FDI對安徽省制造業(yè)技術外溢效應的實證研究

黃 雯

（銅陵學院，安徽銅陵，244000）

近年來，安徽主動承接國際產(chǎn)業(yè)轉移，外商直接投資（FDI）紛紛涌入，特別是“中部崛起”戰(zhàn)略的實施，安徽吸引、利用FDI呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。作為提高制造業(yè)技術水平的重要途徑，吸引外商直接投資對社會生產(chǎn)力水平的發(fā)展、就業(yè)率的提高等的促進作用已然得到社會各界和學術界的強烈關注。而FDI技術外溢效應的存在性一直是學術界研究的重點，這一問題的研究對于如何利用外資有效提高地區(qū)產(chǎn)業(yè)技術水平、促進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展具有重要的指導意義。

一、文獻回顧

FDI的技術外溢效應，是指技術的非自愿擴散，這種擴散是由于跨國公司在投資時將其資本、生產(chǎn)技術和管理經(jīng)驗等方面的優(yōu)勢通過各種渠道滲透到東道國企業(yè)所導致，從而提升了東道國相關企業(yè)的技術水平，促進了當?shù)亟?jīng)濟的增長。隨著社會經(jīng)濟的全球化發(fā)展，國家以及地區(qū)之間的經(jīng)濟合作與交流，顯得越來越密切，從而使得外商直接投資（FDI）成為國際資本流動的重要形式，并且已經(jīng)成為提高東道國企業(yè)技術水平、促進其經(jīng)濟發(fā)展的重要渠道。而關于FDI是否存在溢出效應，溢出效應是正向還是負向，一直以來都是學者們爭議的熱點問題。Caves對FDI的技術外溢效應做了開創(chuàng)性的計量研究，他采用擴展的生產(chǎn)函數(shù)來研究FDI與東道國生產(chǎn)率之間的關系，研究表明澳大利亞的制造業(yè)存在顯著的、正向的FDI技術外溢效應。［1］Broenstein將20世紀70、80年代近20年中69個發(fā)展中國家的跨國資料進行了分析，研究認為一國的FDI對促進技術轉移有著正向的影響，這種影響可能會強于國內投資。［2］

可是還有一種觀點認為FDI的技術溢出效應不僅并不明顯，還可能有負的溢出效應，或者技術外溢現(xiàn)象的存在有一定的前提條件。

Kokko在分類分析墨西哥相關企業(yè)后認為，并不能證明技術外溢效應在一些擁有較高生產(chǎn)率和市場份額的外資企業(yè)占有主導地位的行業(yè)中仍然顯著存在。［3］Vinish Kathuria針對印度工業(yè)生產(chǎn)部門，研究了FDI的技術溢出效應，利用生產(chǎn)率來判斷技術溢出的大小，研究認為外商的進入和進口對該國的非科技公司具有負面的影響。［4］Harris Richard和Catherine Robinson采用1974~1995年制造業(yè)的面板數(shù)據(jù)，針對英國的企業(yè)分別研究分析了三種技術外溢效應，結果表明三種溢出效應都不是很明顯。［5］

在國內的研究中，不少學者對我國FDI技術外溢效應進行了多角度的實證研究。秦曉鐘、胡志寶利用生產(chǎn)函數(shù)模型，采用1995年工業(yè)的普查數(shù)據(jù)，針對電力煤氣、采掘業(yè)等39個工業(yè)行業(yè)進行了實證研究，研究結果認為FDI存在著明顯的行業(yè)內外溢效應。［6］陳濤濤又以Caves教授的模型為基礎，將“人均勞動生產(chǎn)率”作為被解釋變量，研究了國內的FDI行業(yè)內溢出效應，最后認為我國存在著非常明顯的FDI行業(yè)內溢出效應，并伴隨一定的時滯效應［7］。林三強、蘇梽芳利用基于DEA的Malmquist指數(shù)法，對FDI在不同制造行業(yè)內資部門的技術外溢效應進行了檢驗。結果表明，F(xiàn)DI產(chǎn)生的技術溢出促進了我國制造行業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高，但由于吸收能力存在差異，因此FDI的技術外溢效應在不同的制造行業(yè)中也存在顯著差異。［8］然而陳炳才和周解波卻并不十分認同以上對FDI的技術外溢效應的研究結果，他們認為FDI對于我國相關企業(yè)技術水平和競爭力的提升并未產(chǎn)生很明顯的效果。

綜上所述，盡管國內、國外學者針對FDI的技術溢出效應已經(jīng)展開了大量的、多角度的分析研究，但目前學術界就溢出效應的正負性問題仍然沒有形成定論。

二、安徽省制造業(yè)FDI發(fā)展現(xiàn)狀

（一）FDI的規(guī)模發(fā)展情況

21世紀以來，安徽逐步加快吸引外資的腳步，吸引外資的規(guī)模也逐年增長。就2013年來說，安徽省實際利用的外資金額已經(jīng)達到1068772萬美元，達到了2005年的15.5倍。在全國實際利用外商直接投資中，2005年以來安徽省利用FDI占有率呈上升趨勢。但從總體上看，與其他省份相比，利用外資的比例太低。2005年安徽省實際利用額為68845萬美元，僅占全國的1.14%，處于非常落后的水平。到2013年雖然出現(xiàn)了好轉的趨勢，但占比依然較低。顯然，對安徽這樣一個人口大省來說極不相稱。

（二）FDI的產(chǎn)業(yè)分布情況

外商投資企業(yè)在安徽省三次產(chǎn)業(yè)間的分布并不均衡，2013年末，外資企業(yè)投資總額在三次產(chǎn)業(yè)間的結構比例為2.4：71.45：26.15，第二產(chǎn)業(yè)更多地吸引了外資企業(yè)投資，而第一產(chǎn)業(yè)無論是投資總額還是外資企業(yè)數(shù)都很少，如表1所示。

表1 2013年末安徽省吸收外商投資總額產(chǎn)業(yè)分布情況

與外資企業(yè)投資總額分布情況相同，安徽省實際利用外商直接投資的產(chǎn)業(yè)分布也顯示出“兩頭小，中間大”的特征。2013年，安徽省三大產(chǎn)業(yè)實際利用FDI的分布比例為2.57∶69.12∶28.31（如表2）。

表2 2013年安徽省三大產(chǎn)業(yè)實際利用FDI情況

2013年，安徽第二產(chǎn)業(yè)實際利用FDI的構成中，制造業(yè)獨占89.67%，吸引投資情況遙遙領先。其次是電力行業(yè)、煤氣行業(yè)、水的生產(chǎn)和供應業(yè)，占比僅7.52%，采礦業(yè)與建筑業(yè)占比則相對更少，不到3%。

而在安徽第三產(chǎn)業(yè)中，F(xiàn)DI主要集中在房地產(chǎn)業(yè)，占比56.74%，其次是批發(fā)和零售業(yè)，F(xiàn)DI占比11.07%，而其他服務行業(yè)利用外資情況則比較少。

（三）FDI的地區(qū)分布情況

安徽省FDI地區(qū)性流向不平衡。以2013年為例，安徽省實際利用FDI總額1205770萬美元，其中合肥、蕪湖、馬鞍山和蚌埠四個城市就占了50%，不利于安徽經(jīng)濟的協(xié)調發(fā)展，容易造成經(jīng)濟發(fā)展后勁不足。

三、FDI對安徽省制造業(yè)技術外溢效應的實證分析

（一）模型設定及變量選擇

在前人研究基礎上，筆者以柯布——道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)為基礎來構建實證模型。

在（1）式中：Y代表內資企業(yè)的產(chǎn)出，本文用內資企業(yè)工業(yè)增加值來表示，并以2005年工業(yè)品出廠價格指數(shù)為基期，進行平減；A為全要素生產(chǎn)率，代表要素使用效率的提高對于產(chǎn)出的作用；K為內資企業(yè)投入的資本，在本文中就用資企業(yè)固定資產(chǎn)凈值年平均余額表示；L為內資企業(yè)的勞動力投入，用內資企業(yè)從業(yè)人員年平均人數(shù)表示；α和β分別為資本和勞動力的產(chǎn)出彈性。建立在假定FDI是影響某國或某地區(qū)全要素生產(chǎn)率的重要因素之一的基礎之上，而且FDI通過技術提高帶動東道國經(jīng)濟增長的途徑主要有兩個方面：一個是直接效應，即外資企業(yè)自身的全要素生產(chǎn)率得到提高；第二是其外溢效應，即FDI技術外溢作用使得當?shù)仄髽I(yè)全要素生產(chǎn)率得到提高。當然，這兩方面均對國內經(jīng)濟增長和技術進步有促進作用，因此可建立如下模型：

在（2）式中：SHARE為外資企業(yè)在行業(yè)中的參與程度，用外資資產(chǎn)占制造業(yè)總資產(chǎn)的比重表示；η為SHARE的彈性系數(shù)，度量了外資企業(yè)的技術外溢效應；FDI為外商直接投資，用外資企業(yè)固定資產(chǎn)凈值年平均余額表示；?為FDI的彈性系數(shù)，反映了外資企業(yè)相對要素生產(chǎn)率優(yōu)勢對于促進技術進步的直接作用；B為影響全要素生產(chǎn)率的其它因素。

將（2）式代入（1）式得到

兩邊取對數(shù)并添加隨機干擾項，得

當ηSHARE很小時 ， ln(1+ηSHARE)≈ηSHARE，這樣就得到了最終的實證分析模型：

在（5）式中，?用來度量FDI的直接效應，η用來度量FDI的技術溢出效應，因此η是研究的主要對象。如果η=0，說明外資企業(yè)對安徽省制造業(yè)沒有產(chǎn)生技術外溢效應；如果η>0，說明，F(xiàn)DI對對安徽制造業(yè)的技術進步有積極的影響作用，技術外溢效應是正向的。反之，則表明FDI對安徽制造業(yè)的技術進步不僅沒有正的外溢效應，反而抑制了內資企業(yè)的產(chǎn)出增長。

（二）數(shù)據(jù)選取及分析方法

選取2005~2013年安徽省制造業(yè)26個行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，對FDI的技術外溢效應進行實證分析。分析數(shù)據(jù)均由2005~2014年《安徽統(tǒng)計年鑒》整理計算得到。其中，由于缺失儀器儀表制造業(yè)、廢棄資源和廢舊材料回收工業(yè)和工藝品及其他制造業(yè)三個行業(yè)的數(shù)據(jù)，故本文在實證分析時將此三個行業(yè)剔除，最終選取了26個行業(yè)共234個樣本的面板數(shù)據(jù)對安徽制造業(yè)的FDI技術外溢效應進行了實證分析。

在分析方法上，采用面板數(shù)據(jù)分析，因為面板數(shù)據(jù)不僅能夠控制時間和空間上異質性，還可以避免多重共線性的問題。

（三）分析結果

混合OLS模型、固定效應模型和隨機效應模型是面板數(shù)據(jù)模型的三種常見形式。不同的模型形式，采用的估計方法也不一樣。所以首先必須進行相關檢驗來確定模型形式，進而確定回歸方法。本文采用沃爾德F檢驗對混合估計模型與固定效應模型進行篩選，而對固定效應模型與隨機效應模型進行的篩選采用豪斯曼檢驗。另外，由于模型中可能存在異方差及自相關問題，容易產(chǎn)生估計偏誤，采用修正的沃爾德F檢驗（Modified Wald test）和伍德里奇檢驗（Wooldridge test）分別對殘差進行異方差和自相關性檢驗。最后采用Driscoll-Kraay標準誤估計法對相應面板模型進行穩(wěn)健型估計。最終估計結果如表3所示。

表3 FDI對安徽省制造業(yè)技術外溢效應估計結果

從表3結果中可以看出：FDI對安徽省制造業(yè)的直接效應是正向的，F(xiàn)DI每增加1%，制造業(yè)產(chǎn)出增加0.021%。然而FDI對安徽省制造業(yè)的技術外溢效應卻為負向的，這說明FDI對安徽省本土制造業(yè)企業(yè)的技術發(fā)展有著一定的抑制作用。而造成這種負向效應的原因有兩個方面：一是因為外資企業(yè)的技術與管理水平對于本土企業(yè)具有一定的優(yōu)勢，當?shù)仄髽I(yè)在市場上可能受到外資企業(yè)的排擠。二是省內企業(yè)的自主創(chuàng)新能力不足，對外溢進來的新技術做不到有效的吸收和應用，以至于自身生產(chǎn)力水平下降。另外，還可以看出，資本投入對內資企業(yè)產(chǎn)出的影響是正向的，資本投入每增加1%，內資企業(yè)的產(chǎn)出就增加0.083%。而勞動投入每增加1%，則內資企業(yè)產(chǎn)出水平降低0.021%，這說明勞動力投入的增加對安徽制造業(yè)的產(chǎn)出增長產(chǎn)生了抑制的作用，這可能是由于安徽省勞動力充足而資本相對稀缺所導致的。

四、對策建議

通過以上實證分析，筆者發(fā)現(xiàn)FDI對安徽省制造業(yè)的技術外溢效應是負向的，因此本文從以下幾個方面提出對策建議，為安徽省制造業(yè)技術水平的提高和進一步發(fā)展尋找解決路徑。

其一，大力發(fā)展和進一步提高安徽省本土企業(yè)吸收先進技術的能力。技術外溢效應不明顯的重要原因之一就是本土企業(yè)吸收先進技術的能力不足。所以，政府以及相關企業(yè)應大力培育地方產(chǎn)業(yè)與外資企業(yè)之間的黏合度，形成一定的產(chǎn)業(yè)交叉關聯(lián)，作為企業(yè)應當加大R&D投入逐步提高自身技術存量，而政府也應當做好牽頭工作，引導企業(yè)與高校之間的合作，三方共同建立專門科研中心，形成體系，并鼓勵企業(yè)的技術革新和自主創(chuàng)新，以加強企業(yè)吸收先進技術的能力。

其二，鼓勵并促進本土企業(yè)與外資企業(yè)之間形成適當?shù)母偁庩P系，本土企業(yè)在適度的競爭環(huán)境中由于產(chǎn)生了FDI技術溢出效應，從而可以吸收外資企業(yè)的先進技術。政府應當為此營造一個相對均衡適中的競爭環(huán)境，尤其在壟斷行業(yè)，可以為引導潛在競爭者的進入降低門檻，一定的外資企業(yè)，尤其是跨國公司的存在，必然引起更多的競爭關系，也會促進外資企業(yè)進一步加大技術研發(fā)的投入，本土企業(yè)也就擁有更多的學習和吸收外資企業(yè)先進技術的機會，從而由于技術外溢效應的存在，它們技術的進一步提升也必然會向本土企業(yè)轉移，使得本土企業(yè)加快提升自身的生產(chǎn)技術水平。

其三，安徽省政府需要進一步加強產(chǎn)業(yè)調控力度，創(chuàng)造良好的外商投資環(huán)境，建立健全的知識產(chǎn)權保護制度，完善公共服務機構，有利于保障和促進FDI技術外溢效應的形成并發(fā)揮作用。

［1］Caves，R.E.Multinational Firms，Competition and Pro?ductivity in Host-Country Markets［J］.Economica，1974（41）：176-193.

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［3］Kokko Ari.Technology，market characteristics，and spill?overs［J］.Journal of Development Economics，1994（43）：279-293.

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［5］Harris Richard，Catherine Robinson.Productivity im?pacts and spillovers from foreign ownership in the united kingaom［J］.National Institute Economic Review，2004（187）：70-87.

［6］秦曉鐘，胡志寶.外商對華直接投資技術外溢效應的實證分析［J］.江蘇經(jīng)濟探討，1998（4）：47-48.

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［8］林三強，蘇梽芳.我國制造業(yè)FDI技術外溢效應的實證研究［J］.技術經(jīng)濟，2011（5）：6-9.