金融市場化改革中的商業銀行資產負債管理

摘 要：目前我國正處于經濟的高速發展時期，自本世紀初我國加入世貿組織后，這種上升勢頭便一直持續至今，其不僅使得我國的國際地位得到了有效提升，同時也切實提高了我國群眾的生活水平。另外，我國的金融市場也因為快速的發展正處在改革過程中，其中尤以商業銀行的改革最為突出。本文即是對金融市場改革中商業銀行資產負債的管理機制進行了分析，同時對管理方法的外部約束條件進行了論述，以期能為相關工作提供參考。

關鍵詞：商業銀行；負債管理；存貸比

商業銀行作為金融經濟發展過程中一個重要的環節，其有別于投資銀行和中央銀行，在經營過程中的最終目的是為了盈利，通過各類金融負債來籌集資金，是具有一定信用功能的金融機構。目前，商業銀行在我國已經發展了數十年的時間，其在現代經濟浪潮下也能夠做到積極的改革，通過現代金融手段不斷提升自己的實力。

一、商業銀行資產負債管理工作的政策約束條件

在我國，商業銀行的運作主要是靠政府相關政策和其行業內部標準來進行規范，而這些政府政策在規范商業銀行行為的同時，對其也具有一定的約束性。

1.國際收支不平環境下的貨幣政策工具

21世紀是國際經濟發展最為迅猛的時期，經濟全球化的腳步逐漸加快，這也就使得我國的外貿政策逐漸的發生轉變，并呈現出多年的雙順差情況。其具體表現為我國商業銀行大量通過外匯市場購入資金，從而造成國內外匯儲備量不斷增加。直接影響了我國央行對于資金流動的方向，而國內的商業銀行就不得不被動接受大量本國貨幣，給商業銀行的資金帶來了巨大的流動性。因此央行也必須利用多種貨幣政策工具對商業銀行進行調整，其中最常用的就是上調存款準備金利率，根據相關調查顯示，從2003年至2011年，我國央行就進行了32次準備金利率的調整，其最高利率曾經超過20%，這也使得商業銀行在負債管理工作上具有了較大的不確定性，增加了管理難度。

2.存貸比監管和貸款數額控制政策

存貸比這個概念是我國于上個世紀末為了解決商業銀行超負荷運營而提出的，其主要是對銀行運營過程中存款數額和貸款數額之間的比例進行硬性規定，以保證商業銀行不會出現超負荷運營。在實際經營過程中，各類商業銀行本身的屬性和結構就存在著極大的差別，其對于存貸比的承受力也有著一定的區別。對于實力較為雄厚的大型商業銀行，其存貸比例通常會小于75%，該政策對其的約束能力較差；而對于小銀行則是需要在政策標準之間進行浮動，通過相關方法來保證存貸比不超標。因此，其對于大型商業銀行的約束力正在逐漸減小，而對于小型銀行其約束力也在逐漸轉變為負面影響，大大減小了貸款數額，造成了商業銀行效益的下降。

二、金融市場化改革中商業銀行資產負債的管理機制

1.取消存貸比限制

就目前我國商業銀行的發展方向和勢頭來看，存貸比限制已經不具備市場調節功能，其制定時的主要目的是為了幫助超負荷運營的商業銀行進行調整。而目前我國大部分商業銀行已經能夠有效調節自身的負債情況，因此這種制度應該得到適時的終結。就目前而言，巴塞爾Ⅲ流行性指標監管體制就是符合目前我國金融市場發展需求的最佳資產負債管理機制，其能夠更加有效地反應商業銀行資金的流動性，以保證監管工作的透明度，并且可以在此基礎上將存貸比轉化為一項用于預估商業銀行發展風險性的金融工具，有效提高我國商業銀行的實力。

2.引導商業銀行自我約束

商業銀行在運營過程中主要以利潤作為核心目標，這種企業運營機制非常可取，也成為了現代商業銀行發展的動力之一。但需要注意的是，在運營過程中要盡量避免出現虛擬性擴張和過渡期限錯配的情況。其中期限錯配雖然是商業銀行業務中的一個特點，但目前我國的相關銀行還不具備將其錯配到盈利模式中的條件。因此，應該積極發展中長期的同業資金來源，這樣就可以盡快解決資金供需不平衡以及存款分布情況不平衡的情況，提高了商業銀行的自我修復能力。另外需要注意的是，同業資金僅能夠被用于清算、結算或者頭寸拆借等用途，其不能夠支撐銀行的長期發展，因此可以將其作為一般存款看待，否則可能會導致商業銀行對同業的依賴。

3.完善貨幣工具

在商業銀行對資產負債進行管理的過程中，政府政策的約束也起著至關重要的作用，其中貨幣工具作為主要的調節政策之一，應該對其進行完善。首先，應該弱化存款準備金制度，增強商業銀行公開市場業務的功能；其次是通過金融市場調節手段穩定銀行利率和匯率的市場化進程，通過短期內提高存款利率的方式加快市場化改革的節奏；第三，提高資本和貨幣市場的建立速度，為銀行提供更多的投資渠道和資金來源，并同時完善相關管理模式。

三、結語

金融危機后，我國金融市場形勢已經明朗，對于商業銀行資產負債的管理工作也有待完善，只有不斷對行業內部的標準和政府政策的改革才能夠從根本上實現我國商業銀行的穩定發展。

參考文獻：

[1]呂德蓉，趙紅.對商業銀行資產負債綜合管理方法的簡要論述[J].中小企業管理與科技，2010（24）：84-85.

[2]王瑩.我國商業銀行資產負債管理效率研究——基于NIM視角的實證分析[J].新金融，2009（07）：40-43.

[3]孫兆斌，陳建斌.后危機時代中國商業銀行的資產負債管理[J].新金融，2010（08）：25-29.

作者簡介：賀鳴迪（1996.01- ），女，遼寧省北票市，本科，沈陽師范大學國際商學院，專業：金融學