國有企業集團資金管理存在的問題及對策探析

孫靜

摘 要 一直以來資金管理都是企業管理的重要方面。在新的經濟形勢下，國有企業不斷整合發展，資金需求加大，原有的資金分散、隨意籌集使用、管理不嚴等問題日益突出。為實現國有企業的戰略目標，更好地籌集、規劃及使用資金，國有企業應建立完善的資金管理制度，運用科學的資金管理辦法，為實現企業目標服務。本文針對目前國有企業集團資金管理中存在的問題進行了分析，并提出建設性的解決對策。

關鍵詞 國有企業 資金管理 問題 對策

一、國有企業集團資金管理概述

（一）資金管理概念

資金管理是對企業資金來源和資金使用進行計劃、控制、監督、考核等工作的總稱，它是財務管理的重要組成部分。企業進行資金管理就要根據企業實際情況，對資金進行統籌，調節資金流量、流向，確保企業的經營活動，滿足企業投資需求，為企業創造效益。資金管理的主要目的是：組織資金供應，保證生產經營活動不間斷地進行；不斷提高資金利用效率，節約資金；提出合理使用資金的建議和措施，促進生產、技術、經營管理水平的提高。

（二）國有企業集團資金管理的重要意義

我國國有企業集團在管理體制、經營方式、風險管控等方面與其他企業相比具有特殊性，其資金管理普遍存在管理分散、計劃效應、預算管控不嚴、“存貸雙高”等問題，嚴重影響了資金的使用效率。因而，加強國有企業集團的資金管理具有至關重要的作用。

國有企業集團加強資金管理可以實現以下四個方面的目標：第一，資金有效均衡地流動，資金的流向是否正確，通道是否順暢是關乎企業生存發展的大事，有效管控資金有利于資金流向既定的方向和目標，實現資金的均衡，是資金管控的核心；第二，幫助企業集團統籌資金調控，在集團各子公司、各部門之間實現按需分配，降低財務成本；第三，幫助企業集中資源優勢，在銀行授信、多籌資渠道等方面實現成本效益最大化；第四，可以保障資金安全使用，降低資金濫用、不明流向、舞弊等風險。

二、國有企業集團資金管理存在的問題

我國國有企業通常投資規模比較大，需要的資金量大，對資金管理要求高。強化資金控制，提高資金使用效率，及時解決資金管理和使用中的問題，使得資產保值增值是國有企業亟待解決的問題。

（一）缺少資金規劃

不少企業缺乏合理的戰略規劃，尤其是國有企業，長期依附于政府，以政策為導向，沒有建立企業自身的發展戰略，對于未來的發展方向、發展規模不明晰，有的甚至盲目擴張，進而資金的使用缺乏控制，盲目的投資，大量資金投入到風險不可控項目，增加了企業資金使用風險，沒有合理地安排資金籌集計劃，缺乏資金成本管控意識，增加了企業的經濟負擔。

（二）資金管理制度不規范

資金管理是一項系統工程，需要多個部門的有效協調與合作。但是，國企改革進程緩慢，國有企業發展速度慢，對國有企業的資金管理普遍較弱，資金使用效益差。國有企業往往資金管理制度不規范，各下屬部門對資金管理的重要性認識不夠，缺乏資金管控意識，過分強調自己的利益得失，沒有對結果負責的意識，使得資金使用無效率。資金審批流程不完善，資金管理規章制度流于形式。

（三）資金管理方式落后

越來越多的企業邁向集團化發展，傳統的資金管理方式過于單一，已很難滿足集團化企業的發展需要。集團公司往往跨地區、跨行業經營，擁有眾多下屬公司，缺乏統一的資金管理體系，各子公司各自為政，企業集團與子公司、子公司與子公司之間缺乏資金流動性，往往造成有的公司資金閑置，不能充分利用，有的公司資金不足，需要依靠外部籌資的情況，增加了企業額外的財務支出，致使整個集團公司負擔較高的資金成本，降低了資金使用效率。

（四）資金籌集方式復雜

隨著金融業改革和企業多元化發展，企業集團內部資金需求加大，通過多種方式籌集資金，降低融資成本成為國有企業資金籌集的發展方向。但是多元化的資金籌集方式也為企業的資金管理帶來了困難。銀行授信、股東注資、發行債券、復雜信托，各種租賃業務五花八門，企業如何在多種籌資方式中選擇資金成本低、條件適中的籌資方式是一門大學問。即便同樣是銀行授信，不同銀行規則不一，也要通過多方比較談判才能確定最佳貸款。日益復雜的籌資方式加大了國有企業資金管控的難度，很難對其評估與控制。

（五）資金管控評價體系不健全

目前，國有企業的績效評價指標中對資金管理的評價不到位、不全面，大部分的企業仍以利潤額和利潤率作為企業業績評價、領導考核的主要標準，忽視了凈資產收益率、資產周轉率，使得很多企業出現國有資本回報率低，甚至低于企業資本成本的問題。這種弱化資金使用效率的績效考核體系淡化了資金管控力度，很有可能加大企業的財務風險，不利于國有企業轉型，向現代企業制度邁進。

三、完善企業資金管理相關對策

（一）建立完善的資金管理制度

針對國有企業資金管理存在的問題，首先應建立完善的適合企業發展的資金管理制度。依據國家相關法律法規及企業既定的戰略規劃，建立完善資金的授權、審批、執行、監督等管理制度，要明確各個層級的級別權限及崗位職責，在企業資金籌集、投出、運營等方面加強內部控制，嚴格按照制度規定進行資金活動，形成有效的內部牽制，保證資金安全，提高使用效率。對固定資金、流動資金和專項資金應分項管理，切不能相互挪用，混為一談。

（二）利用信息技術提高資金管理效率

隨著信息技術的發展，計算機網絡平臺和財務管理軟件已逐步成為優秀資金管理模式的有效載體。借助ERP系統優勢，提高企業資金管理效率，強化資金監管勢在必行。ERP系統強化了企業各環節的聯系，簡化了業務程序，提高了數據信息的交流，這就可以實現資金流在各個業務環節的實時監控，及時發現問題、解決問題。同時，強大的信息技術可以實現企業集團資金集中管理，及時調控調撥資金，最大限度地利用資金，節約資金使用成本。在新的經濟環境下，國有企業領導層應重視信息化管理，資金管理部門要及時掌握信息技術，結合企業自身特點，建立適宜企業發展的信息化資金管理模式。

（三）實施全面預算管控資金

越來越多的企業做大做強，集團向多元化發展，對于國有大中型集團企業，實施全面預算是推動其發展的有力保障。以預算控制強化資金收支，從采購、生產、銷售、投資各個環節加強資金管理，對于資金預算的使用、編制、審批、執行及考核嚴格管控。在預算內，統籌安排資金籌措使用，使得資金進出有據可依，可以防止浪費，有效提高資金使用效率。在實施全面預算的過程中，也要注意根據企業實際情況，對于偏離預算的收支查明原因，必要時調整預算。每年末，對預算資金使用情況進行分析評價，及時掌握企業集團整體的資金收支及分布，向公司管理層及治理層提出資金籌集使用狀況報告，據此更加合理地規劃資金，為下一年度資金規劃提供合理依據。

（四）拓寬資金融資渠道，降低籌資成本

國有大中型企業集團資金來源通常是政府補助和金融機構貸款。同時，企業也應根據自身情況，積極拓寬融資渠道。可以通過應收款項、長期資產質押，融資租賃等形式從自身資產發現融資渠道，也可以發行債券、尋求民營企業融資合作，有條件的企業還可以考慮風險投資、股權融資等多元化創新方式。在融資渠道上注意長短期貸款相結合，建立預警機制，依托信息管理平臺，充分利用財務杠桿，同時注意控制財務風險，降低成本，籌集資金。

（五）強化資金管理有效監督

首先，加強企業內部管理，嚴格監控投融資事項的事前審批、事中執行和事后評價，重大的投融資項目一定要集體決策。增強企業的風險防范意識，認真梳理日常的采購、銷售、庫存、費用等環節的資金使用流程，建立可以實時監控風險的預警機制。其次，加強企業的內審職能。企業的內部審計是嚴格監督、考核企業財務管理的重要環節，是強化監督約束機制，使預算取得實效的保障。國有集團企業應加強內部審計監督，變過去的“事后監督”為事前規劃、事中控制，實時監督，圍繞企業的戰略規劃和年度預算，對公司資金流向、財務狀況實施全過程跟蹤和監督。

總之，國有企業要加強資金管理，盤活資金存量，利用信息技術、全面預算等手段提高資金的使用效率，完善資金管理制度，拓寬融資渠道，提高企業經營效率。

（作者單位為青島高新區投資開發集團有限公司）

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