產品內分工視角下我國對外貿易“新常態”研究
——兼論“亞投行”與“絲路基金”的功能定位

張勝滿 張繼棟 楊筱姝

產品內分工視角下我國對外貿易“新常態”研究
——兼論“亞投行”與“絲路基金”的功能定位

張勝滿 張繼棟 楊筱姝

在全球產品內分工背景下，我國對外貿易呈現出以下“新常態”：第一，制造業對外出口增長速度由高速增長轉為中高速增長；第二，制造業在全球產品內分工格局中的分工地位偏低，尤其是資本密集型行業；第三，服務貿易存在FDI流入與服務逆差同時快速增長的局面。“亞投行”與“絲路基金”的建立有利于我國遷移低端制造業環節，吸引高端生產性服務業，實現制造業不同環節之間的有序銜接與轉換，從而為我國制造業的轉型與升級提供外部動力。

外貿新常態 產品內分工 亞洲基礎設施投資銀行 絲綢之路基金

改革開放以來，依托勞動力和資源稟賦優勢，我國的對外貿易部門以“低端嵌入”的方式積極融入全球分工體系，實現了出口總量的迅速擴張，也帶動了我國經濟總量的迅速增長。2008年金融危機打破了這一固有局面，隨著全球經濟格局進入新的調整期以及我國經濟進入“新常態”，我國的對外出口也呈現出一系列新的特征。本文在產品內分工視角下，分析我國對外貿易“新常態”特征并著重探討其背后的具體實現機制，同時，結合對“亞洲基礎設施投資銀行”以及“絲綢之路基金”（以下簡稱“亞投行”與“絲路基金”）的功能定位的分析，揭示“新常態”下對外貿易轉型與升級的方向與路徑。

一、常態1——制造業出口增速從高速增長轉為中高速增長

1.特征

新時期我國外貿最突出的特征是制造業出口增速的下降。在2000－2007年，制造業出口年均增長率為26.4%，凈出口對我國經濟增長的年均拉動率高達1.2個百分點；金融危機后，2008－2013年我國制造業出口年均增長率僅為9.2%，而凈出口對經濟增長的年均拉動率變為－0.1百分點，拉動作用由正轉負。

20世紀80年代以來，隨著物流成本的降低和通訊技術的迅速發展，產品的生產工序不斷被分割和分散，國際貿易進入了“產品內分工”階段（盧鋒，2004）。關于我國在目前國際分工中所扮演的角色判斷，一個基本結論是，我國是全球最重要的終端產品加工和組裝基地，制造業出口在需求層面依賴于歐美國家市場，在供給層面則依賴于東亞地區的中間品出口（于春海，2014）。據此，從供需兩方面分析我國制造業出口外部條件的變化趨勢，也成為了我們判斷制造業對外出口增速趨勢變化的出發點。

2.原因分析

（1）需求層面。作為制造業對外出口的最大需求方，歐美市場很難繼續為我國制造業出口提供動力。

第一，2000－2013年我國制造業出口在歐美市場上迅速擴張的一個重要原因在于東亞和東南亞國家對歐美出口的替代。2000－2013年，在美國和歐盟的制成品進口中，來自中國的部分分別由10.8%、3.8%增加到27.2%、10.8%，而同時期來自東亞和東南亞國家的部分則分別由33.2%、12.8%下降到21%、8%。在我國對歐美制成品出口不斷增加的同時，東亞及東南亞國家出口所占份額其實是在大幅下降的，從這個意義上說，我國在對歐美制成品出口已經逐步替代了東亞及東南亞國家的作用。正是這一替代過程，保證了我國制成品出口的增長速度能夠快于歐美市場內部的擴張速度，從而構成我國經濟快速發展的重要外部動力來源。隨著2005年“三角貿易”格局的確立以及我國作為對歐美出口加工組裝平臺這一結果的基本實現，我國對東亞及東南亞國家制成品出口的替代也基本完成。

第二，歐美市場已經逐步趨于飽和。除了替代東亞及東南亞國家的制成品出口之外，我國出口的另外一個重要的推動力量來自于歐美市場自身的擴張，2003－2008年，美國和歐盟國內個人消費平均增長率達到了4.1%和3.6%，私人固定投資比重則年均增長3.9%和6%，體現出良好的總需求擴張態勢。歐美整體市場的快速擴張，也為我國制成品的快速出口提供了重要的出口目的地和吸收地。而2008年金融危機之后，歐美經濟開始陷入停滯，經濟增長勢頭不斷放緩，總需求也隨之收縮，2008－2012年，美國和歐盟國內私人投資規模下降了1.4%和9%，而美國國內私人消費則下降了4.4%。作為我國最大的制成品出口目的地歐美市場的萎縮，導致其對進口產品的需求大幅下降，這一外來沖擊會直接導致我國制成品出口的銳減，出口增速由此大幅放緩。

第三，傳統的出口稟賦優勢正在逐步消失。首先，支撐我國出口增長的廉價勞動力優勢正在不斷消失，我國劉易斯拐點已經在2008年左右出現，其中，16－60歲勞動年齡人口達到頂點9.22億，農民工工資在2009－2014年高于全國工資增速3.92個百分點，勞動力尤其是低端勞動力供給的拐點將不可避免地到來。其次，環境容量嚴重透支，廢水、粉塵、煙塵、二氧化硫、固體廢棄物等主要污染物排放指標均已接近環境容量極限，“高污染、高耗能”的傳統出口增長模式的基礎已經發生根本性改變。

（2）供給層面。在“三角貿易”格局中，我國的制成品出口在供給層面則依賴于東亞地區的地區性價值鏈條。在度量我國制成品出口對外部依賴程度時，我們選擇出口的國外增加值這一指標，其中，我國出口價值的最大國外來源正是東亞和東南亞，2000、2005、2008和2009年所占全部國外增加值比重，分別為48.9%、46.3%、39.7%和41%。隨著產品內分工的深入發展，亞洲地區已經形成了從資本品和中間產品的生產和供給，到制成品的加工組裝再出口這一完整的區域性價值鏈條，其中，東亞和東南亞國家是資本品以及中間產品的供給方，中國則是最后的加工組裝中心，在2000－2009年總出口中，東亞及東南亞國家對中國的中間產品出口占比從7.3%升至16.2%。這一事實也進一步說明，作為對于歐美國家的制成品出口平臺，中國的出口在供給層面上強烈地依附于亞洲地區區域性的價值鏈條。產品內分工格局特別是最終產品的加工組裝基地的區位選擇強烈依賴于包括經濟政治和社會穩定性、基礎設施、勞動力供給的數量質量和成本、產業聚集以及與目標市場的距離等多種因素，而這些因素不可能在短時間內發生改變，因此，綜合供需兩方面因素考慮，我國制造業出口增速下降主要源自于外部需求的下降。

二、常態2——制造業尤其是資本密集型行業出口質量較低

1.特征

依據“GVC分工地位指數”核算方法，可以核算出我國制造業在產品內國際分工中的地位變化情況，其基本邏輯是，中間產品的供給能力反映了一國的分工地位情況，供給能力越強，則分工地位越高（Koopman et al.，2010）。從總體核算結果上來看，在2000－2011年間，我國在全球制造業中的分工地位迅速下降，總地位指數由－0.12下降到－0.19，下降了60.5%。

進一步從不同行業的核算結果來看，主要存在以下三個特點：第一，勞動密集型行業的分工地位指數較高，資本密集型行業的分工地位較低，而資源密集型行業居中，食品飲料和煙草行業、紡織業、皮革和鞋類行業在2000－2011年間平均分工地位指數分別為－0.06，－0.22，－0.2，遠高于電氣和光學設備行業、化學工業的－0.54和－0.55；第二，勞動密集型行業和資源密集型行業的分工地位呈現上升趨勢，而資本密集型行業呈現下降趨勢，其中，紡織業、皮革和鞋類行業的分工地位指數分別增加了0.05和0.1，對應的電氣和光學設備行業、化學工業則分別下降了0.26和0.1。第三也是最重要的特征，行業分工地位的高低與出口規模之間存在著顯著的負相關關系，即分工地位越高，出口總量越少；但另一方面，分工地位與出口的國內增加值之間存在著顯著的正相關關系，而出口的國內增加值又是作為衡量一國出口獲利能力的重要指標，這一結果說明，分工地位在很大程度上對應著出口的“質”而非“量”。

2.原因分析

（1）總體分工地位偏低。總體分工地位指數的不斷下降與我國融入產品內國際分工的兩個階段密切相關。第一階段，從20世紀90年代開始，我國基本的特征是勞動力及自然資源稟賦充足，資本和技術相對短缺，在這一階段，我國制成品對外貿易的基本格局是大量進口最終產品，出口中間產品，以進口工業品提升所需技術裝備水平，并盡可能出口可以生產的產品，中間產品供給能力的增強導致我國分工地位處在高位。第二階段，在2005年左右，隨著我國制造業水平的提升，全球以及亞洲區域性的價值鏈條逐步形成，國內零部件配套能力不足、研發滯后就成為了制約我國出口的關鍵因素，也就是在這個階段，我國確立了通過進口中間產品以及關鍵零部件，經過加工組裝后將終端產品出口這一貿易模式，對進口最終產品的依賴導致我國分工地位處在低位。從本質上講，我國制造業分工地位這一動態變化趨勢是產品內分工體系動態調整以及我國融入該體系方式變化的自然反應。

（2）資本密集型行業分工地位偏低。對于我國資本密集型行業而言，其出口部門并非自主建立起來的，而是在承接發達國家低附加值的資本密集型環節的過程中逐步確立起自身出口模式，即以加工貿易形式和低附加值中間產品供給融入全球產品內分工體系，實現出口擴張。這種出口模式導致企業在沿著價值鏈進行升級時容易受到外部條件的制約，也容易被鎖定在“價值鏈”低端。原因在于，首先，企業的價值鏈升級并不具有完全的獨立性，它們只能被動接受跨國公司或者國際買家的任務要求，無法按照自身意愿進行產業升級；其次，這種升級也不具有完整性，而只能是對價值鏈內部某一生產工藝、某一產品或者某一生產階段的逐步推進，難以在統一時點實現整個鏈條的升級；再次，這種升級有可能遭受外生的阻力，特別是價值鏈升級有可能會侵犯處于GVC高端的發包者的核心利益，進而受到跨國公司的狙擊與封鎖（劉志彪，2009）。因此，對于資本密集型行業而言，由于這種外生的約束的存在，容易被“鎖定”在價值鏈低端。

（3）行業分工地位與出口增加值之間的負相關關系。分工地位會直接決定著出口的利益分配格局，特別同一產品不同生產環節之間的利潤分配與技術進步。

第一，對于利潤分配，根據“微笑曲線”定理：制造業生產各環節中，“成品組裝、制造”環節實現的“增加值”最低，而“技術研發、專利制造”和“品牌建設、售后服務”等環節增加值最高，利潤回報也最豐厚（Low，2013）。究其原因，首先，從生產角度看，“多樣化”和“個性化”的異質性需求是決定產品適銷對路和利潤來源的重要因素，而下游的服務環節，則是企業對自身產品的一種價值增殖，產品的價值需要在研發環節體現出來，也需要在服務中得以延續，以體現出自身的與眾不同（李海艦、原磊，2005）；其次，從分配角度看，作為全球價值鏈的實際組織者和控制者，跨國公司會利用自身的技術創新勢力、品牌優勢以及對全球營銷網絡的掌控能力牢牢控制整個價值鏈的利潤分配格局，對于發展中國家的低端出口產業來說，只有自身產品不斷向產業鏈上下游環節延伸，才有可能打破這種利潤分配格局，避免被長期“鎖定”在低附加值環節，進而提高自身的盈利水平（劉志彪、張杰，2007）。

第二，對于技術進步而言，分工地位的提高至少可以在以下幾個方面促進企業的技術進步。首先，直接的模仿和競爭效應：分工地位的提高意味著企業需要學習新的生產技術，而技術的獲得可以通過直接的模仿和學習而獲得，同時，進入生產附加值更高的環節意味著企業進入了更高的競爭平臺，競爭的加劇會迫使企業更有效地利用現有的資源，不斷引進或開發新技術（傅元海等，2010）。其次，間接的聯系和人力資本效應：分工地位的提高迫使企業改變原有的被動接受“發包國”訂單的生產模式，增加與供應商等上游企業以及銷售商等下游企業的聯系，提供給企業以往沒有的學習和鍛煉機會。不僅如此，企業技術人員參與對技術、產品和工藝的改進工作甚至研發活動有助于企業快速吸收新的生產技術。這種間接的“技術溢出”效應對于企業生產率的提高同樣不可忽視（王濱，2010）。

三、常態3——服務業“FDI流入與貿易逆差”并存

1.特征

我國的服務業存在貿易逆差持續擴大與FDI快速流入的特征。服務業從上世紀90年代開始就一直處于逆差狀態，1997－2008年，服務貿易逆差從32.2億美元上升到115.6億美元，然而金融危機之后的5年的時間內，逆差開始迅速增加，2013年達到1184.6億美元，同期服務業FDI流入從190.2億美元增加到363.8億美元。分析服務貿易逆差的來源可以發現，旅行服務①旅行服務包括非居民在短期游覽過程中購買的產品和服務。構成了我國服務業最大的逆差來源，年均逆差增幅高達180億美元，FDI對大的來源行業為“其他類行業”，從130.2億美元增加到233.6億美元，增幅為79.4%。②其他類行業包括通訊、建筑安裝、金融保險、計算機信息、版權許可、商貿、經營租賃、專業技術、個人文娛、其他商業以及政府服務等。

2.原因分析

按照服務活動的功能和性質對其進行分類，服務業可以粗略劃分為生產性服務業和消費性服務業。其中，生產性服務業的主要任務是保持工業生產過程的連續性、促進工業技術進步、產業升級和提高生產效率提供保障服務，它是與制造業直接相關的配套服務業并依附于制造業企業而存在，貫穿于企業生產的上游、中游和下游諸環節中。服務業中的“其他類行業”大多數可以歸為生產性服務業。與生產性服務業相比，消費性服務業并不直接依賴于制造業，而是以直接滿足消費需求為主要目的，旅行服務屬于典型的消費性服務業。

生產性服務業沒有出現逆差，并不意味著國內的總供給大于總需求，恰恰相反，我國國內對于咨詢、設計、專利、品牌等高端生產性服務一直處于超額需求狀態，之所以對國外的生產性服務業的超額需求沒有轉化為逆差，主要原因在于，國外的服務供給不僅可以借助服務的直接進口，還可以借助以有形產品為載體的間接貿易模式以及境外FDI流入的形式實現；而生產性服務業的供給往往更依賴于后兩者，特別是FDI的流入，據統計，2008－2013年間，我國生產性服務業FDI以每年12.4%的流入速度在增長，因此，生產性服務業的供給并不以服務業逆差形式出現，而是以境外FDI的流入方式實現。與之對應的是，消費型服務業特別是旅游服務更依賴于直接的跨境服務供給，帶來的主要是服務進口的增長，即以服務貿易逆差的形式存在。總體上來看，我國服務業處于超額需求狀態，而不同服務業自身性質以及供給渠道的差異，導致了我國服務業貿易存在“逆差迅速增加與FDI大幅流入”的常態。

四、對外出口的調整方向及“亞投行”與“絲路基金”的功能定位

1.我國對外貿易的總體趨勢判斷及調整方向

對于我國的制造業而言，其出口的增長速度下降是必然的，但短時間內并不會出現趨勢性下滑。在供給層面的調整存在“制度剛性”的背景下，我國制造業的出口前景將顯著地取決于歐美市場的需求狀況，隨著對東亞以及東南亞國家出口替代的逐步完成、歐美國家自身市場需求趨于飽和以及我國勞動力和環境約束不斷趨緊的背景下，我國制造業出口由高速增長轉向中高速增長將是不可避免的趨勢。但這并不意味著支撐我國的外向型發展戰略走到了盡頭，原因在于：一方面，從出口數量來看，除了歐美市場外，我國制成品出口在東亞國家以及金磚國家實際上處于快速上升趨勢，這對于穩定我國的出口總量有著重要的現實意義。另一方面，增速下滑并不意味著“零增長”或者“負增長”，考慮到我國巨大的總體出口規模，目前的制成品出口增長速度至少可以穩定我國的制成品出口，只是難以提供持續的高增長動力。

對于服務業而言，FDI的快速流入與逆差的持續增長仍將長期持續。從供給層面看，服務業尤其是高端服務業如金融、保險、物流、旅游、信息咨詢等多為知識和信息密集型行業，對先進技術和人力資本有著較高要求。從我國目前的產業結構來看，供給層面的調整將會是一個相對緩慢的調整；從需求層面看，隨著我國經濟發展和人均收入的進一步增加，對服務的需求也會進一步增加。由于國內的供給調整相對緩慢，這種需求對于國內服務供給的拉動能力有限，反而會更多的轉化為對國外的超額服務需求。從國外服務的供給渠道看，生產性服務業會更多地借助于有形產品為載體的間接貿易模式以及境外FDI流入的形式實現，而生活型服務業更依賴于直接的跨境服務供給，即貿易逆差，因此，我國的FDI流入與服務逆差的持續增長的局面將會長期存在。

從出口質量來看，我國大多數出口部門尤其是資本密集型行業的國際分工地位偏低，考慮到分工地位往往決定著出口競爭力以及獲利能力，努力向全球價值鏈上游環節攀升并不斷提高出口產品競爭力，應當是我國外向型發展戰略下下一步的調整方向。

2.“亞投行”與“絲路基金”的功能定位

由于價值鏈的升級與重構牽涉既有的國際分工格局并涉及多個國家的核心利益，單個國家單方面的產業調整政策不僅要承擔額外的調整成本，還有可能很難達到預期效果，因此，就要借助有效的外部戰略布局，實現“高端環節”的“引進來”以及“低端環節”的“走出去”，這也是“亞投行”與“絲路基金”的功能定位所在。

“亞投行”與“絲路基金”最主要的兩個任務，一是加強基礎設施建設，二是加快整個地區的互聯互通、不斷增強自我發展能力。這兩項任務均與包括中國在內的整個亞洲地區區域性的價值鏈重構與升級密切相關。基礎設施建設不僅包括制造業，也應當包括服務業，對于前者，基礎設施建設不僅有利于特定國家保持持續穩定的快速經濟發展，也能夠為我國部分低端制造業環節的遷移，進而實現價值鏈升級創造條件；而對于后者，服務業基礎設施例如知識產權、法制、社會體制建設也有利于我國進一步吸引高端生產性服務業諸如金融服務、商務服務、信息技術與通信服務、教育培訓服務、物流服務等，為完善制造業的“騰籠換鳥”提供條件。物理上的互聯互通則是同一價值鏈上不同制造環節之間能夠有序銜接與轉換的關鍵，包括基礎設施、公路、鐵路、港口、機場以及遠程通訊等環節，是制造業的不同環節在不同國家及地區之間能夠有序轉移的關鍵因素。除此之外，基礎設施建設以及物理互聯互通需要巨額的資金投入，投資的優勢在于回報較為穩定且風險是可以接受的，缺點則是通常需要較長時間才能收到回報。“亞投行”巨額的資金投入既可以彌補前期的資金缺口，也可以產生“示范效應”，吸引私人部門投資資金。

“亞投行”與“絲路基金”的功能定位有著現實的充分和必要條件。從我國內部的產業結構調整動力來看，持續性的生產性服務FDI的流入為制造業結構調整和服務業擴張提供了良好的服務支撐。其主要原因有：第一，生產性服務業能為制造業提供關鍵的中間投入，比如金融服務、商務服務、信息技術與通信服務、教育培訓服務、物流服務以及一部分被新技術改造過的傳統服務等，是支撐制造業部門高端化的重要推動力量；第二，生產性服務業的產出多體現為制造業部門的中間投人或中間消耗，內含大量密集的知識、技術、技能和人力資本，是技術和信息的直接載體；第三，生產者服務業中各種高級的知識信息技術，在服務于制造業時會產生直接或間接的“技術溢出”效應，能夠直接推動制造業的技術升級。越是先進的制造業，對高端服務業的需求越是旺盛，從這個角度看，進一步完善有利于FDI引進到的服務業基礎設施，例如知識產權保護制度、健全的法律體制以及社會體制非常重要。從外部看，價值鏈升級不僅僅是高端環節的走進來，也意味著原有低端環節的走出去，對于制造業的外包而言，由于技術較為成熟，主要對生產和制造成本比較敏感，承包方完善的基礎設施條件則是決定生產成本的核心因素，物理互聯互通會進一步降低轉移成本，實現不同環節的有序銜接與溝通。因此，就基礎設施開發與建設以及互聯互通而言，“亞投行”與“絲路基金”將會在為我國制造業的調整與升級提供強有力的外部保障。

五、主要結論

隨著我國經濟進入“新常態”，一直支撐我國經濟高速發展的對外貿易也呈現出了“新常態”，主要表現為以下三個方面：首先，制造業對外出口增長速度有高速增長轉為中高速增長；其次，制造業在全球產品內分工格局中的分工地位偏低，尤其是資本密集型行業；第三，服務貿易存在FDI流入與服務逆差同時快速增長的局面。

由于供給過程的調整相對緩慢，導致我國對外貿易出現“新常態”特征的主要原因來自于外需以及內需的變化，在短時間內，“新常態”將穩定而持續地存在。“亞投行”與“絲路基金”功能定位的意義在于，為我國對外出口尤其是制造業的轉型與升級創造有利的外部條件。“亞投行”與“絲路基金”強調服務于周邊國家基礎設施開發與物理互聯互通的進一步深化，這一職責不僅將對我國部分低端制造環節的遷移，進一步吸引高端生產性服務業產生重要影響，也能為同一價值鏈上不同制造環節之間能夠有序銜接與轉換提供動力，從而為實現我國出口轉型與升級提供助力。

1.盧鋒：《產品內分工》，《經濟學（季刊）》2004年第4期。

2.于春海：《我國制造業增長的外部條件是否發生了變化？》，《國際貿易》2014年第2期。

3.Koopman，R.，Powers，W.，Wang，Z.，＆Wei，S.J.，2010，“Give credit where credit is due：Tracing value added in global production chains.”National Bureau of Economic Research，No.w16426.

4.劉志彪：《國際外包視角下我國產業升級問題的思考》，《中國經濟問題》2009年第1期。

5.Low，P.，2013，＂The Role of Services in Global Value Chains.＂Elms and Low.

6.李海艦、原磊：《基于價值鏈層面的利潤轉移研究》，《中國工業經濟》2005年第6期。

7.劉志彪、張杰：《全球代工體系下發展中國家俘獲型網絡的形成、突破與對策——基于GVC與NVC的比較視角》，《中國工業經濟》2007年第5期。

［責任編輯：張震］

F752

A

1009－2382（2015）07－0015－05

張勝滿，中國人民大學經濟學院博士生（北京100872）；張繼棟，北京大學政府管理學院博士后（北京100871）；楊筱姝，中國郵政儲蓄銀行總行風險管理部（北京100032）。