民營企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范

摘 要：民營企業(yè)在國際創(chuàng)業(yè)的過程中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的，不僅具有復(fù)雜性還具有一定程度的不可避免性。因此民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)對于其國際創(chuàng)業(yè)的的影響，認(rèn)真識別可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的各種跡象，通過一定的措施來回避、抵消或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的控制，同時(shí)建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)方法機(jī)制，靈活利用各種金融機(jī)構(gòu)和金融工具來實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)識別；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；制度設(shè)計(jì)；金融工具

民營企業(yè)的國際創(chuàng)業(yè)由于國際環(huán)境、創(chuàng)業(yè)所在國政策法律特點(diǎn)、民營企業(yè)自身的生產(chǎn)能力和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面的影響而存在著偏離預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)根源于外部的環(huán)境和民營企業(yè)對自身能力的認(rèn)識。由于認(rèn)識總是具有一定的局限性，加之國際環(huán)境的復(fù)雜多變性，使得風(fēng)險(xiǎn)存在了不可避免性。企業(yè)的國際創(chuàng)業(yè)其所面臨的環(huán)境較國內(nèi)更加復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)也就更加多樣化。如果對于風(fēng)險(xiǎn)不進(jìn)行正確的識別、合理的控制、良好的規(guī)避和防范就會使企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)產(chǎn)生巨大的損失。本文從民營企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型與識別出發(fā)，重點(diǎn)分析了面臨國際創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我國民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取何種防范措施來應(yīng)對。

一、民營企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型

民營企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型主要包括以下幾個(gè)方面：政治風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、營銷風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)。

政治風(fēng)險(xiǎn)是民營企業(yè)由于國際創(chuàng)業(yè)所在國的政治局勢變化所引起的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)，只能通過早期判斷預(yù)測采取一定的預(yù)防措施來減少損失，同時(shí)該風(fēng)險(xiǎn)的不可預(yù)期性也很大，屬于國際創(chuàng)業(yè)中較為基本的風(fēng)險(xiǎn)之一；外匯風(fēng)險(xiǎn)則是指由于匯率變化和民營企業(yè)海外投資所在國的外匯政策調(diào)整所引起的經(jīng)濟(jì)損失的可能；生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)在生產(chǎn)過程中由于原材料、技術(shù)和質(zhì)量檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)等方面的問題而導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)受阻的可能性；營銷風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于不利的市場環(huán)境所導(dǎo)致企業(yè)營銷活動(dòng)失敗乃至經(jīng)濟(jì)損失的情形，營銷風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)營銷活動(dòng)開始及持續(xù)過程中通過對市場的分析來加以預(yù)防控制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)現(xiàn)金流及融資能力等方面出現(xiàn)問題，而對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營造成的不利影響；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于人才外流、信息不對稱等因素導(dǎo)致的企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)受阻的情形；文化風(fēng)險(xiǎn)則是指由于企業(yè)文化與投資國文化差異所導(dǎo)致的企業(yè)預(yù)期收益無法實(shí)現(xiàn)，經(jīng)營活動(dòng)失敗的情形。

二、民營企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識別

風(fēng)險(xiǎn)識別是企業(yè)在國際創(chuàng)業(yè)的過程中對各種風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前的種種跡象進(jìn)行辨認(rèn)、辨別的活動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)識別是通過系統(tǒng)的方法來發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的不確定性和可能導(dǎo)致企業(yè)損失的情形的過程。對于民營企業(yè)的國際創(chuàng)業(yè)過程而言，其不但要考慮到投資國經(jīng)濟(jì)政策的未來變化趨勢以及該國市場需求的走勢，還必須考慮由于某些因素導(dǎo)致可能給企業(yè)遠(yuǎn)期帶來的不利后果，同時(shí)在面對突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，民營企業(yè)還應(yīng)當(dāng)有一定的防范措施。

民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識別是民營企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的第一步，民營企業(yè)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)不僅來自于投資國，還有可能出現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部。例如，投資國的政權(quán)更迭和企業(yè)與投資國公民的關(guān)系都有可能構(gòu)成企業(yè)的政治風(fēng)險(xiǎn)，而投資國對銀根松緊的調(diào)整和企業(yè)在投資國的信用也都可能構(gòu)成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制的措施

風(fēng)險(xiǎn)控制是指企業(yè)采取一定的措施和方法來消除風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或者降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的企業(yè)損失。必須承認(rèn)的是民營企業(yè)的國際創(chuàng)業(yè)過程中必然存在著一些不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，因此民營企業(yè)的管理者應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)種類的不同采取回避風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等措施來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

具體措施是：當(dāng)企業(yè)的國際創(chuàng)業(yè)中的整個(gè)或某一部分項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率達(dá)到臨界值的時(shí)候，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)考慮是否放棄該項(xiàng)目或者修改項(xiàng)目的預(yù)期目標(biāo)；對于可以回避的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力采取措施來降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，對于不可以回避的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)除了考慮對放棄項(xiàng)目之外，還可以選擇采用一定方法來降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的損失。由于有些項(xiàng)目的放棄會導(dǎo)致企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)的整體戰(zhàn)略遭受重大的挫折，因此在風(fēng)險(xiǎn)不能完全避免時(shí)采取降低風(fēng)險(xiǎn)造成損失的方法也是企業(yè)可以進(jìn)行的選擇；對于金融方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采取對沖的形式進(jìn)行全部或一部分的抵消，如通過股指期貨來預(yù)防股票市場的震蕩；當(dāng)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)來源是多方面的時(shí)候，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量將風(fēng)險(xiǎn)一一分離，一方面可以致力于回避或降低較大的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也可以避免多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)發(fā)生所造成的連鎖反應(yīng)；企業(yè)還可以通過保險(xiǎn)等合同形式來將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的損失轉(zhuǎn)移到企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目之外的主體之上，此種方法需注意的是企業(yè)必須將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到有能力承受的主體之上，否則其他方不能完全承受風(fēng)險(xiǎn)，還有可能反過來給企業(yè)造成更大的損失。對于上述種種控制風(fēng)險(xiǎn)的措施和方法，企業(yè)可以擇一使用也可以綜合使用，具體要參考企業(yè)所面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。

四、民營企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范

國際創(chuàng)業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)的不可完全避免使得民營企業(yè)在國際創(chuàng)業(yè)中必須對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、控制與防范。風(fēng)險(xiǎn)識別是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、防范的前提，風(fēng)險(xiǎn)控制則是企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所采取的具體措施，而風(fēng)險(xiǎn)防范則是通過一定的制度設(shè)計(jì)來使企業(yè)能夠更加有條不紊地應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。民營企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范制度設(shè)計(jì)主要包括以下五個(gè)方面。

完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體制的建立。風(fēng)險(xiǎn)防范體制是企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的最有效措施，也是最整體的制度設(shè)計(jì)。民營企業(yè)可以在項(xiàng)目開展前期進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究，分析國際環(huán)境可能造成的各方面風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對投資的安全性做出評估和測量。在國際創(chuàng)業(yè)開展的過程中，企業(yè)可以根據(jù)各種已經(jīng)顯現(xiàn)的不利因素和尚未顯現(xiàn)的各種跡象來調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營策略。在項(xiàng)目完成后，企業(yè)還可以分析已完成項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)從而做出是否繼續(xù)類似項(xiàng)目或者改換其他項(xiàng)目的戰(zhàn)略決策。現(xiàn)實(shí)的情況是，我國民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立方面存在很大的問題，政府對于民營企業(yè)國際船業(yè)的指導(dǎo)扶持還有較大的提升空間，民營企業(yè)也未能形成一致對外的團(tuán)體，因而其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也較多，我們建議應(yīng)該由國內(nèi)專門負(fù)責(zé)對外投資的職能部門統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和組織國內(nèi)民營企業(yè)的國際創(chuàng)業(yè)，從而提高對外投資的競爭實(shí)力，提升我國民營企業(yè)在國際創(chuàng)業(yè)中的地位和待遇。

保險(xiǎn)措施的采用。保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，民營企業(yè)在國際創(chuàng)業(yè)的過程中要重視海外投保方面的支出，通過繳納保費(fèi)來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。當(dāng)然民營企業(yè)在進(jìn)行投保的過程中也要清楚了解保險(xiǎn)公司自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對于不能承受的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以考慮尋找其他保險(xiǎn)公司或者采用其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施來解決。

國際金融渠道的采用。民營企業(yè)在進(jìn)行國際創(chuàng)業(yè)的過程中考慮到可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，可以采取借助國際金融機(jī)構(gòu)貸款或者其他國家政府企業(yè)的參與來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的控制，通過國際金融機(jī)構(gòu)和其他國家對于投資國的影響來實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的消除、降低或者轉(zhuǎn)移。

分散化投資渠道的建立。風(fēng)險(xiǎn)與收益總是息息相關(guān)的，收益越高的項(xiàng)目往往也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)在國際創(chuàng)業(yè)的投資過程中，應(yīng)當(dāng)考慮到風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，避免將資金集中在風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目之上，而應(yīng)當(dāng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益，通過分散的項(xiàng)目投資來實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的控制。

金融衍生品的使用。金融衍生品由于其杠桿作用可以成為應(yīng)對國際金融風(fēng)險(xiǎn)的有力手段，如通過合約將遠(yuǎn)期不確定性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榧雌诳纱_定性的收益，通過回避時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制；再如通過本幣與外幣的兌換來實(shí)現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)的控制，通過期貨交易來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對沖，從而彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，通過項(xiàng)目支付時(shí)間的提前或延后來減少資金上可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論

民營企業(yè)在國際創(chuàng)業(yè)的過程中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：政治風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、營銷風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)。對上述風(fēng)險(xiǎn)的識別是民營企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和方法的重要前提；民營企業(yè)的管理者應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)種類的不同采取回避風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等措施來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制；而通過一定的制度設(shè)計(jì)完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體制，同時(shí)靈活運(yùn)用各種金融機(jī)構(gòu)和金融工具使企業(yè)能夠更加有條不紊地應(yīng)對國際創(chuàng)業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡介：丁斌斌（1991- ），男，漢族，浙江杭州人，在校大學(xué)生，研究方向：國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易