淺談綠色信貸

廖菁華

（廣東金融學院，廣東 廣州 510521）

一、綠色信貸政策產生背景與含義

改革開放以來，我國經濟快速發展，已成為世界第二大經濟體。但是我國長期形成的粗放型經濟增長方式并未發生根本性改變，許多地方以環境為代價換取GDP 增長，以致經濟發展與資源環境的矛盾日趨尖銳。對于環境管理，我國長期以來依賴行政手段，導致管理成本高、管理效率低和污染容易再次發生等問題。然而運用環境經濟手段，即遵循經濟規律和自然規律，并綜合運用技術和行政辦法，可以高效、靈活、長效地解決環境問題。

一些污染企業享受國家信貸支持，卻違法排污、破壞環境；一些高新環保科技中小企業致力于環保節能產品的研究生產，卻面臨信貸難的問題。于是近年來我國開始推進綠色信貸政策的實施，利用信貸手段促進節能減排的政策、制度安排及實踐。綠色信貸政策包括三個核心內容（環境保護部環境與經濟政策研究中心，2010）：“一是利用恰當的信貸政策和手段（包括貸款品種、期限、利率和額度等）支持環保和節能項目或企業；二是對違反環保和節能等相關法律法規的項目或企業采取停貸、緩貸、甚至收回貸款等信貸處罰措施；三是貸款人運用信貸手段，引導和督促借款人防范環境風險，履行社會責任，并以此降低信貸風險。”

綠色信貸政策要求銀行限制授信于“高耗能高污染”行業，促使污染企業主動提高環保意識。綠色信貸也要求銀行大力支持環境保護和節能減排項目。實行綠色信貸政策將環境信息與金融機構共享，有利于金融機構充分了解企業環境信息、判斷企業環境風險，避免企業因環境風險給金融機構帶來的呆賬。

二、綠色信貸的發展動力

（一）國家政策的引導

政府在環境和金融方面的相關政策引導銀行開展綠色信貸，同時銀行作出具體計劃和措施響應政府的綠色號召。銀行的措施包括，內部規定了對某些行業企業提供信貸支持或限制信貸規模，風險管理開始考慮環境與社會風險。銀行的貸款結構已經開始改變，厭惡風險的銀行已對綠色信貸的投資持有信心。一些重要行業受到國家政策的關注，同時也是許多銀行在評估環境與社會風險時的焦點。例如，政府要求大型的以煤炭為動力的工廠達到一定程度的低碳目標。國家政策旨在淘汰能源利用效率低的過時科技、支持能源利用效率高的科技發展，特別是風能和太陽能等可再生能源的利用科技。國家政策將“高耗能高污染”行業區分出來。這些國家政策給銀行的環境與社會風險評估指明方向。

（二）新業務市場的驅動

考慮到綠色金融的政策是長期的，對于銀行來說，綠色信貸是一種長期的盈利項目。目前綠色信貸領先的國內銀行有興業銀行和上海浦東發展銀行。領先的銀行認為這是一個開發金融服務產品的機會，并認為越快開展綠色信貸的銀行將在服務質量上領先于其他同行競爭者。這兩年，他們已開始宣傳自己的綠色信貸服務區別于其他銀行的競爭優勢。

（三）來自利益相關者的壓力

當今環境問題嚴重的情境下，如果企業和銀行不能有效地控制環境與社會風險，將會遭遇來自各方相關利益者的譴責，最終導致經濟損失、受到法律制裁、聲譽遭受損害。早期世界銀行的貸款項目，由于缺乏對項目的環境與社會風險評估，嚴重破壞了自然環境。雖然世界銀行后來發布了一系列的政策和措施確保貸款項目要考慮環境與社會風險，但是它早期的項目還是難以達到標準，并且成為一些非政府組織的批判對象。例如，非洲的東部電力高速公路項目已經成為眾矢之的，環保人士和專家均擔心項目會引起埃塞俄比亞和肯尼亞的生態問題和社會動亂。

雖然目前國內銀行沒有直接被卷入環境問題中，但是由于利益相關者關注環保的、有社會責任的投資，國內銀行也不得不在這種壓力中謹慎考慮貸款項目。2010年紫金礦業有毒廢水泄漏事件引起了嚴重的環境污染，使得2000 多噸的魚被毒死。在這一事件中，沒有任何一個銀行因向紫金礦業提供貸款而被要求支付環境恢復費用。盡管如此，公眾已開始強烈反應要求保護社區和環境安全。當今中國相關環境的法律也開始逐步成熟，所有企業必定在環保法律、利益相關者的壓力下面臨挑戰。

三、綠色信貸政策

為推動綠色信貸實施，我國原國家環境保護總局、中國人民銀行和銀監會于2007年7月聯合發布了《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》，明確要求金融機構和環保部門按照環境法律要求嚴格進行信貸管理和環保監管，明確規定各級環保部門與金融機構要密切配合，完善信息溝通機制，將企業的環境信息納入人民銀行征信管理系統。《意見》的發布標志著中國綠色信貸政策正式啟程。2007年11月銀監會頒布《節能減排授信工作指導意見》以來，綠色信貸政策引起了社會普遍關注，并成為促進節能減排的重要市場手段。2012年2月，中國銀監會發布了《綠色信貸指引》，對銀行業金融機構有效開展綠色信貸、大力促進節能減排和環境保護，從金融機構綠色信貸的組織管理、內部政策制度及能力建設、流程管理、內部控制及信息披露等方面提出了明確要求。

許多省市也積極推行綠色信貸，如廣東省環保廳發布了《廣東省環境保護廳重點污染源環境保護信用管理辦法》，對納入重點污染源信用管理等級評定的企業進行了環境保護信用審核，對擬評為紅牌（環保嚴管企業）的企業要求整改，若不能及時摘牌或完成整改，企業未來貸款將受到相關限制。河北省制定了《河北省綠色信貸政策效果評價方法（試行）》，評估了地方性銀行的綠色信貸政策執行情況，向社會大眾發布并取得了積極反響。

[1]環境保護部環境與經濟政策研究中心,中國綠色信貸發展報告，2010.