蘇州互聯網金融支持小微企業融資現狀及問題探討

■ 汪思冰（蘇州經貿職業技術學院 江蘇蘇州 215009）

蘇州互聯網金融支持小微企業融資現狀及問題探討

■ 汪思冰（蘇州經貿職業技術學院 江蘇蘇州 215009）

互聯網金融的發展為小微企業融資難問題提供了新的解決渠道。據最新數據顯示，蘇州市小微企業總戶數占企業總數的96.4%，本文從蘇州互聯網金融支持小微企業融資的現狀出發，深刻剖析了蘇州互聯網金融支持小微企業融資存在的問題，并提出了相關對策。

互聯網金融 小微企業 征信體系

蘇州互聯網金融支持小微企業融資的現狀分析

據調查，蘇州互聯網金融企業主要涉及P2P網貸、第三方支付和金融服務三大業態。截至2015年7月，蘇州擁有2家第三方支付公司，即蘇州中匯支付有限公司和蘇州萬付達金融數據服務有限公司。在P2P網貸方面，蘇州擁有5家網貸平臺，分別是本地貸、聯幫貸、蘇融貸、“金蘇財富”網貸平臺、蘇州貸。在金融服務方面，蘇州擁有4家金融服務公司，分別是蘇州銀雁數據處理有限公司、蘇匯金融信息服務有限公司、金蘇（蘇州）投資管理股份有限公司的金蘇財富在線和訊燕金服。整體來看，蘇州當地目前還沒有股權眾籌、金融綜合門戶等互聯網金融模式。

根據以上資料說明蘇州互聯網金融還處于起步階段。為推動蘇州及周邊地區互聯網金融行業自律發展，蘇州互聯網金融協會在2014年4月籌備成立，但協會成立后并沒有實質性的運轉。鑒于目前沒有相關機構對蘇州互聯網金融方面的數據進行規整，考慮到數據的可得性，本文主要從P2P網貸方面展開說明蘇州互聯網金融平臺對小微企業融資支持現狀。據網貸之家公布的數據顯示，聯幫貸已于2015年2月倒閉，在蘇州市場引起較大的負面影響。此外筆者了解到金蘇財富是一家總部位于蘇州的第三方金融服務機構，而公司的P2P平臺只針對加盟商，因此目前沒有獲得進一步的詳細數據，但據了解，該公司在全國25個省份有連鎖平臺，部分平臺融資量1年能達到上千萬，而有的平臺融資量只能做到三四十萬。下面重點分析本地貸和蘇融貸的相關情況。

（一）本地貸

本地貸是昆山太倉地區第一家專業P2P網貸平臺，于2013年10月正式上線運行。2014年12月，本地貸正式成為江蘇省互聯網金融協會首批13家P2P平臺會員之一。本地貸主要針對區域市場，一方面，本地貸將借款人限定在本地，幫助本地中小微企業或個人解決發展過程中的資金短缺與周轉困難，另一方面拓寬本地投資者閑置資金的投資渠道，實現閑置資金的保值與增值。截止2014年8月，自平臺運行10個月以來，累計為本地小微企業提供融資超過1000萬元，單筆金額都在10萬元左右。本地貸既不吸儲、也不放貸，平臺主要為本地借貸雙方提供借貸經紀服務。本地貸立足本地市場、服務本地客戶的服務理念既可以充分利用當地人脈資源，很快了解到借款人的資質、信用狀況，降低對借款人資信狀況的誤判率，又可以有效降低跨地域貸款管理的風險與成本。本地貸的風險管理措施主要從客戶經理、風控經理、財務審核、法務審核、信審會議這五個層面加以實施。

（二）蘇融貸

蘇融貸是哈撒韋（蘇州）財富管理有限公司旗下的互聯網金融平臺，采用P2C網貸模式，總部位于蘇州，于2013年12月正式上線。該平臺旨在為社會富余資金和具有融資需求的實體經濟單位提供居間中介服務，例如信用評級、交易撮合、信息登記、資金結算等。蘇融貸是在P2P網貸基礎模式上衍生的一種“債權轉讓合同”模式，這是一種“多對多”模式，平臺通過債權轉讓形式將債權轉移給其他投資人，獲得借貸資金。為保障投資者的資金安全，蘇融貸與易寶支付（第三方支付機構）建立了戰略合作關系，其線上投資項目與收益提取均需要通過第三方機構的賬戶進行，確保每一筆投資與收益的安全，此外，蘇融貸還配備了專業的網絡安全管理團隊，并在此基礎上引進了阿里云技術，對敏感信息進行最高安全級別國際SSL加密認證，充分保障投資者交易信息的安全性。該平臺的風控措施主要包括貸前5道風控措施和貸后保障措施。

蘇州互聯網金融支持小微企業融資存在的問題

（一）蘇州互聯網金融服務模式單一、融資規模偏小

當前，我國互聯網金融主要存在以下幾種服務模式：第一，P2P網貸平臺，據網貸之家公布的統計數據顯示，截止2015年上半年，我國P2P網貸正常運營平臺為2028家，比2014年年底增長了28.76%，上半年網貸行業成交額高達3006.19億元；第二，第三方支付，目前我國主流支付產品為支付寶、財付通、拉卡拉，這三家占據了支付市場90%的市場份額；第三，大數據金融，目前主要的大數據金融有阿里貸和京東金融，截止2014年6月份，僅阿里小微貸就累計發放貸款超過2000 億元；第四，互聯網金融門戶，將各金融產品放在平臺上，采用搜索和比價等功能，用戶可以挑選合適的金融產品，目前主要有融360、91金融超市和格上理財；第五，眾籌，針對小微企業融資的主要是股權眾籌，目前眾籌融資平臺主要有點名時間、人人投、眾籌網和京東眾籌平臺“湊份子”。但據調查顯示，蘇州互聯網金融融資平臺主要涉及到P2P網貸和第三方支付，整體來看，蘇州當地目前還沒有眾籌、大數據金融等互聯網金融模式。從目前發展比較迅猛的P2P網貸來看，據網貸之家研究院統計，截止2014年末，從各省網貸運營平臺數量來看，江蘇省位列全國第6位，達104家，從各省網貸貸款余額來看，江蘇省位列全國第5位，達60.04億元，無論是從運營平臺數量，還是從網貸貸款余額來看，蘇州市的網貸運營平臺和貸款余額在省內都不具優勢，這和蘇州的經濟發展水平、小微企業數量是不相匹配的。

（二）蘇州互聯網金融企業資質一般且面臨轉型壓力

當下互聯網金融行業魚龍混雜，一些非法的民間借貸公司搖身一變成了P2P網貸公司，這也是目前部分P2P網貸公司跑路破產的原因之一。據網貸之家統計，2014年全國問題平臺高達275家，是2013年的3.6倍，僅2014年12月問題平臺就高達92家，超過2013年問題平臺數量16家。從對小微企業融資的角度來說，蘇州的互聯網金融模式主要是P2P網貸，從網貸平臺的人才配備、設施、風控管理措施不難發現蘇州互聯網金融企業資質一般，再加上小微企業的抗風險能力較弱，并且在貸款時往往隱瞞一些負面信息，這對網貸平臺的風控能力提出了巨大的挑戰，這也就不難解釋聯幫貸2015年2月的跑路事件了。

為規范互聯網金融的健康發展，2015年7月，由中國人民銀行會同相關部委制定的互聯網金融行業“基本法”——《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》正式發布。其中，《指導意見》將P2P網貸明確定性為信息中介，而非信用中介，這就意味著P2P網貸平臺不能為借款人提供擔保的職責，這就否定了目前多數P2P網貸平臺正在運行的模式，例如蘇州的蘇融貸。同時《指導意見》還明確了網貸平臺要堅持平臺功能，而不得提供征信服務，不得非法集資，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務，一些達不到條件的網貸平臺面臨轉型的壓力，這將加速P2P行業的大洗牌。

（三）缺乏統一的互聯網金融行業征信體系

傳統信貸市場上最大的問題是信息不對稱，互聯網金融借助網絡數據的積累和分析有助于解決這個難題。隨著互聯網金融的迅猛發展，這種創新模式也蘊含著大量的風險。對于P2P網貸、眾籌等融資模式，征信信息的獲取是當前面臨的最大難題，也成為制約互聯網金融健康發展的瓶頸。互聯網金融行業征信體系的缺失主要從以下兩個方面反映出來。第一，借貸永恒的問題是“借款人是誰、借款人怎么樣、借款人會不會還錢？”互聯網金融對于借款者的了解主要依賴于其在網絡上的歷史數據，然而這種交易信息并沒有實現各互聯網金融企業之間共享，如果不能實現共享，很可能會出現借款人在單一網站較少的交易數據而獲得較少的借款，影響小微企業的成長空間；也有可能出現信用不佳的借款人在多個互聯網金融平臺重復貸款的情況，導致對某一企業過度貸款，當企業出現風險后，很容易產生多米諾骨牌效應。第二，互聯網金融的服務和產品越來越復雜，風險也在集聚。例如，在P2P網貸資金流轉過程中，因為第三方監管的缺失，平臺運營者享有客戶資金的實際控制權，存在較高的道德風險，2014年全國問題平臺高企，因此僅僅依靠運行者的道德來做信用支撐是不牢靠的。因此必須把互聯網金融企業納入重點關注的征信對象。

蘇州互聯網金融支持小微企業融資的對策建議

（一）給予蘇州互聯網金融融資更多政策支持

2015年7月，互聯網金融發展指導意見的出臺，明確了互聯網金融的邊界、業務規則和監管責任。在這一頂層設計與長遠規劃之下，蘇州市政府可以結合本地資源優勢，出臺互聯網金融產業政策，去引導蘇州互聯網金融發展，推動蘇州互聯網金融對小微企業的融資支持。我們應該充分認識到蘇州市發展互聯網金融的重要意義，當地政府可以借鑒北京市海淀區發布的促進意見，出臺蘇州市的政策支持意見。第一，可以通過簡化審核流程、給予房租補貼、資金獎勵、建立互聯網金融機構政府專項服務通道等手段大力支持互聯網金融企業在蘇州注冊設立，對于認定的總部型互聯網金融企業，可以按照蘇州市發展總部經濟的相關政策給予支持；第二，利用當前互聯網金融發展的大好時機，通過政策引導，利用蘇州工業園區互聯網金融孵化器這一模式，構建蘇州互聯網金融創新集聚區，優先發展一批在行業內排名靠前、發展較好的互聯網金融企業，起帶動作用；第三，對面向中小微企業融資的互聯網金融企業給予風險補貼、業務增量補貼以及貼息補貼，形成政策合力，支持本地中小微企業發展。

（二）提升蘇州互聯網金融企業風險控制能力

P2P平臺、股權眾籌融資等互聯網金融企業的服務對象主要是小微企業，而這類企業規模小、經營風險比較高，缺乏穩健的現金流和擔保資產，這對互聯網金融企業的風控能力帶來了挑戰。蘇州互聯網金融平臺能活多久，能做多大，重點在于企業的風控實力，但風控實力背后，是各家互聯網金融平臺風控模型、金融人才、金融行業經驗和數據積累的大比拼。因此，蘇州互聯網金融企業在風險控制中，要積極運用互聯網技術手段，基于大數據和企業所能承受風險客戶的能力，設計符合企業自身業務發展及市場需求的風控模型，引用信息交叉檢驗方法，以線上評分機制與線下風控相結合進行風控審核。同時還要吸納有行業經驗的金融人才到互聯網金融行業中來，加強企業的風險控制。互聯網金融行業風控最為嚴格的陸金所值得借鑒。

（三）改善蘇州互聯網金融融資環境

創建一個良好的互聯網金融融資環境對于解決融資中的各種問題具有積極作用。第一，要建立統一的互聯網金融行業征信體系，并推進信息數據的共享力度。信息數據的可得性才能擴大互聯網金融服務小微企業的融資范圍，鑒于社會信息統籌的復雜性，社會信息的歸集、公開分享工作必須由政府機構來主導實施。在建立統一的互聯網金融行業征信體系的基礎上，允許它全面接入央行征信系統，防范企業重復過度融資問題，并且信息共享也有利于促進互聯網金融行業健康發展。第二，組建地方互聯網金融協會。蘇州目前已籌備建立了互聯網金融協會，但目前還沒有實質性地開展工作，將來應該試圖實現會員企業之間的信息共享，應該利用行業協會制定規則，在鼓勵創新的前提下加強對蘇州互聯網金融企業的征信監管，利用自我約束來監管蘇州互聯網金融行業的風險，為蘇州互聯網金融服務小微企業融資提供一個良好的融資環境。

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2.楊小淵.互聯網金融支持小微企業融資研究[J].華北金融，2015（2）

3.李超，駱建文.基于互聯網金融的小微企業融資策略[J].現代管理科學，2015（1）

4.余薇，秦英.互聯網金融背景下小微企業融資模式研究[J].企業經濟，2014（12）

5.婁飛鵬.互聯網金融支持小微企業融資模式比較及啟示[J].華北金融，2014（7）

▲ 本文系2015年蘇州市軟科學研究課題“蘇州互聯網金融對小微企業融資支持的策略研究”的階段性研究成果

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