中國(guó)外商直接投資的特點(diǎn)及影響機(jī)制研究

張燕平

摘要：改革開放以來(lái)，中國(guó)吸引了大量的外商直接投資，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮了重要的作用。文章利用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析了中國(guó)外商直接投資的特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)外資具有區(qū)域分布不平衡、產(chǎn)業(yè)分布集中和資金來(lái)源于特定地區(qū)等方面的特點(diǎn)，而外商直接投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用則主要通過(guò)影響資本的形成，產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)以及地區(qū)聚集效應(yīng)等途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)。而隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，中國(guó)外商直接投資面臨新的挑戰(zhàn)，如外資流入下降，轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家和地區(qū)，科技研發(fā)依賴外資企業(yè)，造成國(guó)內(nèi)創(chuàng)新能力不足等問(wèn)題，政府、企業(yè)必須轉(zhuǎn)變觀念制定對(duì)策來(lái)解決。

關(guān)鍵詞：外商直接投資；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；特征；影響機(jī)制

一、引言

改革開放以來(lái)，我國(guó)的外商直接投資（FDI）獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，1990年中國(guó)實(shí)際使用外資金額僅為3487億美元，2000年為40715億美元，而到2013年已達(dá)118721億美元，增速達(dá)33倍，2011年全球FDI流入金額為1524422億美元，中國(guó)已成為世界第一大外資流入國(guó)，外資的流入也伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量從1990年1871832億元，2000年增長(zhǎng)至9800045億元，2013年則達(dá)56613018億元，其中FDI發(fā)揮了重要的作用。 2009年全球金融危機(jī)影響下全球外資活躍度下降，中國(guó)吸引外資也有所放緩，2013年新設(shè)外商投資企業(yè)數(shù)為22773家，同比下降863%，此外隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)進(jìn)一步深化，作為對(duì)外投資的主體跨國(guó)公司也在全球?qū)で笞顑?yōu)資源配置，中國(guó)作為最大發(fā)展中國(guó)家具有勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，各級(jí)政府競(jìng)相出臺(tái)的優(yōu)惠政策也對(duì)國(guó)外資本具有極大的吸引力，然而隨著中國(guó)人口紅利的逐步下降，資源優(yōu)勢(shì)已不再明顯，而中國(guó)也遭遇到環(huán)境惡化，能源衰竭等諸多問(wèn)題的挑戰(zhàn)，政府開始調(diào)整過(guò)于優(yōu)惠的外資政策。為此在這樣的背景下，如何更好地利用外資為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)增添動(dòng)力受到廣泛的關(guān)注，本文主要分析我國(guó)外商直接投資主要特征以及研究外商直接投資對(duì)實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響機(jī)制，并對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，為更好的發(fā)揮外資的作用提供政策依據(jù)。

二、中國(guó)外商直接投資的特征

1、地區(qū)分布不平衡。

中國(guó)改革開放最初由東部的經(jīng)濟(jì)特區(qū)以及沿海城市先行開放，這些地區(qū)享受了國(guó)家的系列優(yōu)惠政策，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)，而外商直接投資區(qū)域分布上也集中進(jìn)入這些區(qū)域，造成FDI分布不平衡，東部與中西部地區(qū)差異比較大。2012年中國(guó)各地區(qū)吸引外商直接投資統(tǒng)計(jì)顯示，東部地區(qū)達(dá)7641%，而中西部地區(qū)僅分別為767%和819%。地區(qū)不平衡已經(jīng)嚴(yán)重影響到經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，為此國(guó)家鼓勵(lì)資本向中西部?jī)A斜，外商直接投資逐步進(jìn)入中西部地區(qū)，相比2000年數(shù)據(jù)（表1）中西部吸引FDI有所上升，但速度相對(duì)緩慢，主要原因在于中西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施和市場(chǎng)化等外部環(huán)境仍不完善，縮小東部與中西部地區(qū)差異所需時(shí)間較長(zhǎng)。

表1 截至2012年中國(guó)FDI區(qū)域分布情況

（單位：億美元）

地區(qū)企業(yè)數(shù)比重實(shí)際使用外資金額比重

總計(jì)7633981001352916100

東部637368834910984528119

中部809631061102478757

西部4494758977975547

數(shù)據(jù)來(lái)源：商務(wù)部外資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

東部地區(qū)：北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南

中部地區(qū)：山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南

西部地區(qū)：四川、重慶、貴州、廣西、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、西藏、內(nèi)蒙古

2、分布產(chǎn)業(yè)主要集中于服務(wù)業(yè)，其次制造業(yè)。

從表2中外商直接投資產(chǎn)業(yè)分布看，第三產(chǎn)業(yè)占比總計(jì)達(dá)549%，其中流入房地產(chǎn)業(yè)的FDI的金額為4396億美元，占比達(dá)155%，金融業(yè)吸引外資為11476億美元，占比948%，批發(fā)零售餐飲業(yè)占比782%，流入第三產(chǎn)業(yè)的FDI金額同比上升多少，超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)成為FDI主要涉及的領(lǐng)域，而以制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)占比為433%，緊隨其后，第一產(chǎn)業(yè)所占比重最少為17%。

表2 2012年外商直接投資行業(yè)分布

行業(yè)名稱實(shí)際使用外資金額（億美元）比重（%）

初級(jí)產(chǎn)業(yè)

2062

17

制造業(yè)

48866

4036

建筑業(yè)

1182

098

交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通信業(yè)

3474

287

批發(fā)和零售貿(mào)易、餐飲業(yè)

9462

782

房地產(chǎn)及商務(wù)居民服務(wù)業(yè)

33501

2767

金融業(yè)

11476

948

科研技術(shù)服務(wù)及地質(zhì)勘查業(yè)

3096

256

衛(wèi)生、體育、教育及文化藝術(shù)業(yè)

635

061

數(shù)據(jù)來(lái)源：來(lái)自商務(wù)部外資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算

3、外商直接投資來(lái)源主要以亞洲地區(qū)為主。

中國(guó)外商直接投資來(lái)源十分廣泛，但對(duì)華投資前十位的國(guó)家和地區(qū)已占實(shí)際使用外資的90%以上。從來(lái)源分布可以看出，亞洲地區(qū)是投資中國(guó)的主要來(lái)源，其中亞洲四個(gè)新興工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體是中國(guó)外商直接投資最主要的來(lái)源，2011年這些地區(qū)實(shí)際使用外資總計(jì)達(dá)81331億美元，占當(dāng)年FDI總額的6162%，其中香港是外商直接投資最多的經(jīng)濟(jì)地區(qū)，香港早在1978年即在中國(guó)的FDI中超過(guò)50%，其后份額雖逐步下降，2000年香港FDI的實(shí)際使用外資份額已降為398%，但2011年份額仍達(dá)5288%。這主要在于香港外向型經(jīng)濟(jì)類型，中國(guó)出口優(yōu)惠政策以及勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)吸引香港資本在中國(guó)大陸延伸其產(chǎn)業(yè)鏈，形成“前店后廠”的模式。

表3 2011年中國(guó)吸收FDI的國(guó)家和地區(qū)

國(guó)家/地區(qū)投資額（億美元）

占中國(guó)吸收FDI比重（%）占其輸出FDI額比重（%）

中國(guó)香港

705

5288

8034

東盟

7005

510

1056

日本

633

593

643

新加坡

6097

492

2417

歐盟

5267

449

099

美國(guó)

2369

210

065

韓國(guó)

2551

206

1253

臺(tái)灣

2183

176

4899

法國(guó)

769

053

072

英國(guó)

582

033

038

數(shù)據(jù)來(lái)源：聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議《世界投資報(bào)告2012》，商務(wù)部外資統(tǒng)計(jì)

相比發(fā)展中國(guó)家，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)我國(guó)的投資所占比例過(guò)少，其中主要來(lái)自于日本、歐盟和美國(guó)，總占比為1252%，而作為最大的發(fā)達(dá)國(guó)家，美國(guó)在中國(guó)投資所占的比重不多且在不斷的萎縮，1990年來(lái)自美國(guó)的FDI占中國(guó)外資比重為1308%，2000年受中國(guó)加入WTO影響，中國(guó)市場(chǎng)逐步開放，這吸引了美國(guó)FDI的流入，2000年為1077%，1999-2002年期間美國(guó)FDI在中國(guó)外資的份額持續(xù)保持在1046%、1077%、946%、1028%，而2010年、2011年、2012年則分別降為263%、191%、215%，4、外商直接投資以對(duì)外貿(mào)易為主。

改革開放后中國(guó)實(shí)行出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，而中國(guó)外商直接投資也具有這樣的顯著特征。中國(guó)在1986年對(duì)外貿(mào)易總額為73846億美元，其中外企所占比重為404%，1990年則增至1743%，1996-2000年期間外企在對(duì)外貿(mào)易總額中保持48%左右，2006年比重達(dá)最高5887%，而外企在出口和進(jìn)口的比重在1996年后都保持較高的比例，主要源于外企在全球產(chǎn)業(yè)鏈中把中國(guó)作為全球生產(chǎn)基地，從國(guó)外進(jìn)口零部件、原材料在中國(guó)組裝后出口世界市場(chǎng)。

表4 部分年份外資企業(yè)進(jìn)出口額比較

單位：億美元

198619901996200020062012

進(jìn)出口

全國(guó)73846115436289904474309

17606863867508

外企29852011513711236714

10364441893997

比重（%）404174347294991

58874897

出口

全國(guó)42904533451388382250977916141817398

外企24031230275604117273

472616871249

比重（%）5623065445521

5974794

進(jìn)口

全國(guó)3094262091151066249212

969073205011

外企582781361506119441

5638281022748

比重（%）188125840714793

58184989

來(lái)源：商務(wù)部外資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算

三、外商直接投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響機(jī)制

外商直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)發(fā)揮了積極作用，研究影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的途徑對(duì)發(fā)揮FDI更大的作用具有現(xiàn)實(shí)意義，而外商直接投資主要通過(guò)下列途徑對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮著積極影響。

1、外商直接投資參與資本形成拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

FDI流入在GDP中比重在90年代中期至2005年一直保持在5%左右，之后隨著全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的變化，中國(guó)在吸引外資上才有所下降保持在2%左右。外商直接投資作為國(guó)外資本流入，直接參與國(guó)內(nèi)資本形成，通過(guò)投資拉動(dòng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。外資在國(guó)內(nèi)總固定資本形成的比率從1986的44%，增至1994年的118%，90年代中后期一直保持在10%左右，2000年之后逐步由51%降至2006年39%，而2012年則為12%。此外外企工業(yè)產(chǎn)值在我國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值占比一直較高，1990年為228%，之后持續(xù)上升至2003年達(dá)最高比重3587%，之后有所下降但2011年仍占2611%，可見外企在我國(guó)工業(yè)生產(chǎn)中占有重要的位。外商直接投資對(duì)中國(guó)總資本形成做出了很大的貢獻(xiàn)，外商投資企業(yè)已經(jīng)成為沿海地區(qū)重要的工業(yè)生產(chǎn)商和出口商，從而成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素。

圖1 外商投資份額的演變

2、通過(guò)技術(shù)溢出效應(yīng)提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的技術(shù)含量

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中投資是個(gè)內(nèi)生變量，資本通過(guò)技術(shù)擴(kuò)散、轉(zhuǎn)移效應(yīng)來(lái)影響經(jīng)濟(jì)總量，而在中國(guó)資本中占據(jù)較大比重的外資起了重要作用，國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)包括專利技術(shù)和成套機(jī)器設(shè)備，企業(yè)在引進(jìn)后的使用過(guò)程中會(huì)對(duì)先進(jìn)技術(shù)、機(jī)器設(shè)備進(jìn)行學(xué)習(xí)、消化并加以創(chuàng)新，即“干中學(xué)”最終會(huì)提高企業(yè)的生產(chǎn)率，而以知識(shí)為基礎(chǔ)的技術(shù)可以通過(guò)外溢性擴(kuò)散至其他企業(yè)，這體現(xiàn)在中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展并提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的技術(shù)含量。而外商直接投資在促進(jìn)我國(guó)技術(shù)水平提升、增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)以及推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)發(fā)揮著十分積極作用，以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為例，中國(guó)高技術(shù)行業(yè)營(yíng)收2006年為41585億元，2012年增至102284億元，高技術(shù)出口規(guī)模也逐年上升，在制造業(yè)出口的比重超過(guò)許多發(fā)達(dá)國(guó)家，2011年中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口占制造業(yè)出口比重為258%，高于美國(guó)的181%，英國(guó)213%，日本175%。

3、通過(guò)地區(qū)聚集效應(yīng)，帶動(dòng)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

改革開放以來(lái)，東部地區(qū)由于獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和政府開放政策的影響，吸引了進(jìn)入中國(guó)的絕大部分外資，如上述東部地區(qū)吸引了81%的外資，而外商直接投資大規(guī)模進(jìn)入，通過(guò)促進(jìn)資本形成和積累，人力資本聚集、技術(shù)外溢而形成產(chǎn)業(yè)集聚并提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)?xùn)|部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，反之東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，提高了地區(qū)的收入水平，擴(kuò)大市場(chǎng)容量提高要素生產(chǎn)率，并有利于改善外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，產(chǎn)生集聚經(jīng)濟(jì)效益，從而進(jìn)一步擴(kuò)大外商直接投資的進(jìn)入，這樣就在外商直接投資和地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間形成了一種良性的區(qū)域循環(huán)，相對(duì)于東部沿海地區(qū)而言，中西部地區(qū)外商直接投資的集聚效應(yīng)不明顯，因而該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效相對(duì)較差。

圖2 地區(qū)生產(chǎn)總值演變

由圖可見，東部地區(qū)生產(chǎn)總值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中西部地區(qū)，2008年中部地區(qū)生產(chǎn)總值為19408516億元，而中部為78781億元，西部為60447億元，隨著近年來(lái)中西部地區(qū)加大資本的引進(jìn)和投入，其經(jīng)濟(jì)增速快于東部地區(qū)，2012年?yáng)|部生產(chǎn)總值為320738億元，相比2008年增速為65%，中西部生產(chǎn)總額為2558134億元，相對(duì)增速為84%。

四、存在問(wèn)題及建議

不可否認(rèn)我國(guó)在吸收外商直接投資方面取得了較大的成果，我國(guó)FDI投資規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速的增長(zhǎng)，2012年超越美國(guó)成為世界吸引外資最多的國(guó)家，我國(guó)FDI具備一些顯著的特征，如在區(qū)域分布上不平衡，依賴部分亞洲來(lái)源國(guó)，外資熱衷于對(duì)外貿(mào)易等等，外資主要通過(guò)影響資本的形成，產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)以及地區(qū)聚集效應(yīng)等途徑直接或間接地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但同時(shí)我們必須認(rèn)識(shí)到我國(guó)FDI正面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，雖然中國(guó)在吸引外資上獲較大成果，但現(xiàn)實(shí)仍有如下諸多問(wèn)題亟待解決：

吸引外資規(guī)模下降，外資向中國(guó)周邊國(guó)家地區(qū)轉(zhuǎn)移。最新統(tǒng)計(jì)2014年1-8月份實(shí)際使用外資同比下降18%，8月份中國(guó)吸引FDI創(chuàng)5年來(lái)新低，同比下降14%，這主要在于國(guó)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生變化。中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)一步深化，迫切進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級(jí)，伴隨國(guó)內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)成本快速上升，需要外商直接投資的分布和結(jié)構(gòu)進(jìn)一步合理化；而國(guó)外經(jīng)濟(jì)體紛紛頒布吸引外資的競(jìng)爭(zhēng)性政策，以較低的土地成本、勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)等大力吸收外資，許多外資開始從中國(guó)轉(zhuǎn)移至這些地區(qū)，尤其是沉淀于低端產(chǎn)業(yè)的外資轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。

外資技術(shù)創(chuàng)新不斷，而國(guó)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新乏力。專利申請(qǐng)數(shù)是衡量研發(fā)能力的指標(biāo)，也意味著技術(shù)創(chuàng)新能力的程度。據(jù)中國(guó)高新技術(shù)統(tǒng)計(jì)，大中型外資企業(yè)在華有關(guān)高新技術(shù)行業(yè)的申請(qǐng)專利數(shù)量2000年為131件，占該行業(yè)專利申請(qǐng)量的58%，2005年則升至168%，2011年增至24%，國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)路徑更多的是模仿，缺乏創(chuàng)新的能力，所投入的研發(fā)費(fèi)用也較少。

鑒于這些問(wèn)題，外資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響越大，經(jīng)濟(jì)對(duì)其的依賴性越強(qiáng)，一旦發(fā)生大量外資抽離現(xiàn)象，威脅到國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，因此必須及早考慮布局，并頒布政策為國(guó)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境，鼓勵(lì)企業(yè)從戰(zhàn)略高度進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和升級(jí)，提高經(jīng)濟(jì)的技術(shù)含量，推動(dòng)更深入的經(jīng)濟(jì)改革。

參考文獻(xiàn)：

[1] 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，各年》，統(tǒng)計(jì)出版社

[2] 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒，2012》，統(tǒng)計(jì)出版社

[3] 高鐵梅外商直接投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)研究，世界經(jīng)濟(jì)，2006年第4期

[4] 劉宇外商直接投資對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的實(shí)證分析，2007年第1期

[5] 姚淑潔，等外商直接投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究，經(jīng)濟(jì)研究，2006年第12期

[6] Hu，Albert and Jefferson，G，“FDI Impact and Spillover：Evidence from Chinas Electronic and Textile Industries”，World Economy，2002，38（4），1036-1076

[7] Ethier，WJand Markusen，JR，“Multinational Firms，Technology Diffusion and Trade”，Journal of International Economics，1996，41（1-2），1-28