論資金管理在港口發展中的應用研究

呂傳田

摘要：本文以日照港集團有限公司資金管理為主線，針對港口的發展，分別從資金管理模式、資金籌集和資金運用三個角度進行了闡述。在資金管理模式方面，通過嚴管資金、盤活資金和防控資金風險等方式進行資金管理；在資金籌集方面，要注重籌資的質量與成本，創新融資模式，形成信貸、股權、債券等多元化的融資體系；而在資金運用方面，主要從打造金融板塊和探索產融結合的方式兩個方面開展資金運用活動，從而從資金管理角度為港口持續發展提供了思路。

關鍵詞：資金管理 港口 應用研究

港口作為資金密集型企業，資金管理十分重要。近幾年，隨著集團資金需求量的增加以及籌資環境的變化導致融資難度加大，日照港集團有限公司緊緊圍繞建立現代化資金籌集、運用和管理模式這個中心，提出了“保障資金需求、保證資金安全、降低資金成本”兩保一降的總目標，并充分利用金融市場各類金融工具進行融資，實現了融資結構的優化，同時積極提高資金使用效率，加強資金管理，有效地破解了發展難題，有力地推動了港口科學發展。

一、強化資金管理，建立“集、分”有度、安全有序的管控體制

日照港集團有限公司充分挖掘內部潛力，通過完善集團資金運作過程中的配套措施和創新管理手段，實現了資金管控工作的制度化、程序化與規范化，提高了資金的使用效率并降低了資金風險。

（一）建立規范、有序的財務管理體系，強化資金管理力度

日照港集團有限公司實行了“集權”與“分權”有機結合的經營管理運行機制，建立了“四統一分”財務會計管理模式，形成了統分結合的企業財務管理新格局。其中，“四統”指在納入企業合并和匯總會計報表的各二級單位范圍內，建立、實施“統一財會政策、統一財務預算、統一資金管理、統一授信管理”的企業內部各項管理辦法與具體工作制度。“一分”則是對企業設置的分支機構或非營業執照下相關授權單位授予充分的經營權。而在具體工作中，日照港集團有限公司逐步推行全面預算管理，形成了從戰略規劃、預算編制、預算執行、預算考核與調整的全面預算管理系統，采用資金調度會、月度資金例會等形式，制定資金滾動預算表、資金平衡表等方法，對資金執行實行更加嚴格的預算管理，確保資金預算的剛性。

（二）充分發揮“資金結算中心”作用，盤活企業資金

首先，每個單位設立了收入戶和支出戶，實行收支兩條線管理，每日三次定時將70多個分散的二級收入賬戶資金上劃到總戶，調劑余缺，降低資金冗余，發揮資金最大效能；核定各個單位的支出戶限額，二級單位的大額支出單獨報批，管控到位，保證了資金安全。

其次，結算中心定期對各單位多余賬戶進行清理，要求各單位定期把外部賬戶多余資金轉回內部賬戶，減少了資金閑置，發揮了資金的最大效能。在此基礎上，結算中心扮演好“內部銀行”的角色，積極為集團公司內部下屬單位提供資金支持，模擬“放貸”業務，大大提高資金的使用效率，降低資金成本。

（三）建立資金風險防范和預警機制，降低企業資金風險

日照港集團有限公司探索企業風險防范與預警機制，選取了14個風險預警指標設定指標閥值，并進行預警機制試點，通過信息反饋及時調整、完善風險防范和預警機制，從而建立了具有自身特色的財務風險防范和預警機制。與此同時，確立并實施以財務風險管控為核心的企業內部會計控制系統，通過對財務風險有效控制，確保集團公司及下屬企業持續、科學地發展。在明確了企業內部會計控制目標，確立以風險預警、防范為核心的內控工作原則的基礎上，通過月度經濟活動分析會等形式，建立風險預測與分析、預警與評價工作機制。每月6日前對全港財務狀況和效益指標的完成進度進行分析，發現其中存在的問題并查明原因，同時還針對經營出現的具體新情況，開展專題分析，做出評價并提出改進措施，使企業高層和各部門能夠動態地掌握企業的資金狀況和經營情況。此外，日照港集團有限公司明確現金流量管理在經營管理中的中心地位，確立“以現金流量為中心，以資金監控為重點”的指導思想，對經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量進行嚴格管理，通過對現金流量的預測與分析，抓住現金流量的關鍵點，實現現金流量的動態平衡，確保了凈收益的質量；同時實行應收賬款余額和收現比率考核管理辦法，每月對應收賬款余額和收現比率完成情況進行分析和考核，保證應收款項資金的安全，減少了費用支出。

二、創新融資模式，探索建立“信貸—股權—債券”三位一體融資體系

（一）做精做優信貸融資

在銀行融資方面，日照港集團有限公司采取主動登門、誠懇溝通的方式與各類金融機構協調對接，全面、客觀、動態地披露信息，使銀行等金融機構及時了解港口生產經營動態、投融資動態和發展戰略，不僅促使銀行為集團公司提供最適合的金融服務，而且通過銀企直通，加快了信息的快速暢通傳遞，增進了合作互信。

另外，在國內資金面偏緊、各家銀行貸款利率普遍上浮的情況下，集團公司在資金成本上積極同各類商業性銀行進行磋商，發揮綜合授信優勢，統一議價、整體授信，比價選擇貸款，確保了集團公司以較低的利率取得新增貸款，達到了降低資金成本的目的。

（二）做大做強股權融資

雖然港口投資額大、回收期長，但經營穩健、抗風險能力強，是投資者進行投資的優質資產之一。憑借自身資產優勢，日照港集團有限公司不斷推動港口優質資產與資本市場高效融合，通過股權融資實現資產優勢向資金優勢的轉變；引入多家大型企業集團作為公司戰略伙伴，在改善資本結構、推動港口快速發展的同時，也增強了港口與上下游企業、大型國企集團以及資本集團的“強強”合作，使港口產業鏈進一步延長，企業間的聯動效應和集聚效應更為突出，真正實現了港口的共建、共贏和共同發展。

（三）做新做活債券融資

日照港集團有限公司在融資方面提出新的要求，融資時更應注重融資的質量，持續降低融資成本，形成最佳的融資組合。近年來，日照港集團有限公司正確把握國家調節資本市場融資結構、推廣債券融資的宏觀導向，將港口發展優勢與金融市場有機結合，積極利用直接債務融資工具進行融資。在境內債務融資方面，日照港集團有限公司抓住機遇，積極通過短期融資券、中期票據以及非公開定向債務融資等融資工具籌集資金，通過不同融資方式的有效結合，從而實現了高效率、低成本債務融資的目標。在境外融資方面，集團公司順應國家“走出去”戰略的需求，積極探索境外融資方式，成立了集團香港公司，首次在香港發行離岸人民幣債券，不僅節省了大量的財務費用，而且對豐富融資手段、優化融資結構意義重大；同時，日照港集團有限公司依托物流貿易板塊的境外貿易，積極做大境外貿易融資。endprint

三、打造金融板塊，發揮金融對港口實業的服務功能

為進一步打造核心競爭優勢，日照港集團有限公司將“四大業務板塊”逐步演化為“五大業務板塊”，新增“金融業務板塊”。“金融業務板塊”主要有三個重要支撐：集團香港公司、日照信用擔保公司以及財務公司。2012年7月，集團香港公司正式成立，現已完成境外賬戶設立和相關授信工作，未來將依托香港國際金融中心、國際商業中心和自由貿易港優勢，積極推進境外貿易融資和啟動離岸人民幣債券的發行工作，進一步拓寬融資渠道，開展境外融資、投資和物流貿易業。2012年12月，日照港集團有限公司對日照市信用擔保有限公司進行了重組，獲得了相關監管部門的批復并開業，重新搭建并理順了內部管理和業務構架，擔保公司將在做好傳統擔保業務品種的基礎上，依托港口優勢，為港口上下游客戶提供港口增值服務，提供進口開證押匯、配套倉儲質押和貨物監管等港口特色的融資擔保，進一步做大、做實擔保業務。集團香港公司成立并開展境外融資業務和擔保公司重組為集團即將成立財務公司奠定了基礎，集團公司將盡快完善條件，爭取設立財務公司和小額貸款公司牌照，實現金融業務的新突破。此外，集團公司積極打造新的融資平臺，培育港口金融功能，逐步實現產業資本與金融資本的有機結合，通過投資，成為全國城市商業銀行競爭力排名前五的日照銀行最大股東。

金融業務板塊不僅要實現自身的發展，更要發揮好為港口其他業務服務的功能。針對港存貨物量大、涉及金額多的現狀，通過金融業務板塊可以為客戶提供小額貸款，開展質押等延伸服務，通過降低客戶經營風險來獲得較高收益，將場存貨物轉化為港口的經濟效益。要從金融機制、金融市場、金融產品和金融服務等方面全方位開展金融創新，創新對港口建設和臨港物流、工業等產業發展的信貸服務，探索項目臨時周轉貸款、銀團貸款、海域使用權抵押等新的貸款方式，針對港口物流企業資金需求特點，開辦“倉單質押”、“存貨滾動質押”、“運輸倉儲公司第三方監管”等信貸新品種。推動公司債券業務和債券市場發展，暢通保險基礎投資通道，開發針對進出口貿易的個性化保險新業務。加強信用環境建設，將信用環境營造、擔保評級等中介機構的規范運作與加強和改善港口發展與金融服務共同推進，實現港口發展和金融的良性互動、和諧發展。同時，加強金融信息平臺建設，切實提升金融交易電子化水平，逐步打造會計、審計、評估、投資咨詢、數據處理、金融信息等多種服務平臺，為港口經濟發展提供優質高效的輔助金融服務，為打造“智慧”港口奠定堅實基礎。

四、探索產融結合方式，推動港口率先創新、優質發展

近年來，日照港集團有限公司通過融資，促進了港口集團的發展，拓寬了集團業務范圍，實現了綜合實力質的飛躍。具體表現如下：

（一）港口核心競爭力不斷增強

通過融資資金的運用，相繼建成了一批包括20萬噸、30萬噸級在內世界一流的鐵礦石、原油、集裝箱、糧食、木片等大型、深水化、專業化泊位，港口實際通過能力超過3億噸，已成為全國礦石進口第一港。

（二）集疏運體系更加完備

集團在資金運用上，積極響應國家政策，助推日照至江蘇儀征、日照至山東東明、日照至河南洛陽原油輸送管線、晉豫魯鐵路通道、日照鋼鐵精品基地“四線一基地”等國家重要生產力布局項目，加速向山東、向魯南、向日照、向港口集聚，投資參股建設運營魯南地區的棗臨（棗莊—臨沂）、東平（東都—平邑）鐵路，形成了現代化、立體化、集約化的港口外部集疏運體系。

（三）港區互動同頻發展

日照港集團有限公司致力于培育優質資產、推動經濟增長和促進社會就業，為城市和腹地創造了數十萬個就業崗位。同時，承擔了由政府投資的港口公用航道、防波堤、錨地等基礎設施的建設和維護。此外，日照港集團有限公司著眼港口中長期戰略布局，有選擇地投資關聯產業，延伸產業鏈，擴大港口業務范圍，推動了港口全面發展。

五、結語

面對復雜多變的市場環境，資金管理成為企業日常管理工作的重要內容。在資金管理上，日照港集團有限公司緊密結合港口發展形勢，以生產建設為中心，以港口實業發展為依托，致力于融資創新，培育和發展新的融資平臺，積極運用各種傳統和新的金融工具，利用自身優勢拓寬融資渠道；同時通過資金引導建立擔保公司等金融機構，盤活了公司資金，實現資金的保值增值，并不斷延伸產業價值鏈，拓展產融結合深度與廣度，實現從籌集、管理資金到經營資金的飛躍，從而為日照港長遠發展提供源源不斷的資金支持。

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（作者單位：日照港集團有限公司財務預算部）endprint