金融深化視角下我國農村金融機構改革研究

王欣

摘 要：農村地區的金融深化，增加了農村地區的金融機構數量，有助于提高農村金融市場的競爭水平，能夠增加儲蓄和投資，進而促進農村的經濟增長。從金融深化視角出發，在國內外學者研究的基礎上，分析我國金融深化過程中面臨的主要困境，認為只有加快農村金融產品創新、建立以金融為核心的惠普合作體系才能符合政策發展要求，滿足農村經濟增長的需要。

關鍵詞：金融深化；農村金融；金融機構改革

中圖分類號：F832.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）02-0193-02 引言

近些年來，我國的農村金融體制改革在促進經濟增長的方面收效甚微。農村正規的金融機構運作不能有效的滿足相應的增長的需求。農村正規金融在我國金融體制改革的過程中是薄弱的環節，它是農村的金融體制核心，在農村的經濟發展過程中發揮了十分重要的作用。正因為如此，拓寬農村正規金融機構的覆蓋范圍，改善經營管理，是國家大力發展農村金融的必經之路。提高農村正規金融機構的辦事效率，監督其履行自身職責，使它能夠在農村經濟建設中發揮其應有的作用，更好地服務于我國的“三農政策”，作為資金來源的保證，為我國農村經濟的發展提供支持。國家也應該減少政策性的限制，防止對農村正規金融機構的過度管制，使其根據中國農村的實際開展各自的業務，從而真正成為服務于農村、農業和農民的金融機構。

2010年7月，中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會聯合發布指導意見，要求各地區應該根據目前農村經濟的發展模式以及當地農村金融市場的需求，開發具有針對性、可操作的一些金融產品以及服務，協調財稅政策、貨幣政策、監管政策以及農村保險的發展。結合市場化和政策化，以市場化為改革方向，以政策性作為合理的補充，合理的防范以及降低金融風險，用科學的方法防范化解法律風險，堅持抵制防范道德風險，強化操作風險意識，加強對操作風險的防范。

一、國內外研究現狀

麥金農和肖最早提出了金融抑制和金融深化理論，該理論在20世紀70年代以后廣泛應用于發展中國家的農村金融領域。國外農村金融的研究，主要有兩個重點的研究方向：在農村金融市場發展中政府發揮的作用、農村金融在減少貧困和經濟發展中的作用。在研究的方法方面，分別從理論和實證的角度出發，構建農村金融的相關指標，測量農村金融的市場發展狀況，指出創造多元化的金融機構才能滿足農戶的需求。

20世紀90年代開始，國內學者才對農村金融市場的問題展開研究。國有銀行自1998年開始從農村全面撤退，農村出現金融信貸增長率的下降、中小企業從正規金融機構融資困難、貧困戶沒有融資機會、農村出現非正規的金融并且發展迅速，國內學者開始研究政府對金融市場的影響和農村金融市場與經濟增長的相關性，并提出了相應對策。

張元紅（2002）在總結農村金融改革經驗的基礎上，提出國外農村合作社的成功經驗值得我國學習。馬曉河（2003）指出我國應優先供給，認為目前需求型的金融抑制和供給型的金融抑制雙重供給不足是我國正規金融機構的表現，因此要推動農村金融發展要選擇供給優先模型。近年來，一些博士論文開始關注農村金融的發展對經濟增長的貢獻。宋宏謀（2004）運用金融相關率對1978—2000年中國農村的金融發展程度進行了統計分析，研究結論認為，金融深化程度越高的地區，經濟越發達。姚耀軍（2005）實證研究表明，我國農村金融發展與經濟增長存在長期相關性。謝玉梅（2007）對農村金融深化政策與路徑進行了研究，認為金融深化通過產權改革和利率市場化兩條途徑進行。孫健（2012）提出了金融支持、新型農村金融機構創新對三農發展的重要性，實證分析得出新型農村金融機構創新有助于提高農村地區金融深化水平，促進農業技術進步、農村經濟增長以及農民增收，有利于降低農村地區的貧困發生率的結論。

國內外學者的研究成果主要是從實證和理論的角度討論農村金融，雖然方法存在差異，但都得出了較為統一的結論：金融抑制普遍存在于發展中國家，同時緩解金融抑制必須通過金融深化的途徑。由于宏觀經濟環境在發展中國家各不相同，金融深化的次序與路徑可能會存在差異，但利率的市場化與資本市場的開放被認為是金融深化的必然途徑。

二、金融深化進程中的困境

我國農村金融深化進程面臨以下三個困境。

第一，金融發展模式選擇的困境。美國耶魯大學經濟學家帕特里克提出兩種模式：供給領先模式和需求追隨模式。前一種模式認為金融資產與負債、金融機構和相關金融服務的供給先于需求，主要強調的是金融服務的供給方對于經濟的推動作用。后一種模式的主要觀點是：經濟主體會隨著經濟增長產生相應的金融服務需求，為了滿足客戶需求，要不斷發展金融體系。需求方是金融服務強調的重點。這兩種模式之間存在一個最優順序的問題。在經濟發展的初期，供給領先的模式處于主導地位，但是伴隨經濟不斷發展，需求型金融后來居上，占據了主導地位。

由于金融資源稀缺性，許多發展中國家在實踐中都采取了金融供給領先的模式，具體表現為金融資源配置在政府導向下都流向了城市與工業部門。我國農村金融政策也是遵循供給領先模式，致力于正規金融市場的改革與發展，按照商業性金融、政策性金融、合作性金融分設的思路，力圖建立一個能夠完善服務三農的農村金融體系。但從改革的成效看，農業銀行與農村信用社都存在政策性業務，政策性金融與商業性金融沒有徹底分離，很難區分歷史性包袱與自身經營性虧損，現有的農村金融服務體系不能滿足農村的金融需求。同時，道德風險嚴重，尤其是農村信用社利用中央銀行再貸款支農，掩蓋了農村信用社內部風險管理不善、財務風險不嚴等造成的經營性虧損，對中央銀行貨幣操作存在影響。

第二，金融制度創新的困境。金融的產權制度具有基礎性作用，不同的產權界定對金融發展具有完全不同的影響。限制體制之外的增長和傳統體制之內的改革是目前我國農村金融改革的主要局限；制度的改革重視機構、忽略機制；中介的地位明顯高于市場；監管嚴苛而發展不足，重監管輕發展。十年以來的農村金融改革沒有實質性的突破，沒有將更低的交易費用和更高交易效率作為改革目標。改革的過程中，體現的主要是政府的意志，經濟制度和農村金融制度的變遷路徑相悖。歷經家庭聯產承包責任制的經濟體制改革明確了農村經濟主體的產權關系，但金融制度改革卻使其更加模糊。endprint

第三，農村金融政策目標困境。目前我國農村金融政策的目標主要是解決三農融資的困難，盡量降低農村信用社的虧損額，搶占民間高利貸所占的農村金融市場份額。為了到達以上的目標，政府通過建立正規的農村金融機構，進行利率市場化等利率改革爭取占領更多的農村市場份額，但是政府在制定的上述改革措施本身存在著矛盾：要解決三農的融資問題，幫助農民甚至是貧困的農戶解決貸款難的問題、與提高利率、農村信用社等農村金融機構進行商業化改革存在著一定的矛盾性。比如，農村信用社是以農村、農戶、農民為主體的金融機構，它主要是為農戶服務，為農戶提供利率較低的貸款，這就說明農信社具有一定的政策性，但是農信社作為一個自主經營的機構還要考慮商業性，這樣農信社的政策性與商業性就導致了農信社的經營目標模糊。除此之外，農信社的穩定性與持續性之間也存在著一定的矛盾。國務院在2003年農信社改革的方案中提出的方式主要包括合作制、股份合作制以及股份制這三個方式，銀監會主要贊成合作制和股份合作制。但是，在2006年舉辦的“全國農村信用社工作會議”上，金融制定與監管者又對農信社的發展提出了新的改革方案：農村信用社應該發展成為一個現代化的、有特色的服務農村的社區行的金融機構，認為合作制不再適合農村信用合作社的發展，社區銀行是農村信用社發展的最終的目標。政策的變化不定，導致政策的實施者，這些農村金融機構找不到正確的發展方向，同時也會導致改革的成本大大提高。

三、關于農村金融機構改革的政策建議

第一，鼓勵適合農業切實需要的農村金融產品創新。目前，我國農村的金融發展還處于初級階段，獨立的創造金融產品成本高、困難大。可行的途徑是研究外國和同業先進成果的基礎上，根據本地的實際情況加以創新。改造出適合當地需求的金融衍生產品。例如，中國農業銀行推出的農機抵押貸款等，由銀行出資購買農機，農民使用農機創造效益后還款。這都是針對農業和農民自身條件限制，制定的貼合實際的創新產品。

第二，建立以金融為核心的惠普合作體系，發展金融合作集團。一方面，可以選擇農村合作銀行模式。農村合作銀行是以農村信用社和農村信用縣（市）聯社為基礎組建的，是獨立的企業法人，享有股東投資形成的全部法人財產權，以全部法人資產獨立承擔民事責任。另一方面，可以與其他城市商業銀行、非銀行金融機構（如保險公司）聯合，可以積極推動金融產品創新的分享和利用，降低創新成本，合理利用資源，加快新型產品創新速度，產生規模經濟，更全面的滿足客戶需求。例如部分地區推出的農村信用社、農戶、龍頭企業、保險公司和政府“五位一體”的綜合服務方式。這樣大大降低了農業貸款的風險，保障金融機構和農民的切身利益。

第三，加強農村金融機構自身建設，提高員工服務水平。不僅要加強對金融專業知識的學習，也要開展涉農知識培訓，更加詳細了解項目的實際情況。起到降低成本、控制風險的作用。農業發展的現階段對金融機構提出了更高的要求，對金融機構的選擇不再停留在誰的貸款門檻低、利率低就選擇誰的初級階段，而更看重貸款后的配套服務，期待新型農村金融機構利用自身優勢在農業發展上給予專業化的意見和發展規劃，幫助和扶持貸款人走上更高的平臺。這對農村金融機構的服務和專業化提出了更高的要求。

參考文獻：

[1] 尹晨，金川，沈政達.中國農村金融改革和金融深化再解析[J].思想戰線，2012，（3）：79-83.

[2] 付俊文.農村金融創新的現狀問題及對策——以陜西省為例[J].金融理論與實踐，2009，（7）：57-60.

[3] 劉宛晨，段澤宇.完善農村資金互助社以滿足農戶信貸需求[J].財經理論與實踐，2008，（5）：26-29.

[責任編輯 柯 黎]endprint