資擔保公司的運作步驟及存在的問題

（一）投資擔保公司的運作步驟

第一步，投資擔保公司做客戶投資意向登記。主要登記投資理財客戶的姓名、住址、電話、投資數額、投資期限、投資利率等。第二步，投資擔保公司積極尋找中小企業、個體工商戶等融資客戶，先登記這些客戶的相關信息，然后對這些融資客戶做進一步詳細的審查。第三步，為投資理財客戶和融資客戶搭建資金對接平臺。投資人（出借人）、投資擔保公司（擔保人）、融資客戶（借款人）三方簽訂合同。第四步，投資人把資金打入融資客戶的賬戶，投資擔保公司協助融資客戶辦理相關質押、抵押等相關手續。第五步，投資擔保公司及時督促融資客戶按期還息，檢查資金使用情況。第六步，到期前3天，投資人提出解除合同申請，到投資擔保公司辦理結項手續，融資客戶結清借款本息，合同解除。

（二）存在的問題

1.部分投資擔保公司在申請公司成立時，依賴中介機構“一條龍”服務，虛假出資。一些中介機構在代辦工商營業執照中，實行了“一條龍”服務，一切由中介機構操辦。公司創辦者只需交納一定的手續費，甚至可以在“零”出資的情況下直接由中介公司代辦營業執照，虛假成立公司。

2.部分投資擔保公司成立后，公司股東將其出資部分或全部抽回，使得公司成為一個“空殼”。如:以各種名目(如往來款、購貨款)在驗資后將公司的貨幣出資抽走;以借貸資金進行驗資，公司成立后將公司資金用于償還借貸資金;出資人以虛假的股權轉讓形式從公司提取資金等。

3.部分投資擔保公司為追求更高的擔保費用，在向融資客戶放貸時索要利息偏高，致使融資客戶在償還資金時出現困難，從而影響投資客戶的收益。

4.部分投資擔保公司融資客戶單一，個別融資客戶和公司之間還存在關聯交易。

5.部分投資擔保公司并沒有嚴格按照合同約定要求融資客戶提供實實在在的抵押物、質押物，使得所謂的抵押、質押成為欺騙客戶投資的“誘餌”，一旦融資客戶無力償還，由于沒有實際的抵押物、質押物可以拍賣折價抵償，投資客戶的利益便很難得到保障，風險控制體系較差。

三、對投資擔保公司的法律監管與完善

（一）國家立法部門要修改、完善和出臺相關的法律、法規

由于我國現行的經濟法律、法規大多是基于傳統企業制定的，已不能適應新形勢下我國投資理財、融資擔保這一新事物的發展需要，因此，國家立法部門需要對原有相關法律、法規進行修改、完善，出臺相關的法律、法規。通過修改、完善和出臺相關的法律、法規，統一規范投資擔保公司的設立條件、業務范圍、監管規則和法律責任，明確其性質、市場定位和基本運作模式;嚴禁任何形式的高息理財、虛假宣傳、誤導公眾、非法集資、高利借貸等違法違規行為，保障投資融資擔保機構的良性發展。

（二）政府監管部門要強化對投資擔保公司的監督與管理，規范經營

政府監管部門要完善投資擔保公司的業務管理系統、財務信息管理系統和績效考核指標體系建設；加強對投資擔保公司董事、監事、高級管理人員和從業人員的從業資格審查；深入投資擔保公司對其經營中的關鍵環節進行檢查，防范和化解潛在風險；逐步建立擔保資本金銀行托管制度，保證公司資本金的真實性和充實性。

（三）宣傳部門要加強輿論引導和社會監督

政府宣傳部門要及時向社會公布投資擔保公司的準入資格、業務范圍等規定，提高公眾的法律意識和風險防范意識;不定期地集中曝光各種違反違規擔保經營行為，向社會公眾發出風險預警，加強投資擔保公司的誠信度和風險防控意識;加大正面宣傳，堅持正確的輿論導向，努力營造良好的關心和監管投資擔保的輿論氛圍，提高投資擔保行業在社會的認知度和公信力。同時，建立社會監督機制，充分利用電臺、報紙和網絡等媒介發揮社會監督力量，加強監督、約束投資擔保公司的經營行為，確保投訴舉報渠道暢通，提高社會監督效力。

（四）投資擔保公司要成立行業協會，建立行業自律機制

投資擔保公司要建立行業自律組織，成立行業協會，切實履行自律、維權、服務等職責，引導投資擔保公司建立行業自律機制，制定行業規范，自覺抵制行業內不正當競爭行為和違法違紀行為；維護投資擔保公司的合法權益，促進政府、銀行和投資擔保公司及中小企業之間的溝通；搭建好中小企業與投資理財客戶對接的平臺，使社會閑散資金得以充分有效利用；積極開展投資、融資和擔保業務培訓、信息咨詢、數據統計、理論研究及對外交流等服務工作。

（五）司法部門要切實保障投資客戶的訴權，提供切實有效的司法救濟途徑

由于設立投資擔保公司的發起人大都是各個地方相對有錢有勢的人，他們和政府機關、銀行、司法等部門可能有著千絲萬縷的聯系，因此，當出現部分投資擔保公司在實際運作時有嚴重違法違規現象，投資客戶利益受到損害向公安機關報案或向法院起訴要求借款人還款、投資擔保公司承擔連帶責任時，公安機關和法院本該立案的卻拒絕立案，人為地剝奪了投資客戶的訴權，客觀上滋長了投資擔保公司違法違規的氣焰。

訴權是每一位公民的憲法性權利，是公民的最后一道救濟途徑，任何個人和部門都沒有權力剝奪。按照我國合同法、擔保法的相關規定，當債務人不按時還款時，債權人有權按照合同約定要求擔保人代為償還。因此，當投資人利益受到損害，向法院起訴要求投資擔保公司代為償還時，法院應該立案并支持投資人的訴訟請求，并且應該按照投資人的申請對投資擔保公司采取相應的財產保全措施，在審理中如果發現投資擔保公司構成犯罪的，應該移交公安、檢察機關進行處理。但在實踐當中，好多地方的法院則一概采取一刀切的辦法，對此類案件一律不予立案，法院的這種做法既沒有任何法律依據，又人為地剝奪了投資客戶的訴權，使投資客戶喪失了最后一道司法救濟途徑。因此，對個別地方的法院的這種做法，上級法院和相關司法監督機關應該要求其糾正并立案，作為司法部門，法院要切實保障投資客戶的訴權，提供切實有效的司法救濟途徑。

四、結語

投資擔保公司作為一個新生事物，順應了現代金融發展潮流和廣大投資、融資客戶的需求，精心搭建了一個中小企業與投資理財客戶對接的平臺。對其在實際運行中出現的漏洞和缺陷，需要法律、政府、輿論和社會各界的監管，使其在合法的軌道上健康、有序運營，從而為我國市場經濟的高效、快速發展構建一個良好、完善的投資、理財環境。

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