淺析我國小微企業融資困難的原因及對策

劉珍

摘 要：小微企業作為國民經濟的重要組成部分，在擴大就業、促進經濟增長、增加地方財政收入等方面發揮著積極作用。但融資困難始終制約著小微企業的生存和發展。本文通過分析小微企業的融資現狀及成因，有針對性地提出解決融資困難問題的對策。

關鍵詞：小微企業；融資困難；對策

改革開放以來，我國的企業所有制結構發生重大變化，多種所有制經濟并驅發展。數量眾多的小微企業已經成為推動我國經濟發展的積極力量，在擴大就業、促進經濟增長、科技創新等方面發揮著日益重要的作用，但融資困難始終制約著小微企業的生存和發展。金融危機的沖擊和快速增長的人力資源成本，更加劇了小微企業資金鏈條的脆弱性。因此，如何緩解小微企業融資困難的局面，充分發揮小微企業在促進國民經濟發展中的重要作用成為目前亟需解決的問題。

一、我國小微企業融資現狀

1.融資渠道狹窄

進行融資就要選擇合理的融資渠道。由于我國實行社會主義制度下的市場經濟體制，所以我國金融市場的開放程度歸根究底是由社會制度所決定的。由于我國小微企業存在資產規模較小、償債能力較差、會計核算制度不完整等問題，所以很難通過我國資本市場相關規定而進行股票、債券的發行以達到籌資的目的。因此，我國小微企業融資的主要方式是向銀行等金融機構進行借貸來融通資金，融資的渠道十分狹窄。

2.融資成本高昂

小微企業選擇向銀行等金融機構借貸的方式來融通資金，金融機構為了規避借款中存在的風險，以達到不影響資金安全性的目的，往往采用上浮利率的方式向小微企業發放貸款，這不僅限制了小微企業的貸款總數目，而且大大提高了貸款的利率和貸款成本；另一方面，金融機構往往傾向于選擇大中型企業并向其發放貸款，相比而言，小微企業很難獲得貸款，只能選擇民間借貸獲取短期資金以謀求生存和發展，民間借貸利率高導致小微企業融資成本高昂。

3.融資結構失調

我國小微企業的發展還處在起步階段，沒有前人的經驗可以借鑒，同時發行企業債券受到企業規模和經營成果的限制，再加上我國金融市場發展不夠成熟，商業信用和融資租賃等方式基本不能使用，所以，小微企業只能選擇商業信貸來融通資金。由于融資結構失調，傾向性明顯，嚴重制約了小微企業的融資能力。

二、我國小微企業融資困難產生的原因

1.內部原因

（1）管理者對融資的認識不夠充分

我國小微企業一般規模較小，沒有專業的管理團隊來管理企業，所以企業的管理者做出的決策僅僅只是一人之見。融資過程中往往關注的是能不能籌集到資金和能籌集到多少資金，經常會忽略籌集到資金之后該如何分配資金，使資金的利用率達到最大化以及如何償還資金，這些都缺乏詳細的考慮和計劃。

（2）小微企業經營信息的不對稱

由于我國小微企業各項會計核算制度不是很健全，各項會計信息不透明，可信度比較低。所以當小微企業進行融資時，各類金融機構為了規避這些風險，以保證其資金安全性，通常會采取一定的限制措施。這些措施會增加小微企業融資的難度。

（3）小微企業經營中的風險

經營中的風險是由公司現金流的不確定性所造成的。企業內部的問題來自于企業的本身，主要是來自于企業的生產經營發展、企業的各種項目投資、企業未來經營方向的規劃，這些都是以后企業資金的流向，資金流向中伴隨著資金風險。小微企業經營風險高，企業的發展潛力受到自身規模的限制，導致了小微企業在市場競爭中面臨高風險，這種自身的局限性是導致小微企業融資困難的根本原因。

2.外部原因

（1）經濟全球化的影響

經濟迅速發展的今天，全球經濟發展都緊密的聯系著，經濟形勢的變化和發展，如經濟危機、金融風暴等，這些變化的經濟環境都深刻影響著小微企業的發展。由于小微企業自身化解危機的能力不夠，當面臨外界的經濟沖擊時就會出現經營問題和資金問題，這些問題的出現導致小微企業只能靠融資來維持經營。

（2）國家宏觀調控的影響

我國是社會主義制度下的市場經濟國家，國家對經濟的控制手段主要就是進行宏觀調控，通過宏觀調控對經濟進行干預，會造成小微企業經營狀況的變化，引發一系列的問題需要被解決。同時小微企業又受到市場經濟中不確定性因素的影響，這些外部因素都會影響小微企業的經濟活動，對于自身實力較弱的小微企業產生較大的沖擊。

（3）同行競爭激烈

我國小微企業發展迅速，小微企業之間競爭也越來越激烈，要壯大企業自身實力，提高在行業中的競爭力，就需要加大資金的投入。眾多的小微企業都需要資金的支持，這就加大了小微企業融資的難度，這就是所謂的：“僧多粥少”。

三、解決融資困難的具體對策

1.認識問題并制定合理解決方案

首先，作為小微企業，生產中產生的經營風險都是由自己獨立承擔的，所以在生產經營的過程中要牢牢把握其風險，樹立風險意識，盡量避免因為經營上的風險導致資金問題，這樣可以適當地減少融資數目。其次，應該正確地評估在融資過程中存在的各種能夠預計的風險，制定合理的解決方案?？傊?，在融資的整個過程中要客觀地評估風險，制定合理的方案規避風險，保證融資能夠在企業嚴格的控制下執行。

2.完善企業自身的會計核算制度

我國較多小微企業因為會計信息不透明，導致不能通過相關金融機構的借貸規定。所以，小微企業應該完善自身會計核算制度，及時通過信息披露和公正會計、審計來提高自身經營狀況上的透明度，這樣可以提高企業信用度。當企業的信用度提高后，企業在向金融機構借款時，金融機構面臨的資金安全性的風險就會下降，從而降低小微企業在進行融資時的成本。

3.制定合理的融資計劃

小微企業進行融資時，首先應該對企業所需要的資金數量進行客觀的分析，包括我國資本市場的具體變化、國家經濟政策的變化、利率變動帶來的籌資成本的變化等，經過客觀分析后再來制定具體的籌資計劃。當企業籌集到資金后，一定要注意資金的使用和償還問題，所以，必須加強對資金的管理。企業對資金的使用一般有兩種情況：第一種是企業利用短期負債加速經營發展。采取這種方式，就必須在加速資金周轉上下工夫，提高資金的利用率，降低資金的占用額。應該選擇生產周期較短、收益較快的項目，才能保證資金在到期時及時償還。第二種是企業選擇長期負債。當企業選擇長期負債時，主要依靠長期資產進行償還，選擇投資長期項目的所得進行償還，企業應當將利息保障倍數進行控制，否則難以保證有足夠的資產償還到期本息。只有預先制定好企業從借款到償債整個過程的計劃，小微企業才能更有效地降低融資過程中的風險，提高企業的盈利水平。

4.完善相關的法律法規

我國小微企業發展迅速，但是小微企業所有制構成比較復雜，而企業法和有關的政策又主要是按照所有制性質來制定的，這就使得不同所有制性質的小微企業處在不同的競爭起跑線上，不利于企業更好的發展。所以應該逐步改變現狀，將小微企業視為一個整體，盡快制定配套的法規和政策，把規定的各項法律制度落到實處，使小微企業管理走上法制化的道路，使我國小微企業立法形成一個科學、完備、有序的體系。

5.政府給予有力的支持

加大政府財稅扶持力度。財政援助與稅收優惠是世界各國為扶持和保護小微企業的普遍做法，政府的政策雖然不能代替市場自身的資源配置，但有效的引導加上有限的扶持，發揮政府財政資金的杠桿作用，引導商業性資金的介入，能在相當程度上起到減輕企業的社會負擔，優化產業結構，促進小微企業良性發展的作用。政府應在政策上給小微企業合理的融資待遇和優惠政策，加大對小微企業的扶持力度，規范小微企業的經營管理，降低市場準入的門檻，摒除一切不利于小微企業的障礙，在宏觀上正確引導和規劃小微企業的產業結構。

四、結語

融資對于小微企業來說，是小微企業在生產經營過程中所需要的新鮮血液，再注入血液的同時存在著很多的風險。因此應該樹立風險意識，制定合理應對風險的決策，完善自身的會計核算制度，制定符合實際情況的負債償還計劃，才能夠有力地保證融資過程的順利進行，同時也給企業積累了在各種金融機構融資的信譽，可以降低小微企業再進行融資的困難。小微企業融資困難是一個不容小視的問題，國家應采用科學的方式進行解決，完善相關的法律法規，給予財政及稅收等支持來促進小微企業良性發展。

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