財務報表分析局限性淺析

□文/林 羲 范火盈（大連財經學院 遼寧·大連）

財務報表分析局限性淺析

□文/林 羲 范火盈
（大連財經學院 遼寧·大連）

財務報表分析是加強企業經濟管理的一項十分關鍵的工作，在很多方面都起到了極為重要的作用。但是，因為財務分析者的分析能力不在同一個水平，專業素質也不在同一個高度。再加上財務報表自身的一些局限性，所以造成這種科學分析方法無法大范圍使用的后果，也就極大的限制了財務報表分析的作用。

財務報表分析；局限性；改進；解決方法

收錄日期：2014年11月28日

一、財務報表分析的含義及作用

（一）財務報表分析的含義。財務報表分析，又稱財務分析，是以企業的基本活動為對象，通過收集、整理、分析企業財務會計報告中的相關數據，并結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合對比和評估，為財務報告的使用者提供決策依據和控制依據的一項管理工作。具體包括三個方面：一是考察企業償債能力，剖析企業的權益結構；二是評估企業營運能力，分析企業資金的周轉情況；三是評估企業盈利能力，一個企業能否在一個會計年度獲得較高的收益既是企業的管理層也是投資者最關心的一個問題。

（二）財務報表分析的作用。財務報表分析的作用主要包括以下三個方面：一是能夠正確地評估企業的經營成果，反映企業經營活動中存在的問題?？梢詫ζ髽I的管理方案及時地進行調整；二是能夠預測企業未來的收益以及可能遇到的風險，只有盡早做好防范的準備，才有可能在風險來臨的時候不會慌了陣腳；三是能夠監督企業財務目標的完成度，每個企業在一個會計期間都會定下自己的目標，通過財務報表分析能夠很好地使企業了解到財務目標的完成情況，進而對不當的地方進行合理的調整。

二、財務分析者的局限性

（一）財務分析者忽略了非財務因素。我們都知道，財務數據來源于企業日常的生產經營活動，但企業的生產經營活動是在一定條件下進行的。它會受到自然環境、社會環境等因素的影響。正因為如此，財務數據也會產生相應的變動，反映出來的數據也會有深層次的含義。所以，在進行財務分析時，要充分地考慮到這些非財務因素，并能指出這些因素與財務指標之間的變動關系。這樣才能做到較為全面的分析。但是，在實際的財務工作中，財務分析者僅僅關注了財務數據本身以及那些通過數據計算出來的財務指標，而忽略了這些財務數據和財務指標背后所反映的生產經營狀況。對所屬產業的經濟特點的了解也極為匱乏。因此，影響了財務分析在經營管理決策中起到的重要引導作用。

（二）財務分析者的分析能力各不相同。在日常的財務工作中，財務分析者的任務就是運用自己所掌握的財務知識及分析方法對財務報表進行分析?？墒牵總€財務分析者對財務知識的理解程度是不一樣的，運用財務分析方法的靈活性和準確度也不盡相同，對報表的解讀能力和認識度同樣存在著差異，則計算得出的財務指標的結果就會有一定的出入。毋庸置疑，這將會導致財務報表分析結果的不同。其實

財務分析本身就是一個較為復雜的過程，它其中包含了很多的步驟，只要有一個步驟出了差錯，那么就很有可能會影響到財務指標的結果，最后得出的結論可能也會有偏差。當然，評判一個企業的經營狀況不能單憑幾個財務指標就妄下結論。不同的情況下以及分析目的的不同也會影響財務指標的取舍，使分析者對到底要用哪些財務指標而感到困惑，所以很可能會出現理解上的誤區，那么必然會導致最后的分析結果受到影響。

三、財務報表自身的局限性

（一）通貨膨脹對財務報表的影響。由于我國的財務報表是按照歷史成本原則編制的，而財務報表按照歷史成本原則編制不能體現資產和收益的實際成本。首先，通貨膨脹會影響企業資產負債表的可靠性。在通貨膨脹時期，相關數據會受到物價變動的影響，例如貨幣性資產、負債。當物價上漲的時候，與價格上漲前相比，在購買相同數量存貨的前提下，價格上漲后所支付的貨幣資金要比價格上漲前支付的要多。對于負債而言，在通貨膨脹下，債權人收到的資金的價值不及當初借給債務人時的價值。所以，對于債務人來說其實是賺了，債權人虧了。站在企業的角度來說，在物價上漲時，貨幣性負債可以為企業帶來一定的利潤；其次，通貨膨脹也會影響利潤表的真實性。收入的確定是按照權責發生制來核算的，即收入是實際的。但是成本是按照歷史成本來核算的，即成本是歷史的。因此，在發生通貨膨脹時，由于成本的低估和收入的高估將會導致利潤的虛增。所以，在通貨膨脹下不能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，從而引起報表使用者的誤解。

（二）財務報表數據的真實性。都說財務報表是反映企業真實財務狀況和經營成果較為有力的證據。這就意味著財務報表必須具備真實性，在國家制定的《會計法》中，第一條就明確的說明了這一點。但是，財務報表的數據來自于對基層部門的采集、整理和計算。有些時候明明沒有達到相應的生產標準，卻對負責統計的人員謊報數據。雖然表面上是保證了企業的收益，但實際上是虛增的收益，對于企業會計報表的真實性也會減半。與此同時，一些企業為了獲得更多的投資或是為了少交稅等種種原因，就在企業的財務報表上做手腳。通過編造或篡改報表數據的方式，從而達到隱瞞企業真實財務狀況和經營成果的目的。這種行為在實際生活中并不少見，已成為當今社會的嚴重問題。正因為如此，對于財務報表所呈現信息的可靠性就失去了保障，必定會影響財務報表的真實性。

（三）財務信息的時效性。財務報表分析是對企業過去的生產經營活動做一總結，所以財務報表中的數據均是來源于企業過去的生產經營活動。而用這些數據來預測企業的未來，給企業未來的規劃和經營提供充足的依據，也起到一個引導的作用?？芍苑Q之為歷史資料，就說明是已經過去的，并不代表當下，也不代表未來。它只具有參考價值，并非絕對的合理可靠。如果只依據歷史的數據來進行分析，勢必會影響它的時效性，也就失去了分析財務報表的目的和意義。所以，企業不能過于看重已成為歷史的業績。

（四）分析方法的局限性。財務分析的方法有很多種，現在我國比較常用的分析方法有趨勢分析法和比率分析法。但這兩種方法或多或少都存在著一些缺陷。

1、趨勢分析法的局限性。趨勢分析法是根據企業連續幾年或幾個時期的分析資料，通過計算得出的指數或完成率，確定分析期各有關項目的變動情況和趨勢的一種分析方法。雖說趨勢分析法可以研究一定時期報表各項目的變動趨勢，可是從定義上來看，它所依據的數據是過去的。即使它采用的數據是連續幾年的，可是在經營環境不斷變化的情況下，這幾年的數據也就失去了可比性。再者說，數據是來源于財務報表的，它的可靠性并不能做到百分之百。

2、比率分析法的局限性。雖然比率分析法被認為是財務分析的最基本或最重要的方法，但比率分析法也存在著它的不足之處。一是比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關因素之間的變動；二是很難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯系；三是不同的行業背景下所計算出的比率缺乏可比性。

四、解決方法

（一）將非財務因素與財務指標相結合。在財務分析中，財務指標占據了比較重要的地位，也是我們得出結論的主要依據。但是，也不能忽略了非財務因素對分析結果的影響。這里提到的非財務因素指的就是非財務專業性的因素。舉個例子來說：行業背景。一個企業的發展與其所屬行業的背景是息息相關的，通過對企業所屬行業的環境以及企業在這個行業中的競爭力進行分析，可以在經營方向方面為企業管理層提供相應的信息，對企業的經營發展起到了至關重要的作用。所以，非財務因素在財務報表分析的工作中也是較為重要的，不能將其忽略掉。

（二）提高財務分析人員綜合素質。管理者應該對企業財務分析人員的綜合素質引起高度的重視，不僅要加強財務分析人員的專業知識的掌握能力，還要注重提高他們的綜合素質?，F如今，光是計算出數據得出結論已經不足以滿足企業的需要了，分析人員還應該具備運用科學的分析方法，在對財務報表指標合理理解和取舍的基礎上，對報表進行全面分析的能力。

（三）建立科學的分析方法。有一套科學的分析方法會使企業在管理決策上能做出正確的，適合企業發展的決定。在進行財務報表分析時，把定量分析和定性分析相結合。這樣可以大幅度地提高財務報表分析的準確度，也是對報表較為全面的分析。

（四）加強對財務報表附注信息的完善。財務報表附注是對資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明?？梢允箞蟊硎褂谜呷媪私馄髽I的財務狀況、經營成果和現金流量。可是，僅通過幾個簡單的財務指標來看問題有時候可能會比較片面，容易造成誤解，這時，就需要結合財務報表附注來進行進一步的說明。在對企業財務進行分析時，應充分利用財務報表及報表附注的信息，結合其他相關信息，詳細全面地分析和研究，這樣才能大大地提高對企業整體經營管理狀況的了解度，才能更加客觀地評價企業的財務狀況和經營成果。

五、結語

在財務報表真實，可靠的前提下，財務報表分析才顯得更有價值，也更有分析的意義。企業的財務報表既是對一個企業財務狀況和經營成果的解讀，也是對一個企業營運能力、償債能力和盈利能力評判。在分析財務報表時，要從多個角度出發，不論是屬于財務范圍內的還是范圍之外的，都應該考慮到，分析到。對于上述幾個方面的局限性，要積極地去克服。社會是在不斷進步的，財務報表的分析也在不斷地改進，在探索中去發現問題，然后解決問題。相信有一天，它會成為決策者最有力的依據。

主要參考文獻：

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［2］陸正飛.財務報表分析.北京：中信出版社，2006.

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［4］許拯聲.財務報表閱讀與分析指南.中信出版社，2007.8.

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