現金流量管理與其在企業財務管理中的地位與意義

新疆新聯熱力有限責任公司 唐穎

現金流量管理與其在企業財務管理中的地位與意義

新疆新聯熱力有限責任公司 唐穎

摘 要：本文通過介紹現金流量管理的概述，分析現金流量和利潤的差異，闡述現金流量和利潤的差異對企業的影響，對現金流量管理在企業管理中的地位與意義展開探討研究，旨在為相關人員基于現金流量管理概述、現金流量和利潤的差異及現金流量和利潤的差異對企業的現金流量管理影響與其在企業財務管理中地位與意義的研究提供一些思路。

關鍵詞：現金流量管理 企業 財務管理 地位

現金流量管理指的是將現金流量管理視為出發點，統籌收益，以企業經營發展、投資行為以及籌資行為為圍繞點的管理體系[1]。現金流管理能夠對一定時間段之內的現金流動、相關時間，數量規劃方面展開全方位管理工作。由此可見，研究現金流量管理與其在企業財務管理中的地位，有著十分重要的現實意義。

1 現金流量管理的概述

1.1 現金流量管理的內容

現金流量管理的內容主要為：(1)各式各樣與現金預算分工組織機制相關的制度、流程制定及開展的預測、計劃系統；(2)通過調度、收賬以及付賬等系統組成的控制執行系統；(3)經由報告特定階段某系統及各個子系統全面運轉結果的數據報告系統；(4)對現金流量信息、新建預算執行狀況以及現金流量管理系統自身進行評價分析的系統。

1.2 現金流量管理的意義

為了實現盡可能的平衡及盡可能的現金凈流入，確保現金流量通暢，就務必要提升企業現金流量管理力度，科學合理地對企業全面資源展開調節分配。現金流量管理的意義包括以下三個方面：(1)現金流量管理呈現現金流量狀況，能夠為企業經營發展做決策提供有利依據；(2)現金流量管理對現金流量進行有效利用，強化企業財務控制水平；(3)現金流量管理反映現金流量特性，促進企業可持續發展。

2 現金流量和利潤的差異分析

2.1 賬面利潤大而現金流量不足

賬面利潤大而現金流量不足，出現此類情況，是由于企業在生產經營實踐期間，頻繁地選取賒銷手段，經不斷銷售而產生了賬目利潤，這些賬目利潤中還含有很大一部分應收賬款。倘若該部分應收賬款未得到及時回收，并轉換成現金，現金流量循環便會被阻斷，如此，雖然企業賬面利潤大，現金流量還是會受現金流入量無法補充生產經營實際需求現金流出量影響，而引發償付不良的局面，進一步對企業生產經營可持續性構成負面影響[2]。

2.2 賬面虧損而現金流量充足

賬面虧損而現金流量充足，出現此類情況，是由于企業生產經營面臨衰退階段，企業設備技術不斷貶值，通過提升攤銷費用、迅速折舊等會計手段，對利潤進行抵減，甚至引發虧損。另外，受企業原先大量回收應收賬款影響，造成同期的現金流量急劇升高，倘若企業未有適宜的投資項目，便會產生賬目虧損而現金流量充足的局面。自短時間內而言，引發企業現金流量和利潤的差異的原因主要為商業信用。自長時間角度來說，企業現金流量和利潤的差異長時間流程的原因則主要為折舊及攤銷。

3 現金流量和利潤的差異對企業的影響

3.1 資產價值虛增，企業超分配

企業資產價值虛增的情況并不能夠提升企業真實現金流量，反而在一定程度上會提升企業的現金流出量。為了促進企業生產經營的順利開展，企業只能夠通過將自身成本轉化為現金，這說明了企業資產、資本在逐步縮水、萎縮，企業財務轉款不斷惡化[3]。

3.2 增加了投資者的投資風險

在企業經營者、投資者眼里，利潤大于一切。受一系列會計準則和手段的制約，企業利潤往往會出現虛增、夸大情況，使得企業財務狀況不能客觀真實地顯現。受價值增量標準差異、過去成本原則計量影響，企業現金流量指標與利潤呈現的對應企業價值存在極大的差異，從而很大程度上增加了投資者的投資風險。

3.3 增大企業債務風險

受企業利潤無法有效轉化成現金影響，使得企業銷售明確的收入與企業生產經營支出不對等，導致企業現金缺失、現金流量不通暢的不良局面。倘若企業通過負債方式對應現金缺失問題，便會提升企業資本成本，本金和利息的債務壓力進一步提升企業償債壓力。企業后續開展籌資難度不斷提升，極大地增大企業債務風險。

4 現金流量管理在企業管理中的地位與意義

4.1 企業財務管理的基礎

現金流量管理在企業財務管理中扮演著十分重要的角色。企業現金流量預算作為企業現金流量管理的一項重要手段，同樣屬于企業財務預算的重要構成部分，且其與企業相關預算存在著緊密的聯系[4]。在企業生產經營實踐管理過程中，為了開展好企業財務活動，達到企業資金協調、平衡，企業資金收支有效控制的目的，都務必要將現金流量預算作為重要依據。唯有對企業現金流量展開科學合理的預算，方可為企業決策提供有利依據，促進企業的可持續發展。

4.2 企業價值的重要標準

企業現金流量可作為評估企業實際價值的重要標準，企業價值指的是企業全面的盈利水平能力，由此可見，經過對企業現金流量展開折現和評估，可作為一種十分有效的評估企業價值的手段。與此同時值得一提的是，在對企業價值展開評估的過程中，務必要自企業向前發展的角度出發，應當制定好企業的對應負債、損益表，基于此再開展企業現金流量管理的后續工作，在企業各個發展階段中，企業現金流量管理應當在結合實時的風險水平前提下進行。

4.3 企業經營狀況的真實反映

企業生產經營管理狀況受企業現金流量很大程度影響。經開展企業財務收付實現制，能夠得出企業的現金流量，且企業現金流量不會隨著企業財務方針政策的轉變而轉變。企業生產經營管理狀況可經企業價值得以有效體現，而上文已提及，企業現金流量可作為評估企業實際價值的重要標準[5]。由此可見，企業現金流量是能夠真實反映企業經營狀況的，進一步可通過企業現金流量發現企業生產經營過程中所面臨的問題，并制定解決對策，有效促進企業健康有序發展。

4.4 企業風險的風向標

企業現金流量可作為企業財務面臨風險與否的有效風向標。在當前市場經濟大環境下，市場競爭日趨白熱化，企業遭遇生產經營風險在所難免，且各式各樣的企業受自身性質等內容不同的影響所面臨的風險也不同，但大部分企業均存在著財務風險這一共同風險，而引發這一風險的最主要因素即是企業在生產經營期間出現了一系列現金流量問題。鑒于此，在企業生產經營過程中，務必要提升對企業現金流量管理的重視程度，開展好企業現金流量、企業債務狀況及企業資金運轉狀況等分析工作，積極促進企業的可持續發展[6]。

5 結語

總而言之，現金流量管理屬于企業生產經營專科的重要評估標準，屬于權衡企業市場競爭優勢的重要評估標準。在當前市場經濟背景下，企業要提升對現金流量管理的重視力度，全面研究適宜自身企業的相關現金流量管理手段，不斷建設起屬于本企業的現金流量管理體系，積極促進企業可持續發展。

參考文獻

[1] 郭志剛,劉紅心.現金流量在企業財務管理中的核心地位[J].經濟研究導刊,2006,06(05).

[2] 賴偉華,周瑞平.試論現金流量管理在企業財務管理中的地位[J].商業研究,2003,11(06).

[3] 譚必奎.現金流量管理及其在企業財務管理中的地位[J].財經界,2003,27(2).

[4] 楊迪.論現金流量管理及其在企業財務管理中的地位[J].經營管理者,2014,13(07).

[5] 李芳芳,彭嵐.出資者財務風險和經營者財務風險比較分析[J].廣西財政高等專科學校學報,2003(02).

[6] 呂娟娟.基于現金流量的電子電氣行業財務預警研究[J].科技和產業,2013(08).

中圖分類號：F275.1

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)05(b)-016-02