淺談企業債權資金的管理與風險防范

崔玉萍

淺談企業債權資金的管理與風險防范

崔玉萍

企業的財務管理能力作為衡量企業管理效率的重要指標，對企業經營效益的高低產生直接影響。而債權資金管理是企業財務管理內容中的重中之重，因此，加大對債券資金管理及風險防范方面的研究，對促進企業的平穩運營及發展而言有著重要意義。本文首先簡要介紹了債權資金的含義，然后就企業債權資金的風險及產生的原因進行進一步分析與探討，并提出了化解債權資金風險的建議與策略，希望能為實際工作起到一定的指導作用。

企業；債券資金管理；風險防范

債權資金對企業的生存以及發展起著十分重要的影響作用，但若債務資金的管理方式不當，則極易引發債券資金風險，進一步造成企業生產經營成本的增加，同時引發壞賬的風險，阻礙企業資金的正常周轉，嚴重影響企業的發展，甚至威脅到企業的生存。因此，如何加強債權資金的管理力度，防范債權資金風險已成為擺在各企業面前的一道重要課題。

一、企業債券資金的概述

所謂企業債權資金，既是指企業依據相關法律法規，按照法定的程序，通過向社會發行企業債券，所籌集到的用于支付給建設單位用于基本建設的資金。企業債券資金又可分為應收票據和應收賬款。其中應收票據是指出票人簽發、承諾到期支付的票據。應收賬款則是指企業在經銷過程中，因貨款或其他與商品相關的經費沒有結清而產生的未收款項。

二、企業債務資金風險的分析

企業的債權資金風險可劃分為內部風險與外部風險。內部風險主要包括債務資金的規模風險、利率風險、期限結構風險以及外匯風險等。其中債券資金規模風險是指負債總額較大而產生的高利息風險。利率風險則指企業以不同利率借入的資金之間的比例關系。期限結構風險，則是指企業所擁有的長短期的負債的相對比重，及短期借款、平均應付賬款、利潤、票據、工資、稅金與預提費用的總和除以長期借款以及其他長期應付款項的總和。外匯風險，則是指企業借入時的外幣資金匯率與償還時的匯率由于社會經濟、政治局勢的變動而出現的不對等現象。外部風險則主要包括政治風險以及自然風險。其中，戰爭、內亂、罷工等政治局勢的變動，都是政治風險的形成原因，會造成企業經營環境的改變，進而給企業的財務活動造成嚴重負面影響。自然風險方面，則是指由于洪水、地震、臺風等自然災害而給企業日常經營活動以及資金管理造成的影響。

三、債券資金風險產生的原因

1.對債券資金管理的認識不足，風險意識薄弱

企業的生產經營能否得到有效運轉很大程度上取決于企業資金能夠有效流動與周轉，但是，從實際情況來看，相當一部分企業卻未能深刻認識到債權資金管理對企業發展的重要作用，在實際的經營過程中，對企業運營資金的使用及流動狀態不過問、不記錄，對企業的資金運營情況不清晰，導致在債權資金的管理上不能做到科學有效的規劃與設計。另外，部分企業領導人及管理人員認為債權資金管理僅僅是企業財務部門的責任，在債權資金產生時未能及時對其加管控，很大程度上影響了資金的回收，給企業帶來了不可估量的損失。

2.債權資金的管理制度不完善

我國大部分企業在債權資金風險管理制度的建立上都普遍存在不足，這不僅使得企業的風險不能得到有效的預防與控制，同時，在企業人員聘用、培訓以及考核方面的不規范也使得企業員工的管理水平停滯不前，大大提高了風險，甚至是造成的債權資金不能得到回收。

3.債權資金管理人才不足

我國企業卻普遍存在債權資金管理專業人才不足的問題。其主要體現在以下兩個方面。首先，大多數債權資金管理人員都是由企業的會計人員來兼任的，并未設立專門的管理部門及管理職位，很大程度上影響了債權資金的管理效率，容易導致賬實不符、賬賬不符等問題的出現。其次，債權資金管理人員的專業素質有待加強，多數人員不是在會計專業理論知識上有所不足就是在實際動手能力方面有所欠缺，不能滿足當今企業在債券資金管理方面的需要。

四、化解企業債券資金風險的方法

1.提升企業對債權資金管理的認識

提升企業員工對債權資金管理重要性的認識，是有效進行債權資金管理的第一步，因此，企業可以通過培訓以及講座的方式，向企業員工介紹債權資金管理方面的知識，提高員工的風險防范意識，讓員工從內心深處真正認識到債權資金管理對于化解債權資金風險的重要作用，進而促使銷售部門的員工能夠以身作則，主動減少賒銷業務，以有效減少債權資金帶來的風險，進一步促進企業的正常、平穩運行。

2.完善債權資金管理制度

完善的債權資金風險管理制度是有效防范債權資金風險的必要保障。其具體措施主要可以從以下幾個方面來入手。首先，適當提高賒銷的條件，在給予客戶賒銷政策之前，企業應對客戶的信用程度、償還能力以及商品成本進行充分考慮，減少不滿足或只是勉強滿足賒銷條件的客戶，以一定程度避免債權資金得不到及時有效的回收而給企業帶來的風險。其次，完善計提壞賬制度，企業應對可能回收的資金加大回收的力度，促進資金的有效回收，而對不可能回收的資金，則對其原因進行仔細分析、審查與總結。另外，建立應收賬款余額表。建立專門的債權資金管理部門，設定專門的管理職位，同時財務部門要及時更新應收賬款余額表，并對壞賬的可能性進行合理判斷，以為企業決策者提供有效的決策依據，提高債權資金風險管理決策的針對性與有效性，促進風險的有效預防與控制。

3.加強對債權資金管理隊伍的建設

人才是企業競爭的核心，是推動企業發展的動力。而加大對債權資金管理隊伍的建設，能夠有效提升企業員工的管理操作水平，避免不必要的錯誤，進而使得債權資金風險得到有效防范與控制。企業首先應當調整隊伍結構，把高素質的專業會計人才與管理人才不斷充入到隊伍中，不斷優化債權資金的管理隊伍。其次，加大債權資金管理人員在會計、管理理論以及操作技能上的培訓力度，以把其培養成同時具備扎實理論基礎與熟練操作技能的高素質人才，為企業債權資金風險的有效防范，提供堅實后盾。

綜上所述，債權資金的產生給企業帶來了諸多風險，嚴重影響著企業的生產及運營。因此，加強債權資金的管理就顯得尤為迫切與重要，這便要求企業不斷提升對債權資金管理的認識、積極完善債權資金風險管理制度，并加大債權資金管理隊伍的建設，唯有如此，才能有效的化解債權資金風險，進一步促進企業的健康、長遠發展。

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（作者單位：山西晉城煤業集團鳳凰山礦計劃財務科）