基于存貨質押融資在國際貿易中的應用研究

王沖沖

摘要：隨著國際貿易規模與企業貿易融資需求的增大，貿易融資的服務主體呈現出多元化的發展趨勢。在整個供應鏈中，貿易企業的融資能力有著非常重要的影響。存貨質押融資屬于一種新型的貿易融資方式，其中包含了物流企業的介入，這種新的貿易融資方式拓寬了企業的融資渠道，降低了企業的融資成本，使貿易企業的競爭力得到提升，從而帶動整個供應鏈競爭力的提升。

關鍵詞：存貨質押融資；國際貿易；貿易企業

中圖分類號：F830.56 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）12-0024-01

隨著貿易融資改革的不斷深化，貿易融資呈現出多元化的發展趨勢。其中，存貨質押融資屬于一種新型的貿易融資方式，為貿易企業的融資提供了新的途徑與方式。

一、國際貿易中存貨質押融資應用存在的問題

（一）貿易企業中存貨質押融資的應用有限

首先，存貨質押融資的應用對于貿易企業具有一定的要求，僅在生產密集型貿易企業中較為適用，而在知識密集型貿易企業的應用中存在局限性。出現這種情況的原因主要是存貨質押融資的前提條件為能夠質押的動產，如果企業沒有能夠質押的動產，則不適合采用存貨質押融資方式。這就導致了應用存貨質押融資的貿易企業有限。其次，存貨質押融資的應用對于質押的動產同樣具有一定的要求，物流企業與金融機構在對動產進行評估的過程中只接受一些能夠被市場認可的、價格波動較小的動產，導致了能夠質押的動產范圍非常小。最后，存貨質押融資方式能夠在短期內滿足貿易企業的資金需求，一般情況下資金數額都比較小，還款的期限都比較短，貿易企業較少采用。

（二）應用存貨質押融資業務的貿易企業所處的供應鏈中存在較大風險

金融機構在對存貨質押融資業務進行辦理的過程中，通常會對整個企業所處的供應鏈的風險進行關注與評估，如果整個供應鏈的信譽較為穩定，銀行會適當忽略企業本身的信用評價。這種情況就導致了供應鏈中的資金風險存在蔓延的趨勢，對整個供應鏈都存在威脅。很多供應鏈中的核心企業不注重對供應鏈的信用管理，導致企業的資金流動的不確定性增加，供應鏈較為松散。

（三）存貨質押融資業務的開展技術落后

首先，企業在信息技術與電子商務方面較為落后，導致存貨質押融資中的信息技術含量不高，需要對信息技術的應用意識進行進一步的提高。其次，物流企業由于信息系統的缺乏或不完善而導致物流成本較高，物流效率較低，導致整個供應鏈中的物品、信息與資金的流動速度都比較緩慢。最后，由于金融機構所給出的質押率較低，而且還要求相當一部分貸款作為保證金，導致了貿易企業真正能夠利用的貸款金額較少，制約了存貨質押融資的發展與推廣。

二、國際貿易中存貨質押融資應用的措施與建議

（一）實現貿易企業自身建設的不斷完善

首先，貿易企業要注重與物流企業建立戰略同盟關系，因為物流企業是存貨質押融資業務實現的基礎。貿易企業要注重與銀行建立戰略同盟關系。通過與銀行之間的合作提升貿易企業的信用度，與銀行成為利益共同體。其次，貿易企業要實現自主創新能力的提高，對存貨質押融資業務中存在的各種風險進行從容的面對，增強自身的抗風險能力。最后，注重企業員工整體素質的提高，注重對企業員工專業知識等方面的培訓，提高員工的綜合素質。

（二）增強貿易企業所在供應鏈的可靠性

首先，要提升供應鏈中所有成員貿易企業的應變能力。通過貿易企業的組織能力與整個供應鏈中的信息及物流、資金等方面的協調能力，實現供應鏈中貿易企業應對顧客需求與環境變化能力的提升，平衡能力提升與運營成本增加之間的關系，通過供應鏈成員能力的提高確保供應鏈的可靠性。通過供應鏈危機管理與應急處理機制的建立提高供應鏈的可靠性，避免供應鏈中的貿易企業遭受嚴重的后果，降低企業的損失。其次，要建立與其他企業之間的戰略聯盟關系，通過與其他企業之間的合作形成“共贏”或者是“多贏”的局面，實現供應鏈可靠性的提高。

（三）實現信息技術水平的不斷提高

商業銀行應該注重金融系統的開發與維護力度的增加，實現進入系統的現代化、自動化、電子化，滿足企業在存貨質押融資業務中的需求；注重金融業務安全方面的維護措施，實現自身金融風險控制能力的提高，最大限度地保障存貨質押融資業務的安全。商業銀行要進一步實現數據信息處理系統的完善，實現對物流企業數據較為深入的分析，降低信貸審核的風險。隨著現代信息技術的不斷發展與推廣，企業應該實現信息技術應用能力的提高，提高運作效率。

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[責任編輯：高 瑞]