后危機時代公允價值會計的改革與重塑

摘 要：伴隨國際政治、經濟形勢的不斷變化和發展，會計行業在企業的發展過程中發揮重要作用，而金融危機的發生，加大了會計改革與重塑的步伐，這是學術界、金融界、實物界需要共同面臨的問題。金融危機過后，如何革新公允價值會計將是學術界和實物界需要解決的主要問題，如何加大公允價值會計的改革力度、如何推進公允價值會計的改革與重塑、如何看待國際金融危機帶來的國際矛盾，這些都是現階段企業面臨的主要問題，本文主要闡述了公允價值會計存在的主要問題以及其改革與重塑的具體措施，以使公允價值會計能夠更好的適應市場經濟發展的需要。

關鍵詞：公允價值；會計；改革；重塑

會計的發展歷史表明，金融危機和財政丑聞都會使得會計的發展受到影響，進而引起大大小小的變革，金融危機過后，在金融監管和風險管理方面，都會使企業進行深刻的反省，因為這會不同程度的影響會計準則的變動，尤其是公允價值會計，所以，公允價值會計的改革與重塑已經成為必然的發展趨勢。

一、公允價值會計存在的主要問題

1.公允價值會計不能正確反映市場經濟發展的要求

公允價值會計不能正確的評估資產，金融危機過后，在人心恐慌的市場經濟背景下，公允價值會計急于售出金融資產，使得金融資產遭受嚴重的損失，市場的價格衡量不出金融資產的真正價值。在市場經濟下，存在著許多派生的產品，這些產品的市場價格通過一系列的估算，體現不出其公允價值，公允價值會計促使市場波動性大，不利于金融機構的穩定。公允價值會計的反饋機制，金融危機過后，金融機構損失嚴重，造成投資者盲目的銷售股票，這又促使金融機構必須處置這些資產，使得金融機構的資產回旋式的下降。

金融危機后的負債，如果按照公允價值會計的計算，其結果令人十分擔心，在企業現行的會計準則要求下，金融機構應當了解自身的信用等級的不斷波動，會對公允價值的負債造成嚴重的影響，如果金融機構在經營良好的狀態下，信用等級隨之提升，將會大大的增加負債的公允價值，這必將導致一項損失。相反，金融機構經營不善，導致信用等級隨之降低，將會減少負債的公允價值，這必將導致一項得利。在經營狀況良好的情況下，會有一項遭受損失，在經營不善的情況下，會有一項得利，這種做法不合乎正常的商業邏輯。

2.公允價值會計不能合理優化配置金融資產

金融資產在企業發展過程中發揮重要作用，然而，公允價值會計卻不能科學、合理的優化配置金融資產，金融資產主要包括兩個方面，即攤余成本的計量和公允價值計量，然而，公允價值會計對金融資產的運用，主要是通過合同的形式對其實行現金配置。但是，在合同的約定中，現金流量只有本金和利息，這就應將其劃分為攤余成本計量，如果按照公允價值進行計量資產，將不會實現對金融資產合理、有效的配置，因此，為了能夠有效緩解金融資產帶來的巨大壓力，相關管理人員應采用不同的計量方式，使金融資產實現科學、合理的優化配置。

3.公允價值會計不能正確對待價值問題

對于價值問題，公允價值會計只是從時間的角度看待問題，而不是從期間角度去分析和研究價值問題，如果不能在短期內將金融資產在市場上銷售出去，而是按照市法計價，這樣不能更好的評估金融資產的財務狀況，因為當市場環境的變化不利于金融資產穩定時，而采用盯市計價法會使其觸犯相關法律法規。例如次級債借款人和交易對手，這樣就會促使其索取保證金和抵押物品，使金融危機發展的速度越來越快，這樣公允價值會計就不利于金融市場的穩定。

4.公允價值會計在處理減值模型方面存在的缺陷

由于公允價值會計和預期減值模型所具有的特殊性，其所共有的順周期效應，在經濟發展狀態良好的形式下，卻不利于經濟的平穩運行；在經濟蕭條時期，使原本衰落的經濟變得更加惡化，影響經濟的穩固運行。因此基于上述問題，如何有效處理減值模型帶來的危害，相關管理部門已將預期損失模型代替已發生損失模型，主要依據風險和報酬的和諧、統一，從理論方面分析，預期損失模型能夠有效緩解周期效應，使金融系統平穩運行，這無論是對金融姐還是會計界都是有利的，但是在預期損失模型方面，也會遇到很多問題，例如，預期損失模型在基礎設施、模型構建、利率、效益成本之間都會存在很多問題，制約預期損失模型的有效實施，因此，公允價值會計也應協調和處理好在減值模型方面出現的不同問題。

二、對公允價值會計存在問題的分析

金融危機過后，技術、政治層面是公允價值會計的改革動力，在技術方面，在危機時期充分體現了公允價值會計存在的諸多問題，因此促進了改革的步伐，國際金融危機過后，代表不同利益的企業對于公允價值的革新展開了激烈的探討，反對方的主要代表是金融界，他們認為公允價值會計不會給金融機構帶來很大的損失，而且它的存在對于金融機構造成了嚴重的威脅，因此金融界要求終止公允價值的存在。支持方的主要代表是投資者和證券監管部門，他們高度重視公允價值會計的存在，認為公允價值會計能夠清晰的反映財務信息，使人們對于金融危機的變化了如指掌，有利于監管部門明確的了解金融危機所帶來的影響，使其知道進行挽救的過程，所以極力支持公允價值會計的存在。

雖然公允價值會計有其自身的局限性，但是在某方面也有利于企業的發展，公允價值會計的有利之處主要體現在以下幾個方面：

首先，公允價值會計只是客觀呈現了金融危機的事實，不是公允價值會計造成了金融危機的發生，它能夠使投資者及時的了解市場的變動，免受到更大的損失，公允價值會計不僅沒有促使市場的不穩定，反而是市場的不穩定導致了公允價值的波動，及時、準確的了解公允價值遭受的損失，對于金融機構資產的穩定起到了很好的效果，對于停用公允價值會計，不但不能促使市場穩定，反而會因為不能及時的了解情況使市場情況變得恐慌。其次，公允價值會計在金融機構只是起到了傳遞信息的作用，將金融危機的責任推卸給公允價值會計，實在是令人不得其解。公允價值會計準則已經為市場的多變做好了鋪墊，在財務狀況不良的情況下出售資產，其價格不屬于公允價值，但是，在金融危機發生過后，對于一些缺乏產品的市場，市場價格不能真實的反映其真正價格，企業可以采用內部模型進行評估。最后，雖然公允價值存在自身的局限性，很多方面應當有所改進，但是沒有別的能更好的取代它的位置。

對于公允價值會計的利弊，無論是支持方還是反對方的論點，都為IASB對于公允價值會計的改革和重塑提供了不同的視角和依據，反對方能夠使人信服的論點，在技術上為其改革指引了方向，支持方的主要論點，也在技術方面給予了其改革與重塑的信心，以此避免IASB在改革中的失誤。

在政治方面，以20國集團、FSB、FCAG為主要代表的政治勢力的不斷參與，加快了公允價值的改革步伐，這對于IASB既是壓力也是動力，這些機構對于改革提出的建議具有很強的針對性，某種程度上影響了IASB改革的方向。

這三大政治力量對于此次改革提出的建議主要有兩方面：一方面，使金融工具準則簡單化，減少金融工具會計準則在金融資產分類和計量、套期會計和嵌入式等金融工具的復雜性，加強和改進金融工具的分類和計量，指導著金融工具的評估。不斷研究、探索取代損失模型的計劃方案，新的方案應及時準確的預測未來的信息變化，假使選擇預期損失模型，在盈余管理問題上也應密切的關注。對于金融工具的風險計量準則加以完善和改進，使得財務信息更透明化，對于特殊目地的投資工具，應該加強并表管理，提高和資產證券化相關的終止確認標準；另一方面，在使得金融工具簡化、制定新的資產減值準則兩方面應當采取同樣的模式，使其同步進行，在與金融工具合并以及確定風險披露的會計準則時，審慎監管局發揮著重要的作用，制定準則的機構應一直咨詢他們的意見，在審慎監管部門、新興市場制定準則方面，國際會計準則基金會應提高他們的參與度。

金融危機的發生，暴露了公允價值自身的局限性，很多政治力量也在不斷的加入到公允價值會計的改革中，為其改革提供了機會，以G20、FSB、FCAG為代表的政治力量將會為公允價值會計的改革確定明確的路線，IASB將會依據路線圖進行具體的修訂工作。

三、公允價值會計改革與重塑的具體措施

后危機時代，公允價值自身的諸多問題都顯示出來，危機過后，公允價值會計的改革與重塑成為必然趨勢，但是這些問題大部分是由極端的市場條件引起的，例如罕見的金融危機，暴露了公允價值會計、風險管理和金融監管的一系列缺陷，但是，即使是在嚴謹精密的制度也承受不住這些重大事件的考驗，所以從躲避重大風險的角度去衡量現行的制度安排，是不合理也是不合乎原則的，所以，公允價值會計的改革與重塑，代表性的政治力量應當冷靜的分析，不要匆忙的下定結論，否則，不但起不到效果，還會使問題變得更加嚴重。

在減值模型改革方面，IASB利用提前預知的損失模型取代已經發生的損失模型，它主要依據的基礎是風險和報酬相互一致，例如金融業，工商銀行通過放貸款獲得利息收入的同時，同時也會失去它的信用，所以銀行在放貸款的同時就已經考慮到了會丟失信用，已經將其考慮在這當中了，只有這樣，才不會使信用與信用風險之間在在時間上偏離。財務報表能夠準確的反映商業銀行最后獲得的經濟收益，而且還能防止由于錯誤搭配所導致的“懸崖效應”，此外，銀行放出貸款并且一直監控和管理信用損失風險，實際這就在商業銀行正常的業務范圍內。依據巴塞爾資本協議的最新規定，在信用風險管理中，商業銀行應定期評估預期信用風險損失和資本充足率，所以，用預期損失模型取代已發生損失模型，既能夠與商業銀行的業務模式相一致，也能與商業銀行估計的預期信用損失發展的理念相結合。

在理論上，預期損失模型可以緩解順應周期效應，使金融系統處于穩定的狀態，也對公允會計界的信用損失確認與金融資產界信用風險管理存在默契。解除會計界和金融界長期以來的分歧，在IASB發布稿件的反饋中，大部分認為預期損失模型的邏輯和理念優于已發生模型，但是也高度的關注預期損失模型在實際運用過程中的復雜性，它在以下幾個方面將會面臨嚴峻的挑戰：

1.基礎設施

預期損失模型使用范圍廣泛，將會耗費大量的資金，一些規模較大的商業銀行將會具備穩固的條件去運用預期損失模型，但是一些非銀行機構，例如保險公司、社保，運用預期損失模型將會困難重重，因為這些機構缺少專業的信用機構評估模型和流程、數據和專業知識等基礎設施，尤其是在剛剛興起的市場經濟國家，在信用等級評估、數據庫建設、模型開發與運用和專業的技術人才方面，仍熱不具備足夠的條件去運用預期損失模型。

2.模型構建

即使是在條件成熟的大型商業銀行，運用預期損失模型也會遇到一些挑戰，首先，在信用風險方面，大型商業銀行的數據庫呈現更多的是歷史而不是將來，很難利用這些數據去評估未來的信用風險；其次，大型商業銀行只具有一年的預測期，但是預期損失模型將會覆蓋整個存儲期，這將是一項長期而艱巨的任務。最后，大型商業銀行的信用損失計算與預期信用損失模型的計算將會存在差異。

3.內部控制

預期損失模型將加大力度改進金融機構的內部控制，以大型的商業銀行為例，信貸業務的辦理需要經過五個流程：風險的評估、資產的定價、發起的貸款、質量監控、會計處理，不同的部門完成不同的流程，這就表明貸款的現金會由不同的部門進行相互交叉測算，商業銀行一定要建立嚴格的內部控制機制，為各個部門怎樣測算現金提供指導，并對其權限加以嚴格規定。

4.金融監管

預期損失模型的評估主要報告主體管理層為主，缺乏信息的準確度，使得監管部門有著較大的空間，監管部門應當評估好所計提減值準備的合理性，企業才能夠提出相應的管理要求，在金融機構這個巨大的商業圈里，中間的管理層能否正確的運用預期損失模型的自由裁量權以此躲避資本的監管，這將是金融機構必須重視的問題。

5.獨立審計

在審計和訴訟方面，預期損失模型將會面臨嚴峻的挑戰，因為在預期損失模型中，沒有以觸發事件作為金融資產減值的條件，計劃提前減值準備將不再需要，審計的操作軌跡不能夠清晰的識別出來，這會使加大企業審計的難度和成本，還會影響會計的評估地位，此外，預期損失模型的自身不確定性，將會使會計卷入訴訟的風波中。

6.利率環境

在市場經濟的沖擊下，金融市場的競爭不具備充分的條件，利率不是全市場化，在面對信用等級缺失的借款人，商業銀行也未必能夠通過提高利率的方式，去承擔預期信用所帶來的損失，在沒有嚴格的體制管制和利率沒有完全實現市場化的背景下，預期損失模型能否被運用還存在爭議。

7.成本效益

在預期損失模型的商議中，將會花費大量的成本，在業務整合、數據收集、模型開發、系統不斷更新、企業員工培訓、審核和監管等的成本，這些巨額的成本能否會帶來預期效益仍有待于確定，因為在獲取金融機構資產和存續期間，企業應當不斷的評估其信用資產，報告主體確定的收入具有不確定性，以此種方式確定的收入，不能真實的反映金融機構信用風險和損失變化的真實性，很有可能只是預測的變化，把預測的變化作為真實收入以此進行調整，這會使投資者的決策失誤，這是預期損失模型仍需要檢驗的一個關鍵問題。

四、結論

綜上所述，通過分析和研究公允價值會計改革的背景以及改革與重塑帶來的影響，使企業不斷更新改革會計機制，擺脫金融危機帶來的金融風險，百年一遇的金融危機，使得各個企業都開始重視對于公允價值會計的改革與重塑，使他們深刻的意識到現有的金融體制已經無法適應時代變革的要求，在市場競爭日益激烈的今天，金融機制的改革尤其是公允價值會計的改革顯得尤為重要。

參考文獻：

[1]陳文軍，趙玉生.關于保持中國特色與深化會計改革的思考[J].會計之友，2010，5（3）：22-24.

[2]黃世忠，李運博，后危機時代公允價值會計的改革與重塑[J].會計研究，2010，8（2）：12-14.

[3]壽莉，喬香蘭，謝梅.后危機時代公允價值會計的重新審視[J].合作經濟與科技，2011，3（2）：33-35.

作者簡介：呂佳奇（1993- ）女，遼寧省營口市人，研究方向：財務管理