微眾銀行也許不會一帆風順?

國內第一家民營銀行深圳前海微眾銀行獲批開業，而聚光燈也集中到了這家以互聯網基因為內核的網絡銀行實體之上，微眾銀行的開業，不僅是國內銀行業的一種新嘗試，對監管機構，金融服務的直接受眾者用戶而言，都將是一次模式的挑戰。

除了概念上的新穎之外，以互聯網銀行為運營模式的微眾銀行，將不設物理網點，不進行線下基礎業務的推廣，而主要是騰訊生態圈內的互聯網投融資服務滿足為主，且定位在小微客戶，業務以個存小貸為主。

根據官方的表述，微眾銀行已經明確暫時不會設立物理網點和柜臺，所有獲客、風控、服務都在線上完成。當然，這就給微眾銀行的系統建設、產品研發等提出了更高的挑戰，所以目前大部分業務仍在開發階段，有待于與監管機構的審查標準進行對接。

當然，騰訊通過自身的數據和社交、電商客戶群的優勢，進行互聯網金融方面的業務轉化，存在一定的前提性優勢，也符合了銀行業從業務電子化，到營銷平臺化，再到互聯網交易深化的發展趨勢。站在這個金融互聯網化的風口，騰訊的微眾銀行，具有核心的互聯網基因優勢。

其一，客戶群與現有生態圈內金融服務需求的優勢。對于互聯網公司而言，除了在業務流程和電子化用戶體驗上具有核心的優勢外，另一個重要的業務前提是自身的平臺屬性和客戶群基礎，而微眾銀行在業務開展的前期主要是依托于騰訊所掌握的生態圈資源，包括了電商交易、社交轉化、關聯行業與企業的服務需求，并可以利用騰訊在移動社交和多元化場景方面的優勢，將服務的接口走向前端，與具體的消費、生活場景結合起來。

其二，互聯網數據風控與信貸產品，具有一定的匹配性。定位于小額的存貸款業務，其實就是做傳統銀行的零售存貸款業務。對于傳統銀行而言，零售業務是個高投入，短期內見效慢的長期戰略性工程，用戶的培育和市場的挖掘，需要通過大幅度的市場推廣和標準化、流程化的集中操作來降低單筆業務成本。但是，即便是這樣，與互聯網的大數據風控和信用審核技術相比，成本依然較高。而微眾銀行通過騰訊在數據分析和客戶群信息掌握的前提下，可以進行以線上獲客戶，營銷，風控，信貸為流程的純線上服務。

另外，由于騰訊此前已經在互聯網基金，支付，小貸，理財方面等都進行了業務的嘗試，在金融方面也積累了一定經驗，這次成立互聯網銀行，也算是水到渠成。

但是，對于微眾銀行而言，要在短期內成為一家具備足夠影響力的，可以與傳統銀行相互匹敵的銀行，或許還面臨較大的困難。

目前民營銀行的生存環境，雖然說迎來了史上最好的時期，政策優惠開始逐步放開，高層關注度也一直在提升，但是細化到具體的監管層面，由于對這樣一種創新的銀行模式還處于監管空白的尷尬境地。因此，穩妥起見，互聯網公司為主體的民營銀行，在政策準入上還會受制于各種監管的門檻。

第一個就是沒有線下網點帶來的獲客問題。此前，央行叫停支付寶與微信支付的虛擬信用支付，一方面是以支付安全為由，另一方面就是以信用卡賬號開設必須進行嚴格的線下申請人親自申請的規范性操作為由。至今，虛擬信用支付還沒有放開，而阿里和京東分別用消費信貸產品和賒銷購物的方式繞開了信用卡的嚴格監管，充實了平臺上的信用支付服務。對于微眾銀行，也是一樣，由于前期是不設立線下網點，因此在獲客的流程上，就需要采用線上的方式，用弱電子賬戶和線上開戶來擴大客戶群體。

但是，對于未在銀行柜臺與個人見面認證開立的電子賬戶，央行界定為弱實名電子賬戶，只能用于購買該銀行發行、合作發行或代銷的理財產品，不能轉賬結算、交易支付和現金收付。包括此次報道中說到微眾銀行“無營業網點，也無營業柜臺，更無需財產擔保，而是通過人臉識別技術和大數據信用評級發放貸款”，可見，線上開戶和發卡是有了一定的政策優惠，但是這種模式在運營上尚未完全成熟，而習慣于線下服務做為匹配的傳統客戶也會有一個適應和遷徙的過程。

第二，微眾銀行目前還不是全牌照的銀行，業務還是受限的，因此在業務發展上短期內只能以少數的幾個產品和關聯的業務為主，缺乏一個更為綜合的銀行內生和資源調劑能力。其經營范圍包括吸收公眾，主要是個人及小微企業存款，主要針對個人及小微企業發放貸款、辦理國內外結算及票據、債券、外匯、銀行卡等業務。而由于前述的細節監管上，融入傳統銀行的體系有一定的困難，而采用互聯網銀行的監管模式短期內又不可能，因此更大的可能性是先在幾個最拿手的業務上做出特色，然后考慮其他弱勢板塊的彌補。在更多的情況下，恐怕還是需要與傳統銀行合作來共同完成某一項業務。

第三，微眾銀行還處在業務、風控與細分客戶群定位的摸索期，而這個過程可能會比較長，因為銀行的內部監管和風控、合規體系是非常嚴格的，本質上而言，微眾銀行目前對業務定位和產品體系尚沒有明確化，而是大致圈定了消費信貸和信用卡等方向，但是后臺的數據風控，流程管理和崗位支撐尚需要一段時間來優化調整。而此前進行電商信貸業務的嘗試，是在以騰訊自有電商因素為主的數據風控和業務發展背景下推進的，融入了與傳統銀行業務標準化對接的因素，兩者的調試還需要時間。

所以，由于是互聯網上的銀行，線上線下生態之間存在較大差異，微眾銀行能否走出自有的生態圈，進入線下，服務好線下，也是一個問題，因為兩種金融服務模式在授信、審批、征信和流程上都存在本質區別。

也許，這條互聯網銀行之路會走地相當坎坷，而微眾銀行立足線上的理想，也未必會一帆風順。