保定市科技型中小企業技術創新金融支持問題

□文/商祥龍 宋 海 段世恒 劉美玉 張少賢

（河北金融學院 河北·保定）

一、保定市高科技中小企業技術創新調查分析

保定市正處于轉變經濟發展方式、調整產業結構的關鍵時期。各級政府已經充分認識到加快發展科技型中小企業是科技推動經濟轉型升級的突破口，是科技引領未來經濟發展的新引擎，是實現創業富民的增長點。而據調研分析，保定市69.3%的中小企業正在面臨著較大的融資困難，截至2014年6月，保定的912 家科技型中小企業因自身發展階段、規模等原因，或多或少地因資金問題而限制了其發展壯大。

二、保定市高科技中小企業融資難問題分析

（一）科技型中小企業發展特點?？萍夹椭行∑髽I往往是圍繞科技創新或科技發明成長起來，人力資本和無形資產所占比重大，而這些是不容易量化的，銀行放貸的重要依據卻是可以量化的可抵押的資產。該類企業無論是初創期，還是成長期、成熟期，都需要大筆資金的投入，而成果的產出卻有相當長時間的不確定性，并且在技術研發時存在信息嚴重不對稱，使得銀行更加需要花費時間成本和人力成本來評估并承擔相應風險。同時，中小企業要求的每筆貸款相對大企業來說量較小，銀行發放貸款的單位成本和監督費用上升，因為該類企業風險大、成本高而不愿放貸。

（二）企業自身管理制度不完善，資信等級低。保定市的很多科技型中小企業尚未建立現代企業制度，仍采取家族式管理，財務制度不完善，信息披露存在問題。由于管理不透明和信息不對稱，銀行等金融機構在對其進行資信調查時無法客觀評估，進而無法按企業需求放貸。同時，由于這一點的存在，使得企業即使發展壯大后也不滿足到資本市場尋求融資的條件，進而限制企業的發展壯大。

（三）信用擔保體系有待加強。保定市的科技型中小企業信用擔保體系存在建設緩慢、數量少和擔保能力小的問題。保定市中小企業信用擔保中心組建時間晚，注冊資本少，到2009年4月注冊資本才增至5，100 萬元。商業擔保機構的資本金也較小。擔保公司規模小，擔保基金有限，銀行從謹慎原則出發不愿意將擔保貸款比例放大，造成擔保基金作為金融杠桿工具的乘數放大效應沒有得到發揮，而且擔保貸款手續煩瑣，審批時間過長，增加企業利用擔保解決融資問題的成本。

（四）民間資本的進入缺乏規范和保障。2010年5月，國務院發布了《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》（又稱“新36條”），隨后國務院辦公廳又下發《鼓勵和引導民間投資健康發展重點工作分工的通知》，進一步明確中央和地方政府部門在鼓勵和引導民間投資健康發展方面的分工和任務。這些舉措雖有政策支持，卻仍缺少執行上的操作規范和必要的法律保障，2011年的溫州信貸“風暴”給企業和投資人都帶來了很大傷害。目前，吸收民間投資的難度較大，而且即便獲得了民間借貸融資，其支付利息一般也很高。

三、保定市高科技中小企業解決融資困境的對策

（一）政府構建引導平臺，完善政策幫扶體系。保定市委市政府統籌財政性投入資金，將科技金融資源統一規劃、集成管理；各政策相輔相成，增強政策協調性，有效引導資源均衡布局，避免局部過度集中。通過設立科技風險投資基金、專利獎勵資金、稅費減免等方式，鼓勵保定市科技型中小企業在自身融資難問題上尋找內生力解決。

（二）商業銀行優化信貸結構，創新金融產品。在利率市場化背景下，保定市各商業銀行應當提高科技型中小企業的信貸資金比重，優化貸款利率，使大中小企業信貸結構及中長期信貸水平保持均衡，避免延續過去的“大小失衡”、“長短失衡”狀況；由于科技型中小企業的經營與科技創新在不同的時期有不同的金融需求，所以商業銀行的金融創新也應當符合企業的發展規律，使金融產品更有針對性，更好地滿足保定市的科技型中小企業科技創新和經營的資金要求。

（三）充分發揮科技銀行區域性、政策性金融服務作用。繼續發揮創元科技風險投資公司等科技小額貸款公司的區域性科技金融服務的作用，并在此基礎上，根據科技型中小企業的地域分布及業務范圍、科研水平等特點，政府幫扶成立區域性科技銀行，在探索構建適應科技型中小企業發展規律的科技金融體系和運作模式的同時，促進銀行間的相互競爭，提高其金融服務水平。

（四）發揮擔保機構的放大作用。為增強保定市金融機構對本市科技型中小企業提供融資的積極性，政府及擔保機構應當借鑒國內外的成功經驗，促進擔保機構的成立與發展，增強業務和產品的創新力度，開發出切實符合中小企業科技創新實際需求的保險產品，發揮出擔保機構的放大作用。進一步完善信用擔保制度和擔保體系，為拓寬保定市科技型中小企業的融資途徑創造條件。

（五）運用好孵化器的作用。孵化器作為技術、資本的中介，可以很好地為發展初期的科技型中小企業提供一定的資金支持。在此過程中，孵化器可以為保定的科技型中小企業融通各種流動資金、權益資金和借款，憑借和選擇融資渠道，獲取貸款和科研經費、各種風險投資機構等。所以，孵化器無疑是保定市科技型中小企業發展的一大助力。

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