現金流量表分析在醫院財務管理中的應用

吳 翊，張 麗，吳立翔，畢興沅△(.西南交通大學峨眉校區財會系0級班，四川峨眉 640；.重慶市腫瘤研究所 400030)

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·管理科學·

現金流量表分析在醫院財務管理中的應用

吳 翊1，張 麗2，吳立翔2，畢興沅2△(1.西南交通大學峨眉校區財會系2012級1班，四川峨眉 614202；2.重慶市腫瘤研究所 400030)

醫院； 財務管理； 現金流量

醫院現金流量表是指反映醫院一定會計期間內現金及現金等價物流入和流出的報表。它以收付實現制為編制基礎，分別反映醫院業務活動、投資活動和籌資活動的情況。通過對現金流量表的分析，管理者可以了解醫院現金的流動情況、掌握醫院的經營狀況和償債能力，有助于對未來經營決策做好資金準備從而保證醫院的可持續發展。

1 現階段醫院財務分析的局限

目前大多數醫院的財務分析數據僅來自于資產負債表和收入費用表。資產負債表只能反映醫院某一時點的財務狀況，收入費用表只能反映某一會計期間的經營成果，如果只基于以上數據進行分析，管理者難以了解醫院財務變化的原因以及資金動向。另外，資產負債表和收入費用表是以權責發生制為基礎編制的，在折舊、攤銷、預提等方面受人為因素影響較大。這在一定程度上影響醫院財務信息的可比性，進而影響醫院財務分析結果的合理性與可利用性。

2 醫院現金流量表的實例分析

筆者以某公立醫院(以下簡稱A醫院)2012年和2013年財務報表數據為例，探討現金流量表分析方法以及如何通過現金流量數據掌握醫院的財務狀況和資金流向。

2.1 A醫院發展階段分析 通過對醫院三大類活動產生的現金流量進行分析，見表1。可以判斷A醫院目前處于擴張階段。該醫院2012年和2013年現金流量凈增加額是正值，且表現為持續增加，說明醫院運營良好。同時，為了開拓市場、增加患者，A醫院2012年和2013年在固定資產更新和病房擴建方面投入了大量資金，導致業務活動產生的現金流量凈額不能很好滿足投資需求，因此A醫院通過銀行借款來彌補資金缺口。尤其是2013年A醫院現金流量凈增加額完全來自籌資活動，意味著醫院在未來幾年將支付更多的利息，它未來的現金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，醫院就可能承受較大的財務風險。

表1 現金流量表

續表1 現金流量表

注：-表示無數據。

2.2 現金流量結構分析 為了進一步了解A醫院在近兩年內的經營情況以及業務活動、投資活動和籌資活動三部分現金流入、流出的相對比例是否合理，根據A醫院2012和2013年現金流量表編制現金流量結構表(見表2)。(1)流入結構分析。由表2可見，A醫院在2012年和2013年現金流入的主要來源是業務活動產生的現金收入，其次為籌資活動，投資活動為0。由于我國對公立醫院對外投資有嚴格規定，投資范圍僅限于醫療服務相關領域，因此醫院一般不會從事對外投資活動。在業務活動現金流入中，醫療和藥品收入占比高達90%以上，且逐年增加，而財政撥款和其他收入所占比例逐年減少，說明A醫院目前財務狀況良好，現金流入結構較合理。(2)流出結構分析。由表2可見，A醫院在2012年和2013年現金流出中業務活動現金流出所占比例最大，包括人員經費、購買藥品和衛生材料等。但2013年醫療支出所占比例較2012年下降，投資活動產生的現金流出增大，主要是固定資產投資，說明醫院原有的業務用房和醫療設備已不能滿足發展的需要，為了提高醫療質量和優化就醫環境，醫院不得不追加建設投資。2013年籌資活動產生的現金流出占總現金流出的比例增大，說明A醫院到期償還借款和利息的壓力有所增加。(3)流入流出比例分析。由表2可見，A醫院在2012年和2013年業務活動產生的現金流入均大于流出，且流入流出比在逐漸增加，這是個很好的趨勢，說明醫院日常經營活動創造現金流入的能力在不斷增強。由于A醫院目前正處于發展階段，業務活動產生的現金凈流量難以滿足固定資產投資的需要，因此醫院應進一步采取增收節支的措施來提高流入流出比例，使每元現金流出能夠換回更多的現金流入。

表2 現金流量結構(%)

表3 現金流量比率(%)

2.3 現金流量比率分析 為了分析A醫院的償債能力和獲取現金能力，筆者根據A醫院財務報表數據分別計算了2012年和2013年各項現金流量比率，結果見表3。2013年A醫院現金到期債務比和現金流動負債比較高，說明醫院使用現金償還到期債務尚且容易。但由于醫院正處于擴張時期，一方面設備和在建工程投資資金需求大，另一方面要保證能夠按時還本付息，因此醫院在未來一段時期需嚴格控制大額資金使用，密切關注現金結余，避免現金凈流出過大而導致財務風險增加。根據表3中獲取現金能力指標的數據可知，A醫院2013年較2012年醫院獲現能力有所增強，但仍處于較低水平。2013年每一元醫療收入獲得的現金凈流入只有0.05元，每一百元資產為醫院帶來的現金流入僅3.82元，說明A醫院管理層的整體運作能力較弱，醫院現有資產的使用效率不高。因此，A醫院需要進一步提高經營管理水平和醫療水平從而增加業務活動創造的現金凈流量。

3 討 論

3.1 現金流量分析為財務決策提供依據 通過現金流量分析可以讓管理者更清楚醫院的經濟實力和發展狀況，了解資金使用效率以及收支結余情況。醫院可以從現金流量的角度來判斷目前的資金安排及使用是否合理、是否有能力償還借款以及是否需要擴大醫院規模。通過分析現金流量有助于了解目前的現金周轉效率和現金支付能力，有助于管理者確定醫院未來發展方向和投資規模，以及確定醫院自由資金能在多大程度上支持醫院的進一步發展[1-2]。

3.2 現金流量分析為預算管理提供依據 醫院現金流量是醫院實施預算管理的基礎，而醫院現金流量表是編制現金預算的依據。醫院預算管理的核心在于對現金流量的控制。醫院預算編制就是以上一會計年度的經營收支情況為基礎，結合醫院目前實際情況及發展潛力對醫院下一年度的各種經營活動、籌資活動和投資活動做出預測。醫院預算委員會(通常是財務部門)根據上一年度現金流量表提供的數據可以大致判斷本年度各職能部門編制的預算是否具有合理性。另外，在預算執行過程中醫院財務部門應當以控制現金流量為重心，只有把握好現金流量才能更好地實現預算目標[3-4]。

3.3 現金流量分析為新項目可行性研究提供依據 可行性研究對于醫院引進醫療設備、擴大醫院規模等新項目來說至關重要，可行性研究報告也是醫院建設項目向上級部門報批的必要文件之一。現金流量在可行性研究報告中是財務分析與評價的基礎。在可行性研究中利用現金流量表計算的項目內部收益率和凈現值兩項指標是對項目財務分析與評價的主要指標，是建設項目在經濟上是否可行的主要依據之一。通過預測分析建設項目的現金流量可以判斷項目的盈利能力和醫院償還能力的大小，從而為債權人提供決策依據[5]。

總之，隨著醫院改革的不斷深入和醫療市場競爭日趨激烈，現金流量表的編制和分析在醫院財務管理中發揮著越來越重要的作用。它既彌補了資產負債表和收入費用表的不足，又能對醫院資金狀況做出綜合評價，還能為預算管理和項目可行性研究提供依據。使用現金流量分析有助于醫院及時發現其資金管理過程中的薄弱環節，并及時制定應對措施，從而保障醫院可持續發展。

[1]衛生部規劃財務司.醫院財務與會計實務[M].北京：企業管理出版社，2012.

[2]王利英. 淺析現金流量表分析方法及案例[J]. 江蘇商論，2014，30 (3):270.

[3]龔靈敏. 醫院現金流量表的編制與分析[J]. 會計師，2011，29(6):92-93.

[4]任廣燕. 醫院現金流量管理的基本理論[J]. 商，2014，11(22):136.

[5]李素貞.醫院資金管理相關問題探討[J].當代經濟，2012，9(8)：68.

10.3969/j.issn.1672-9455.2015.10.073

C

1672-9455(2015)10-1496-02

2015-01-05

2015-03-03)

△通訊作者，E-mail: bixingyun2011@126.com。