國際資本流動背景下中國農村金融風險思考

□文/安定

國際資本流動背景下中國農村金融風險思考

□文/安定

我國金融風險主要包括兩種類型，其中一種類型是指市場經濟條件下衍生的風險。另外一種類型是我國經濟轉型中因為制度轉化以及摩擦、錯位等多方面因素共同作用形成的。

近年來全球經濟波動越來越激烈，金融創新也不斷發展，國際金融業存在的風險因素越來越多。我國自從加入到WTO后，金融業日益開放，中國金融形勢變得漸漸復雜，中國金融風險不僅有擴大的趨勢，而且帶有破壞性的金融危機風險。我國農村金融組織體系重構的不懈努力，非但沒有解決農村金融供給不足問題，反而導致了金融機構大量退出的事實，機構范式的“農村金融”不僅難以成為求解中國農村金融問題的邏輯支點，而且，這種分析范式的偏差，似是而非的定義，一方面，導致了將農村金融等同于農業金融，農村經濟中的其他金融需求被忽視，農村金融理論和政策變成了單一的農業金融理論和政策。另一方面，導致了將農村金融等同于農村金融機構，農村金融功能和農村金融機構相互混淆，把農村金融發展等同于單純的農村金融機構增加。

我國金融風險主要包括兩種類型，其中一種類型是指市場經濟條件下衍生的風險。另外一種類型是我國經濟轉型中因為制度轉化以及摩擦、錯位等多方面因素共同作用形成的。我國現階段在進行市場經濟體制改革，正處于計劃經濟體制向市場經濟體制轉化的重要轉軌時期，因此具有獨特的雙重制度結構。這樣的制度結構對于我國市場經濟發展具有極其重要的作用，可以通過市場效率很好的彌補傳統體制的缺陷，同時也有助于我國體制改革的穩定性。

我國潛在金融風險形成的原因

商業銀行不良貸款比率高，資產質量惡化

我國潛在金融風險最主要的本質原因主要是由于不良貸款比率過高，資產質量惡化。我國從計劃經濟體制轉向市場經濟體制的過程中，因為資本市場發展相對緩慢，基本上所有的融資方式都是依靠銀行直接融資，這樣可以更好的滿足企業的投資需求，加快我國經濟發展步伐。然而我國國有企業并沒有在制度創新方面取得很大的突破，各級政府常常會采用一些行政干預手段把銀行信貸視為國有企業改革和創新需要的主要資金供給，但是像這種半財政性貸款最終都會成為不良貸款，不能收回。近年來，企業體制改革重組的過程中，經常會出現逃廢銀行信貸債務現象，最后只會不斷增加銀行的不良貸款比重，使商業銀行資產質量不斷惡化。根據中央銀行的相關統計結果顯示，超過40%的商業銀行總資產都屬于風險資產。

金融企業并沒有樹立正確的風險管理意識

當前，很多金融企業管理者的風險意識比較欠缺，尤其是國有獨資商業銀行的經營管理理念并未完全過渡到經營金融企業的經營管理模式，金融風險防范意識比較淡薄，包括市場風險、信貸風險、利率風險以及信用風險等。同時，當前我國很多金融企業并沒有建立健全、完善的風險管理制度，金融機構以及金融當局并沒有根據市場經濟的實際要求建立一套針對性的風險防范體系。其次，我國金融體制改革比較落后，這也導致我國商業銀行缺乏足夠的風險管理驅動力。

金融市場的不規范因素較多，存在較大的投機成分

目前金融市場，尤其是股票市場中的不規范因素較多，而且投機成分較大是導致我國潛在市場風險形成的主要根源。究根結底主要是由以下原因造成的：一是上市流通股票很難以場內股票買賣達到控股的目的，一般董事會的成員包括法人股以及國家股東，不能通過股票市場進行股份公司的一些重大事項，如公司并購、公司重組等，必須采用場外商談的非市場行為，這樣并不能有效利用股市提高資源的配置效率。二是分紅回報率極為低下，基本上都沒有分紅派息，這樣就會導致一些流通股股東不再支持股份公司，肯定會導致異化。上述兩個原因基本上導致股票的控股經營功能以及投資分紅功能喪失，而且股票市場價格比較隨意，投機性也較大，個人投資者或者機構投資者都是通過股市炒作投機，這樣會使股價波動較大，嚴重損害廣大中小股民的利益，打擊投資者的信心。農村金融機構和政府之間存在嚴重的“道德風險”和“機會主義”，農村金融市場出現“逆向選擇”，農村金融機構非農化傾向和農村金融資源外流嚴重，農村金融功能被弱化，“農村金融”缺乏科學界定。

國際資本流動背景下，中國潛在金融風險越來越大，商業銀行應該樹立正確的風險防范意識，不斷提高自身的經營管理水平以及抗風險能力。

我國金融立法以及金融監管制度有待進一步完善

想要有效化解金融風險，防范金融風險，必須建立一套完善的法律法規體系以及金融監管體制。雖然近年來隨著金融行業的不斷發展，我國相繼出臺了一系列關于金融監管的法律法規，但是仍然無法完全滿足市場經濟的要求，金融立法仍然相對滯后，金融監管體系仍然存在很多缺陷和不足，金融監管效率不高，這樣都會增加犯罪風險、信用風險、管理風險以及政策風險，導致金融市場動蕩，引發金融危機。

加強中國金融風險防范的幾點措施

不斷提高商業銀行的經營管理水平以及抗風險能力

當前我國國內金融體系較為脆弱，尤其是國有銀行體系脆弱時導致我國潛在金融風險的重要原因，為了積極防范外資銀行帶來的風險，就應該重點防范和化解國內銀行體系風險。為此，我們應該明確意識到銀行業不僅要對外開放，同時也應該對內開放。國有商業銀行的不良資產較多，主要是由于其沒有建立完善、健全的經營管理機制，而且承擔了很多政策性業務。銀行業想要大力推進對內開放，一定要深化金融體制改革，不斷增強國有銀行的綜合競爭力，清除所有的行政管理限制，實施真正的市場金融體制，摒棄“政府、銀行、企業”三位一體的傳統計劃金融制度，構建市場金融制度。使國有銀行成為真正的現代金融企業，從本質上轉變銀行經營機制。其次，應該盡快使商業銀行擺脫政策性業務，進行政策性銀行改革。而且商業銀行應該盡量避免由于道德風險積累過多的不良資產。

建立健全的金融監管體制

有效的監管是防范金融風險的重要手段，因此我國應該加快金融監管體制改革，建立科學、合理、完善的監管體系。首先，應該優化金融監管手段，從以往的行政監管轉變成依法監管。同時應該加強監測并防范系統性金融風險，制定一套健全的銀行、證券清算系統，保證整個系統的正常、高效運行，確保資金的安全。其次，應該重點抓好反洗錢工作，在金融業建立一套有效的打擊洗錢活動的管理機制。想要提高金融監管的有效性，必須擁有快速、準確的風險判斷能力，而且需要有效的金融監管措施。

只有把握好金融業對外開放的次序以及開放程度，才可以穩定、持續、快速的推進金融對外開放。

實施金融對外開放，嚴格把握開放次序以及開放度

自從我國改革開放以來，社會經濟取得了飛速發展，堅持對外開放才可以不斷促進改革。對于金融業而言也應該堅持對外開放，并且持續擴大開放，金融業對外開放的過程中應該充分考慮到我國的基本國情。自從我國加入WTO后，很多國外金融機構進入到我國的金融市場，這使我國保險業、證券業以及銀行業都面臨著很大的挑戰，金融風險的形成機制、產生條件及其表現特征也變得日益復雜。只有把握好金融業對外開放的次序以及開放程度，才可以穩定、持續、快速的推進金融對外開放。我國應該不斷學習和借鑒亞洲金融危機的教訓，以防過早、過快的進行對外開放而對經濟的安全性以及金融的穩定性造成很大影響。筆者個人觀點認為，國家應該結合國內金融業的實際發展情況合理安排針對金融對外開放的相關政策，選擇合理的金融開放時期，確定適當的金融開放程度，有計劃、有步驟的推進金融開放。其次，應該先對金融比較穩定的小領域以及環節進行開放，然后再慢慢對金融威脅較大的領域進行開放，最大限度的降低金融開放風險。

綜上所述，國際資本流動背景下，中國潛在金融風險越來越大，商業銀行應該樹立正確的風險防范意識，不斷提高自身的經營管理水平以及抗風險能力，國家也應該盡快出臺健全的金融監管體系，大力推進金融對外開放，為我國金融業建立一個健康、良好的運行環境，促進我國金融業的可持續發展。

（中華全國供銷合作總社）