基于價值管理環境下的企業財務轉型研究

王蕾

摘要：合適的企業財務管理是企業創造價值、提升價值的重要方法，不合理的財務管理模式將直接妨礙企業收益的增加和長期快速發展，因此，研究基于價值管理環境下的企業財務轉型意義重大。對此，筆者從傳統財務管理中存在的問題出發，探討了基于價值管理環境下企業財務轉型的措施。

關鍵詞：價值管理 財務轉型 財務管理

一、價值管理與財務轉型概述

企業價值管理又稱為企業基于價值的管理，是企業為實現其利潤最大化和價值最大化而進行的一種基于價值的企業管理方法，主要是指企業將管理行為引入到企業日常經營活動中，通過組織的遠景，企業設定符合企業文化的一系列價值信念，并且將這些具體落實到企業的日常經營活動和員工的工作上，對于與企業價值信念相一致的工作問題，員工可以不必請示而直接執行工作或解決問題。

而企業的財務轉型主要是指企業根據自身的實際情況，為實現價值的最大化而調整企業的財務管理模式以滿足企業發展的需要。企業的財務管理定位主要有三種：核算型、價值管理型和風險控制型。其中，核算型財務管理的主要功能是記賬，和企業經營活動分開，屬于事后分析型，不能支持領導決策；價值管理型財務管理參與經營活動并起重要的作用，研究撐開到利潤空間，屬于事前事中分析，支持領導決策；而風險控制型財務管理主要是分析企業內外風險、制定風險控制預案、主導生產經營活動、支持領導決策，并實施價值鏈管理。這三種財務管理定位有著明顯的區別，主要在風險理財觀念、信息理財觀念和知識理財觀念上有所不同，企業應根據自身的實際情況，選擇合適的財務管理模式以提升企業的價值。

二、傳統企業財務管理存在的問題

財務管理是企業日常經營活動中的重要內容之一，也是企業管理的核心環節，在企業的所有管理工作中占據著舉足輕重的地位。企業開展財務管理是為了更好地進行對內日常事務的管理和對外業務活動的開展，是為了在保持企業正常經營管理活動的情況下盡可能地降低企業經營管理風險、企業經營管理成本，進而獲取經濟收益。因而，一直以來，各個企業對于財務管理給予了高度的重視，并取得了良好的經濟成效，但是，從總體上而言，還是存在一些問題，嚴重影響了企業價值的提升。

（一）觀念落后，對價值管理和財務轉型意識淡薄

財務管理對于企業的經營管理活動具有十分重要的作用，一直以來，許多企業都對自身的財務管理給予了一定程度的關注，甚至少數企業有一套運用成熟的財務管理體系。但是，從總體上而言，由于長期以來受到計劃經濟體制的影響和客觀環境的制約，大部分企業對于財務管理對企業價值的提升的重要意義還缺乏足夠的認識。有些企業的財務從業人員本身并不是財務人員出身，沒有接受過財務知識的學習和培訓，對于財務的理解主要是以記賬和財務報銷為主，沒有系統的財務管理理念和企業價值管理理念，根本意識不到企業價值提升和企業財務管理模式之間的關系。而由于長期以來的錯誤經營理念，很多企業相關決策者認為企業價值提升和利潤的增加主要是依賴于企業銷售管理環節或企業關鍵技術管理，忽視財務管理對于企業價值的重要性，致使企業現有的財務管理模式嚴重阻礙了企業經濟活動和企業價值的提升。

（二）傳統財務管理缺乏完善的預算管理體制

預算管理是對企業未來經營活動和財務狀況的預測和籌劃，有助于企業最大程度地實現經營的目標，需要企業全體部門的積極參與才能完成。但是，部分企業的員工認為預算是財務部門的職責，在財務部門進行企業預算行為時不配合，妨礙了企業的預算管理。更嚴重的是，大部分企業缺乏完善的預算管理體制，缺少比較專業的預算人員，對于企業財務預算管理，主要是根據企業以往經營管理活動的歷史數據和指標為依據進行預測，在企業其他部門不配合的情況下，沒有對企業的未來經營活動做出有效的分析和評估，從而使得得出的預算結果不能反映實際情況，缺乏客觀性，致使企業財務部門在企業后期經營活動中需不斷地調整財務預算，增加了企業財務管理活動的難度和成本。

（三）企業對財務風險的分析與控制力度不足

財務風險是由于各種難以預料和控制的因素而使企業在發生財務經營活動時造成的財務狀況不穩定，從而使企業遭受到損失，甚至有可能使得企業出現生存困難或破產的情況。但是，由于企業財務管理體制的不健全或企業相關財務人員的職業素養不高等原因，使得部分企業對財務風險的分析和控制力度不足，企業的相關決策者和財務人員對企業財務風險缺少足夠的認識，不能從根本上把握風險的本質，對于風險的防范意識和防范能力不高，沒有建立相關的財務風險防范應急措施，使得企業在發生財務問題時才去了解相關的情況，研究解決問題的措施，被動地去應對企業的財務風險，容易錯過財務風險的最佳防范時間，造成企業的經濟損失。

（四）財務信息對企業相關決策的支持力度不大

企業的財務狀況直接反映了企業的經營管理狀況，能夠清楚地體現出企業的資產狀況、經營風險狀況和企業盈利等重要信息，為企業未來規劃提供決策依據。但是，由于財務管理手段落后、信息化程度不高等原因導致財務部門提供財務數據不準確、不及時，對于實際資產的數額把握不準確、獲得真實財務數據困難，財務管理決策和分析的基礎是財務信息，信息的真實性和有用性直接影響到管理決策的分析和確定，在錯誤的財務信息上得出的錯誤分析結論，難以進行決策或者做出錯誤的決策，嚴重制約了企業財務管理發揮其應有的作用。

三、加快價值管理環境下企業財務轉型的重要措施

目前，部分企業現行的財務管理模式并不適合企業提升自身的價值、增加企業受益，因此，企業應將企業價值管理和企業的財務管理聯系在一起，通過轉變企業財務管理模式來提升企業的價值，從而促進企業的長期快速發展。為加快價值管理環境下企業財務轉型的質量，特提出以下重要措施。

（一）轉變觀念、加強培訓，樹立以價值提升為目的的企業財務轉型理念

企業財務管理是企業業務活動的重要戰略支持，不僅是企業日常管理活動的重要內容和主要工具，也是企業價值的直接創造動力之一。適當的財務管理不僅可以為企業經營者和決策者提供企業未來戰略規劃依據、降低企業的經營管理成本、增加企業價值，而且貫穿于企業發展的各個階段，必須給予高度的重視。財務管理的目標是實現企業價值最大化，即以戰略的眼光來建立和規劃企業的財務管理體系，從而實現企業價值的最大化。合適的財務管理模式不僅能夠創造企業價值，而且能夠支持和保持企業價值，相反地，不適的財務管理模式將嚴重阻礙企業價值的提升。因此，企業應轉變觀念，加強對企業相關決策者和財務人員乃至整個企業員工的培訓，在整個企業形成良好的價值管理和財務轉型意識，將財務管理由核算事務型轉變為價值管理型，樹立以價值提升為目的的企業財務轉型理念，從而形成一套完善的企業財務管理模式以促進企業價值的增加。，

（二）重視預算管理，建立基于價值管理的全面預算管理體系

財務預算是企業實現價值最大化的基本控制方法，對于企業的價值管理具有十分重要的作用，必須給予高度的重視。企業應將自身的預算管理建立在提升企業價值的基礎上，通過價值驅動因素配置企業的資源，建立基于價值管理的全面預算管理體系，突出價值創造對于企業經營活動的牽引作用。企業實行全面預算管理是企業實現資源最優化配置和企業價值最大化的重要方法，可以根據企業做出的預算，合理地分配企業的內外部資源，并將這些資源進行全面的安排，以市場為導向，全員參與，將價值增加作為目的，將相應的財務預算管理作為核心，對企業的整個財務管理過程和經營管理活動進行規劃和監督管理，從而促進企業價值的不斷提升。

（三）提高財務信息的準確性和使用效率，以主動效益評價為生產經營提供決策依據

企業管理者和決策者可以通過企業財務部門提交的各項財務報表得知企業的成長速度和發展態勢，同時，結合國家的相關政策和行業的相關趨勢等情況，預測出企業未來的發展態勢，以便快速、準確地把握企業未來的投資方向和發展方向，對于企業的長期快速發展具有十分重要的意義。企業應引進先進的財務信息管理系統，提高財務信息的準確性和使用效率，將傳統財務在企業日常經營管理活動中的事后分析狀況轉變為事前評價，利用現有的財務數據和企業其他經營管理信息，結合企業內外部環境，預測企業未來經營管理活動在財務報表中的體現，從而使得財務管理逐漸轉變為以主動效益評價為生產經營提供決策支持，最終獲得價值增值。

四、結束語

企業財務管理的直接目標是實現企業價值最大化，即在合理配置企業內外部資源和保證企業正常經營管理活動的基礎上實現企業價值的最大化，因此，必須要求企業轉變現有的財務管理模式以適應提升企業價值的目的。總地來說，企業可以通過樹立企業價值管理和財務轉型觀念、重視預算管理和風險管理、提高財務信息的準確性和使用效率等方法來加快企業基于價值管理環境下的財務轉型，從而促進企業總體價值的提升和企業的長期快速發展。

（作者單位：中國石化股份有限公司河南油田分公司）