“三期疊加”背景下我國商業(yè)銀行し縵粘械Ｓ肟刂蘋制

楊歡

摘要：中國經(jīng)濟目前正處于“三期疊加”的特殊時期，即增長速度換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期，我國商業(yè)銀行正在面臨前所未有的嚴峻的風險形勢。在此期間，我國商業(yè)銀行應該準確把握這種階段性特征，進一步完善自身的風險控制機制，適時調整風險控制策略，勇于管理和承擔風險，防范于未然，才能在激烈的國際競爭中立于不敗之地。

關鍵詞：三期疊加；商業(yè)銀行；風險承擔；風險控制機制

目前，中國經(jīng)濟發(fā)展正面臨著近年來少有的錯綜復雜局面，進入了“三期疊加”的特殊歷史發(fā)展階段，即增長速度換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期疊加。經(jīng)濟增速的放緩、企業(yè)活力的下降、行業(yè)結構調整的陣痛必然直接影響到為經(jīng)濟輸血的金融業(yè)。而各金融機構在應對特殊時期金融監(jiān)管的同時，為滿足市場日益激烈的競爭需要，不斷發(fā)展創(chuàng)新金融衍生產品，商業(yè)銀行所承擔的風險亦日愈加劇。加之國際金融危機尚未化解，金融風險在各國家和各市場之間、各市場主體之間的相互傳遞加快，各國為自救采取的任何措施都會迅速傳導放大，我國商業(yè)銀行風險控制面臨巨大考驗。因此，在此特殊歷史時期，應鼓勵商業(yè)銀行準確把握該階段特征，進一步完善風險管控機制，適時調整風險控制策略，發(fā)揮商業(yè)銀行的積極主動性，承擔可控的風險并獲取相應的風險收益，順利度過這一特殊時期。

一、相關概念辨析

（一）金融風險的概念

風險是客觀存在的，風險也是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中最普遍、最核心的要素。全球金融風險管理協(xié)會認為風險是指對于未來可能產生損失的不確定性的暴露。金融風險是可以識別和計量的，主要分為以下三大類別：信用風險（Credit Risk）、市場風險（Market Risk）、操作風險（Operational Risk）。除此之外，法律風險和聲譽風險也是商業(yè)銀行所面臨的風險。然而，在一定條件下這幾類風險是可以相互轉化、相互影響和加強的，因此，全面、綜合的風險管理勢必成為商業(yè)銀行管理風險的主要方式。

（二）風險承擔的概念

風險承擔是指商業(yè)銀行管理風險或者進行風險投資的行為，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中所承擔的風險總額的度量。對于商業(yè)銀行來講，其所承擔的風險并不是一成不變的，經(jīng)營的目的是為了實現(xiàn)利潤最大化，但在保證收益性的同時還需要保證資金的安全性和流動性。有的時候承擔與收益不匹配的過度風險卻往往不利于銀行自身的經(jīng)營效益，但在金融市場不存在套利的前提下，商業(yè)銀行也會因為各自身的不同特點而選擇承擔適量風險獲得收益。

（三）風險控制機制的概念

風險控制指的是一個流程控制體系，由多個結構部分或變量組成，對風險控制行為和活動產生聯(lián)動影響。筆者認為，銀行風險控制機制包含銀行內部控制環(huán)境建設、風險管理組織架構建設、相關的管理系統(tǒng)建設等等方面。

二、“三期疊加”背景下我國商業(yè)銀行風險承擔分析

（一）“三期疊加”背景下商業(yè)銀行風險承擔行為的表現(xiàn)

隨著國際化程度的加深，商業(yè)銀行的業(yè)務也越來越國際化，其風險也從單一的地域化擴展到了國際化，其特殊性也會加劇因自身從事的業(yè)務而導致的風險，使得其風險控制難度與日俱增。并且商業(yè)銀行這一風險已經(jīng)從經(jīng)濟領域擴展到了政治領域，政治形勢已經(jīng)涉及到了商業(yè)銀行的風險形勢，并且風險類型逐漸增多。可想而知，銀行業(yè)務的各個環(huán)節(jié)當中，風險承擔和控制需要無處不在。當前，中國處于“三期疊加”的特殊發(fā)展階段，此時商業(yè)銀行風險承擔也表現(xiàn)出了顯著特點：一是商業(yè)銀行各層級、各區(qū)域面臨的風險特征差異愈發(fā)迥異，承擔能力各異。商業(yè)銀行業(yè)里普遍存在機構設置區(qū)域化、層級化特點，機構各自為政，風險管理偏好各不相同，其處理風險時難以進行統(tǒng)一有效的管理，只能任由各機構站在各自立場評價、識別和處置；二是商業(yè)銀行的風險監(jiān)測行為與管理手段有限，缺乏專業(yè)的風險監(jiān)測和預警系統(tǒng)，尤其在事前風險預警的系統(tǒng)建設方面較為薄弱，風險處置時效性差，這一弱點在“三期疊加”時期更加突出。三是由于我國商業(yè)銀行主要收入來自于利息收入，所以目前商業(yè)銀行風險承擔壓力主要來自于信用風險，來自于企業(yè)的生存壓力，經(jīng)濟增速放緩帶來的企業(yè)活力減退將直接影響商業(yè)銀行生存和發(fā)展。

（二）“三期疊加”背景下商業(yè)銀行風險承擔行為的度量

目前商業(yè)銀行已開始嘗試對風險承擔行為進行度量。商業(yè)銀行的風險承擔行為是指商業(yè)銀行在整個經(jīng)營過程中對各種風險程度不同的風險資產進行資產配置的行為，這些行為非常廣泛，包括從事風險業(yè)務的動機、決策和執(zhí)行等。目前，我國商業(yè)銀行對于各自風險承擔的程度都有各自的偏好，采取的計量指標與計算方法也各不相同，但最為基本的即風險加權資產比率和不良貸款率兩大指標，風險管理力量較強的銀行則通過總風險、系統(tǒng)風險、利率風險、經(jīng)濟資本、風險調整收益等系統(tǒng)指標綜合計量商業(yè)銀行的風險承擔行為。其中，風險加權資產比率 RWAR=銀行風險加權資產總額/銀行總資產。不良貸款率 NPL=（次級貸款+可疑貸款+損失貸款）/商業(yè)銀行貸款總額。在“三期疊加”的歷史時期，綜合考慮各項風險暴露因素的系統(tǒng)風險評價體系更加值得推廣和借鑒。

（三）“三期疊加”背景下商業(yè)銀行風險承擔行為的影響因素

商業(yè)銀行風險承擔行為的影響因素有很多，除了公司治理以外，還有市場環(huán)境、監(jiān)管要求、商業(yè)銀行經(jīng)營目標以及自身經(jīng)營管理水平等。其中，具體的影響因素主要有五種，分別是資產規(guī)模、風險偏好、盈利能力、監(jiān)管措施以及市場環(huán)境。而在“三期疊加”的特殊時期，以上五方面的因素都較平時產生了較大變化：其一，資產規(guī)模。資產規(guī)模即代表商業(yè)銀行規(guī)模，商業(yè)銀行規(guī)模越大，經(jīng)營涉及的業(yè)務也越多，有利于商業(yè)銀行承擔的風險得到分散。在“三期疊加”時期規(guī)模較大的商業(yè)銀行由于風險分散，一般而言發(fā)展比較穩(wěn)定，其風險應對能力也相對較強；其二，風險偏好。商業(yè)銀行不同層級的機構和不同區(qū)域的機構對風險偏好會有不同的認識，“三期疊加”時期即使董事會對于公司的風險偏好有明確的嚴格態(tài)度，但站在不同立場，所轄機構通常會基于自身利益做出利己決策，從而使商業(yè)銀行過度承擔風險；其三，盈利能力。商業(yè)銀行的盈利能力與風險狀況有一定的聯(lián)系。盈利能力表明了商業(yè)銀行資產運用的綜合效果，意味著商業(yè)銀行資產運用的效率越高，但在企業(yè)活力下降、獲利難度更大的“三期疊加”期間，對盈利能力的判斷還需要借助經(jīng)濟資本、風險調整收益從其承擔的風險程度上進行考量；其四，監(jiān)管措施。面對復雜經(jīng)濟和金融環(huán)境，監(jiān)管當局會采用各種監(jiān)管手段防范銀行風險甚至金融危機，商業(yè)銀行的投機活動就越少風險就越小，一旦監(jiān)管不足，商業(yè)銀行冒進的風險承擔就有可能增加。因此，“三期疊加”時監(jiān)管措施的出臺對銀行風險應對措施的調整是較大考驗；其五，市場環(huán)境。市場環(huán)境是否有序依賴市場參與者對市場紀律的遵循，而市場紀律是巴塞爾本協(xié)議整體框架中的第三大支柱，表明加強市場約束、營造良好的市場環(huán)境至關重要，有利于減少金融市場風險。因此即使是在“三期疊加”時期，金融市場各方參與者對市場紀律的遵循與否也是銀行風險承擔需面對的考驗。

三、“三期疊加”背景下我國商業(yè)銀行風險控制機制

（一）我國商業(yè)銀行風險控制現(xiàn)狀

目前我國商業(yè)銀行數(shù)量比較多，市場比較復雜，各行面臨的風險種類和采取的防控措施也各不相同，但普遍采取的措施包括實行審貸分離等崗位制衡機制、實施有效的企業(yè)信用評估、吸收國外風險測度方法科學計量風險、加強信用風險緩釋措施的運用等，風險承擔能力也得到了較大提升。但在“三期疊加”背景下仍舊存在明顯的不足，表現(xiàn)在三個方面：首先，某些商業(yè)銀行對面臨的風險認識仍舊不全面、不充分。對特殊階段銀行的長短期的經(jīng)營目標設定不清，對資產質量認識不充分，缺乏銀行發(fā)展的長遠規(guī)劃，體現(xiàn)在經(jīng)營目標任務的編制和下達上不符合經(jīng)濟發(fā)展特點；其次，商業(yè)銀行風險管理在體制上存在缺陷。表現(xiàn)在商業(yè)銀行法人治理結構不健全，風險偏好傳導不夠，風險控制執(zhí)行力不強，不能對金融風險實現(xiàn)有效的控制，最終導致董事會對銀行承擔風險的整體能力無法掌控；最后，我國商業(yè)銀行風險管理手段上比較落后。風險管理專業(yè)化程度較高，大多數(shù)商業(yè)銀行難以建立技術性較強的風險識別、風險計量、風險應對和處置隊伍，再加上風險量化的技術比較落后，未建立起科學的風險管控體系，銀行的風險承擔能力大打折扣。

（二）“三期疊加”背景下健全我國商業(yè)銀行風險控制機制的主要途徑

“三期疊加”時期我國商業(yè)銀行風險控制機制存在諸多缺陷，可以參照相關國際準則，借鑒國際最佳做法，構建我國商業(yè)銀行風險控制新機制。首先，從組織形式和治理結構著手改進控制動力功能。從風險控制機制的角度來看，商業(yè)銀行的組織形式實質是產權結構，可以按照現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的要求，改革組織形式，明晰產權結構，進一步改善商業(yè)銀行風險控制的動力功能；其次，從治理機制著手改進控制傳導功能。從完善公司治理機制的決策機制入手，研究和確立風險管理戰(zhàn)略，改革銀行組織架構，從“部門銀行”向“流程銀行”轉變，為風險管理提供基礎支持；第三，從內部控制著手改進控制工作機能。在健全風險管理的基礎上，要求銀行經(jīng)營管理活動的主要職能要適當分離，通過包括物理控制在內的多種手段對資產和投資予以保護，明確部門或人員的權力；最后，從風險監(jiān)管和信息披露著手促進風險控制機制的完善。通過提高風險外部監(jiān)管的有效性、加強銀行風險的市場披露，改進風險控制機制各部分的運作效能。

（三）“三期疊加”背景下構建和完善我國商業(yè)銀行風險控制體系

結合《巴塞爾核心原則》和《巴塞爾新資本協(xié)議》的有關規(guī)定，在這一特殊時期，商業(yè)銀行應當堅持有效性、審慎性、全面性、及時性、獨立性的原則，更加重視商業(yè)銀行的風險控制體系的構建和完善，主要可從以下四個方面著手：一是調整商業(yè)銀行的組織結構，解決權責不清、制衡機制失效的問題，各區(qū)域和各層級都需要有風險控制官（或承擔風險的責任人），對上一級風險控制負責；二是構建科學的風險決策和預警機制，明確各級崗位的職責與權限，嚴禁越權從事業(yè)務活動。加強風險系統(tǒng)性、專業(yè)性、準確性的搜索與分析，努力改變風險管理滯后的狀況。建立相應的風險控制指標體系，并根據(jù)這些風險指標及時提供的預警信號嚴格控制風險、消除風險；三是完善外部監(jiān)管機制。加強對我國銀行資本充足率的監(jiān)管，完善對我國國有商業(yè)銀行內控制度的監(jiān)管，要求商業(yè)銀行建立審慎的會計、財務制度和透明的信息披露制

度，對內控制度執(zhí)行中出現(xiàn)問題的單位和責任人進行必要的

處罰；四是重視和加強風險管理文化內涵建設。通過持續(xù)不斷地加強對員工的培訓，不斷提高員工的素質，樹立良好的行為規(guī)范。建立風險管理激勵機制，對風險防范有功的要給予獎勵，提升風險管理能力的長效機制。

四、結論與建議

當前，全球金融業(yè)得到了快速發(fā)展，金融創(chuàng)新還將繼續(xù)推進，金融衍生品也在不斷涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在中國所處的“三期疊加”時期將面臨更大更復雜的風險，并且一旦發(fā)生風險損失后果十分嚴重。在這種情況下，能否有效防范和控制風險關系著商業(yè)銀行的生死存亡。在中國經(jīng)濟結構調整的關鍵時期，經(jīng)濟處于換擋調節(jié)，在新時期下商業(yè)銀行應該增強自身抗風險能力，但是我國商業(yè)銀行提高風險控制能力任重道遠。因此，政府應該積極鼓勵商業(yè)銀行進行風險承擔，而商業(yè)銀行也應該在銀行監(jiān)管部門的監(jiān)管和指導下，不斷進行體制改革，加強內部風險控制，提高從業(yè)人員的素質，提高風險管理水平，做好風險控制機制，構建完善的商業(yè)銀行風險控制體系，只有這樣我國國有商業(yè)銀行才能在開放的國際金融環(huán)境中與國外銀行展開公平、有序的競爭，立于不敗之地，為“中國夢”的實現(xiàn)貢獻自己應有的貢獻。

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