互聯網金融背景下我國P2P網貸風險及對策探析

西南交通大學經濟管理學院 姚鰻玲

隨著互聯網的快速發展，互聯網已經逐漸進入了社會的各個方面，尤其在金融方面影響頗深。P2P網貸就是受互聯網金融市場發展興起的一種全新的金融形式，因為能夠借助互聯網平臺，P2P網貸模式在中國呈現出爆炸增長的態勢。但是由于互聯網金融市場興起的時間較短，影響范圍快速擴展，相關的管理規范很難對其進行監管和規范，使得包括P2P網貸在內的很多互聯網金融模式給市場帶來了巨大的風險。

一、P2P網貸中存在的風險類型

(一)網絡貸款無擔保引發的風險

傳統的金融貸款在擔保體系方面已經非常完善，金融系統資金的安全能夠在實質上得到保障。P2P金融貸款是通過互聯網線上進行資格審查和貸款，因此實際貸款人不需要提供實際的抵押擔保，只需要提供個人身份信息、個人財產證明、個人收入明細等，同時獲得相關信息的評價信息。由于流程非常的簡便，也沒有對擔保人和抵押物的嚴格限制，在傳統金融機構不能獲得貸款資格的貸款人都涌向了P2P網貸，由此帶來的風險也就不言而喻。

(二)貸款合同簽訂風險

傳統的貸款行為中，借貸雙方需要進行直接面談，并對貸款合同進行當面簽訂，能夠在極大程度的保證貸款合同的有效性。在P2P網絡貸款中，貸款合同的簽訂都是在網上進行，既不能面談，也不能當面審簽，貸款協議的最終形式就是一張電子表單，給未來的貸款回收工作埋下了隱患。

(三)貸款用途無監管帶來的風險

我國對商業貸款的用途有著明確規定和限制，尤其需要在合同中進行明確的規定，并監督借款人嚴格按照合同規定的用途使用貸款資金，否則貸款機構有權力對已貸項目實施中斷處理。

(四)違約高利息處罰的風險

目前我國P2P網貸違約者實行高利息處罰，部分P2P機構甚至開出了高于銀行貸款利率4倍的利息處罰，雖然在形式上這種處罰方式能夠在一定程度上保證P2P平臺機構的資金不受損失，但是從目前我國的法律來看，這種做法不能得到法律的有效支持。

(五)流動性風險

流動性風險是金融機構中最常見的問題，在我國的大型商業銀行中，由于其本身的資金實力非常的雄厚，且有相應的備用資金，出現流動性問題可以及時的進行管理。P2P平臺現有的資金運轉模式是通過銀行和第三方支付平臺進行資金的流動，資金實際上是處于P2P平臺的實際控制；在市場中也存在著P2P平臺直接將融資人的資金匯入其賬戶內，從而建立資金池。由于P2P平臺的規模相比于銀行來說非常小，也受市場影響明顯，因此如果其資金池出現短缺或者出現市場波動，P2P平臺容易出現擠兌，造成較大的市場風險。

二、P2P網貸監管對策建議

當前我國P2P網貸存在的各種風險主要是由于目前與其對應的法律法規和監管體系不完善，因此要實現P2P網貸風險的控制就必須從法律和政策方面進行規范，主要包括以下幾個方面。

(一)明確監管主體

目前對P2P做出明確規定的主要有兩個依據和來源，一是2013年央行明確的P2P經營紅線，二是銀監會出臺的P2P監管十項原則。雖然這些內容和規定對于P2P監管有一定的作用，但是仍然沒有的法律監管主體和明確的法律法規來實現監督和管理。

對于P2P網貸平臺的監管需要多個部門的協調合作，最主要的監管主體是銀監會。銀監會及其派出機構對于銀行業金融機構的設立、變更、終止具有監管的權力，對于非銀行業金融機構具有業務上的監管權力。P2P網貸平臺是一種準金融機構，因此銀監會有對其監管的責任，必須對其審批和經營以及退出進行審查監管。同時以銀監會為中心，工商行政管理機構要對P2P的注冊登記進行審查，從源頭上保證其合法經營；工信部門要對其網站內容進行審核，保證相關信息的合法性和真實性。

(二)制定相關規則規范

在明確監管主體的前提下，需要制定具體的法律規定來對P2P網貸進行限制和監管，對P2P平臺的準入、運行和退出進行明確的規定。

1、明確市場準入標準

市場準入包括多方面的準入，包括資本、業務、人員等。在資本角度，由于P2P的準金融機構的性質，因此可以在其注冊資本方面進行監管，設置最低限額；在人員方面，對于P2P主要負責人可以要求其金融行業從業年限，不能達到年限的不予批準。同時對于金融機構的內控制度，要嚴格的進行規范和檢查，相關部門和規范的設置要與國家的相關法律相匹配。

2、加強貸款人的資格審查

前文提到了P2P貸款在貸款人信息和擔保方面缺乏有效的保障，產生金融風險。因此需要對融資來源方的資金來源進行詳細的審查，防止資金來源于灰色收入或不正當非法收入，使得平臺成為洗錢工具；其次還要對借貸人的個人信用記錄進行規范聯網統計，建立個人信息系統，并對貸款的資金用途進行線下的追蹤，防止資金被用于非法經營。

3、建立風險準備金

風險準備金是一種保障融資方資金安全的有效手段，在具體規定上可以按照融資額度進行一定比例的扣減，形成獨立于平臺的風險準備金。一旦發生流動性風險或者其他有損于融資方資金安全的情形，風險準備金可以為其提供有效的保障。雖然目前有部門平臺已經使用了風險準備金，但是其保障的范圍還相對有限，需要進一步推廣和加強。

4、平臺資金托管

為保障P2P平臺資金的使用安全，需要引入第三方支付機構對平臺的資金進行托管，雖然當前P2P平臺的資金在形式上是屬于第三方代管，但是其操控資金的實質并沒有改變。因此需要從制度上進行明確的約束，防止平臺資金完全由平臺或者個人掌控帶來的巨大風險。

[1]何雅潔.P2P網絡借貸平臺的法律規制研究[J].法制與社會，2014;17

[2]李曉紅.P2P網絡借貸平臺運營監管法律問題研究[D].重慶:西南政法大學碩士論文,2014