交易銀行業務發展的前瞻性思考

摘 要：商業銀行公司業務轉型迫在眉睫，其措施是要大力發展交易銀行業務。本文結合“互聯網+”的時代背景，認真分析中國銀行業面臨的內外部經濟金融環境，對商業銀行打造交易銀行的優勢、不足、機遇及挑戰進行系統梳理。前瞻性的將互聯網思維植入交易銀行發展戰略當中，研究中國商業銀行實施交易銀行的發展戰略，為商業銀行對公業務轉型提出方向性指導。

關鍵詞：商業銀行；交易銀行；互聯網思維；戰略研究

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A〓 文章編號：1003-9031（2015）07-0057-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.07.12

一、引言

公司業務在商業銀行發展中占據主導地位，但近年來，由于直接融資的快速發展等多種因素，公司業務發展也步入下行通道。以中國工商銀行為例，2014年度，該行公司業務分部提供了49.18%的營業收入①，占比較2004年下降了11.59個百分點，而且這個下降趨勢還在延續，因此，商業銀行的公司業務迫切需要轉型升級，尋找新的發展空間。交易銀行作為最具可持續性和競爭力的業務自然而然被推向前臺。

二、文獻綜述

交易銀行在國際上通行的定義是商業銀行面向客戶提供的在其日常生產經營過程中發生的交易行為所辦理的支付結算、貿易融資、財資管理等整合性的金融產品和服務，是集境內外、線上下、本外幣、內外貿、離在岸為一體的全球交易銀行平臺及產品體系[1]。Carlo R.W. de Meijer Menno de Bruijn（2013）研究發現，供應鏈金融（SCF）越來越被看作是可以在整個整合供應鏈帶來多方利益的工具，是越來越重要的交易銀行[2]。Daniel Marovitz（2013）認為交易銀行是一個技術密集型領域，其中提升用戶體驗是關鍵[3]。Carlo R.W.de Meijer Alastair Brown（2014）討論了如何使創新的交易銀行可以利用在未來幾年云計算的競爭優勢，以及云計算在交易銀行的一些前瞻性的思維探索[4]。羅佳（2014）認為，在“交易銀行”的框架下，支付結算是基礎與起點，現金管理是核心，貿易金融是發展與延伸[5]。張栩青（2013）基于平臺經濟的視角，認為交易銀行是對傳統的供應鏈融資，以及支付結算、現金管理、資金托管、電子銀行渠道等銀行服務的整合，對平臺經濟的發展具有強烈的支撐作用[6]。上述研究對交易銀行整體發展缺乏戰略性思考，側重于現狀研究，由于時代的局限性，對互聯網金融和經濟“新常態”的影響認識不充分。

上世紀八、九十年代，一些大型跨國商業銀行首先提出交易銀行（Transaction Banking）的概念，在其面對諸多企業頻繁的交易行為及需求的發展和變化過程中對現金管理、供應鏈、托管等產品線和服務體系進行了全方位整合，構建了交易銀行業務，它是在傳統的供應鏈融資、支付結算、現金管理、資金托管、電子銀行渠道等金融服務的資源基礎上進行的一種綜合，其形成與發展不僅只是對原有產品的簡單組合，而是在原有業務基礎上形成的新的理念與業務模式，具有特定的內在價值、先進意義[7]。交易銀行本身憑借其收入穩定增長、風險資產占用低、使用頻率高、客戶粘性強、業務壁壘明顯等優勢，是應對利率市場化、金融脫媒、互聯網金融等多重因素疊加負面效應的重要手段，是對公業務轉型升級的有效渠道。2008年金融危機后，BaselⅢ資本監管制度改革對全球銀行業產生了深遠影響，交易銀行業務以其穩健的增長和低風險資產占用證明了其對現代銀行業務的重要戰略意義。國外大型跨國商業銀行紛紛回歸交易銀行等基礎性業務，并加快了交易銀行業務優化，已逐步形成了交易銀行戰略化趨勢。

近年來，國內各商業銀行就交易銀行業務進行了探索。2012年，廣發銀行首先成立了環球交易服務部，設計了綜合貿易融資、現金管理和資產托管的“交易銀行”金融方案。同年，中信銀行也籌劃交易銀行業務，該行定義交易銀行主要圍繞企業的采購銷售等外部交易行為和企業內部交易行為所提供的一攬子金融服務，業務范圍包括國內支付結算、現金管理、國際貿易融資和結算、供應鏈金融、托管業務等，可全面覆蓋企業在交易過程中的結算與融資需求[8]。2014年7月，浦發銀行由“跨境聯動金融服務方案”、“全球供應鏈金融服務方案”、“集團資金管理服務方案”和“企業集中收付款服務方案”構成的交易銀行綜合解決方案成為其交易銀行發展戰略的突破點[9]。2015年2月，招商銀行把握對公業務發展趨勢，合并原現金管理部與貿易金融部，成立總行一級部門——交易銀行部（GTB），旨在利用交易銀行部成立的組織改革紅利，以客戶為中心整合原有現金管理、跨境金融與供應鏈金融等優勢業務，全面打造集境內外、線上下、本外幣、內外貿、離在岸為一體的全球交易銀行平臺及產品體系[10]。

三、商業銀行打造交易銀行戰略背景評估

科學確立商業銀行發展交易銀行的目標主要是對其發展環境進行科學的分析，環境的優勢意味著發展的優勢，只有準確地對環境進行分析，才能準確進行市場定位，優選發展目標。

（一）商業銀行發展交易銀行外部環境的評估

1.發展交易銀行外部有利因素分析

（1）國家新的發展戰略為交易銀行提供更大平臺。我國已將“一帶一路”、自貿區、人民幣國際化提升到未來經濟金融發展的戰略高度。三大戰略部署的共同立足點就是強化對外交易，這為交易銀行發展提供了歷史性機遇。一是“一帶一路”，即“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”，這一戰略措施將為跨國貿易業務、跨國資金管理、貨幣匯兌等交易業務提供巨大的增長空間。二是隨著廣東、天津、福建自貿區總體方案順利通過以及上海自貿區改革開放力度的深化，區內所形成的金融生態圈將為中外企業在境外跨境大額貿易、外匯資金集中運營管理、跨境人民幣支付結算融通等業務上交易帶來新的業務增長源。三是人民幣國際化，截至目前，人民幣已成為40多個國家的外匯儲備幣種，全球占有率為2.17%，已躋身世界五大支付貨幣，大中型商業銀行紛紛布局國外市場網絡，隨著客戶群不斷的擴大，交易銀行業務的需求將出現爆發性增長。

（2）寬松的監管導向有力支撐交易銀行商業模式的培育。十八大以來，隨著金融體制改革不斷深化，以簡政放權、負面清單、依法行政、加強事中事后監管為趨勢的金融監管體制改革加速推進。銀監會積極修改行政許可規章，削減行政審批事項，縮短審批鏈、精減審批環節；證監會也積極減少備案類事項，取消151項，調整4項。寬松的監管導向為交易銀行發展戰略營造了較為寬松的金融生態環境。

（3）外資銀行發展交易銀行的做法可有選擇地借鑒使用。交易銀行業務模式在歐美國際化程度相對較高的商業銀行已有近30年的發展歷程，已成為其重要的發展戰略和利潤增長點。這些大型跨國外資銀行對交易銀行的核算體系、組織結構體系、客戶體系、產品體系以及風控體系構建相當成熟，在跨國企業現金管理、跨境貿易融資服務和跨境流動性管理等方面具有更強的專業化服務能力和水平較高，國內交易銀行必須積極與國際商業銀行交易銀行業務接軌，吸收其先進的管理經驗。

2.發展交易銀行外部不利環境分析

（1）利率市場化改革不斷擠壓交易銀行有限的利潤空間。中國利率市場化改革已進入尾聲，貸款利率已全面放開，存款利率上浮上限已經擴大到基準利率的1.5倍。利率市場化對商業銀行的影響更是全面和顛覆性的，利率市場化的結果既要能放出較高利率的貸款，還要能吸收盡可能低的負債，其主要取決于銀行是否擁有穩定的客戶群體。商業銀行通過加強現金管理、結算支付、理財功能、對公的貿易融資等業務可以鎖定特定的目標客戶。

（2）金融脫媒改變著交易銀行習慣的盈利模式。金融脫媒是社會發展到一定歷史階段必然產生的經濟現象，從不同的維度來分析其表現形式有所不同：①居民。居民家庭的金融資產構成發生變化，即從銀行儲蓄轉為證券資產，提高了商業銀行吸存壓力和成本。截至2014年末，商業銀行各項存款余額較2013年僅增長9.6%，存款流失壓力明顯，同時凈息差由過去的3%被壓縮至約2%左右①；②企業。企業對直接融資的依賴性不斷提高，直接減少了對間接融資的需求。據人民銀行統計資料顯示，2014年企業通過直接融資市場融資規模達28167億元，同比增長了38.54%。③銀行。銀行對公業務的客戶群體粘性下降。據銀監會統計，2014年末，全國共有30家金融租賃公司，資產總額12813.33億元，比年初增長26.55%。金融脫媒對商業銀行的直接影響是加大了負債的難度和成本，降低銀行優質客戶的粘性，縮小了銀行客戶群。

（3）互聯網金融剌痛交易銀行傳統金融業務。隨著“互聯網+”時代的到來，傳統產業、行業通過與互聯網平臺、技術和思維跨界融合，不斷創新出新的商業模式。近年來先后出現的第三方支付、P2P、眾籌等多種互聯網金融模式，直接侵占了商業銀行業的基本客戶群體。據iResearch艾瑞咨詢統計數據顯示，2014年中國第三方互聯網支付交易規模達到8萬億，同比增長50.3%；2014年我國P2P交易規模已高達5000億元，是2013年的5倍，P2P平臺數量逾2376家。

（二）發展交易銀行內部環境

1.發展交易銀行已經具備較好的基礎

商業銀行經過多年的經營積累，在供應鏈金融、支付結算、匯兌、信息平臺、產品體系、人才儲備、客戶基礎等多個維度普遍奠定了交易銀行業務發展的基礎。據統計，近年來交易銀行的供應鏈金融業務年平均增速在20%左右，2014年，我國銀行業供應鏈金融融資余額達到10萬億元規模，這類業務給商業銀行帶來了大量的存款和中間業務收入。截至2014年末，單位銀行結算賬戶3976.91萬戶，擁有了豐富的對公客戶群體，為交易銀行發展打下了堅實的客戶基礎，為構建交易銀行目標模式提供了必須的環境。

2.發展交易銀行的商業模式急待創新

（1）交易銀行風險管理體系面臨新的挑戰。交易銀行風險管理對傳統的風險管理模式提出新的考驗。交易銀行業務的開展，交易數據信息將呈幾何倍數增長，如果商業銀行不能充分有效利用交易數據重構風險管理模型和體系，不僅不能獲取交易銀行業務穩定的中間業務收入，而且還將加大自身面臨的風險。

（2）交易銀行組織結構面臨重新優化。交易銀行業務模式的打造必須以交易為中心，交易銀行業務的開展必須通過對現有業務條線進行重新整合。越是大中型跨區域商業銀行，其組織結構調整的難度越大。這與專業化、系統化、平臺化、扁平化的要求仍有較大距離，這也構成多家商業銀行制定交易銀行發展戰略的短板，意味著打造交易銀行還必須進一步深化組織結構體系改革，構建適應客戶交易行為特征的組織體制。

（3）國內交易銀行模式急需構建。交易銀行發展是一項系統性工程，必須結合各行自身優劣勢進行頂層設計，通過一行一策實現差異化的交易銀行業務模式，循序漸進地推進，避免交易銀行同質化競爭；盡管大中型商業銀行在現金管理、供應鏈金融、貿易融資、支付結算等業務單元具備一定基礎，但是各業務單元未在互聯網平臺上實現有效整合，而且資金資源整合的難度相對較大。這就意味著商業銀行打造交易銀行必須走中國特色之路，積極創新，探索前行。

（4）交易銀行的商業模式與當前的經濟發展需要相比顯得較為落后，是一個資源極度分散的商業模式，供應鏈金融、貿易融資、現金管理分散在各個條線部門，條式化，沒有進行整體整合；是一個現代信息化程度不高的商業模式，互聯網互聯互通思想體現不充分；是一個缺少資源支撐、沒有足夠重視的商業模式，依附于資產負債業務，發展速度緩慢，綜合型人才較少，因此，這種商業模式很難與商業銀行內外部環境變化新特點相適應。

（三）交易銀行基礎客戶的新特征

交易銀行以客戶交易行為為基礎，其特點決定交易銀行的發展需求。當前，客戶出現了新的特征。表現在：（1）國際化程度日益提高。大量企業交易行為已突破過去的區域界限，特別是國家實施走出去發展戰略，更多的企業有機會走出國門，企業交易行為國際化十分明顯。（2）交易行為鏈式顯現。以大中型企業為核心構建的上、下游供應鏈越拉越長，企業之間的勾稽關系更加緊密。（3）企業交易行為也在橫向發展，企業經營綜合化、集團化趨勢明顯，企業之間的依存度進一步提高。過去商業銀行條條管理、缺少橫向聯系的垂直業務體系，不能有效地支持企業橫向的發展需求，有必要對金融資源進一步整合。（4）企業交易行為多樣化、復雜化，對金融服務需求也多元化，交易銀行的創新顯得十分迫切。

四、商業銀行打造交易銀行的目標模式

（一）交易銀行的目標

交易銀行的內外部環境及客戶的交易行為特征決定了交易銀行的發展目標，如上所述，將交易銀行的環境和交易行為特征進行分析、歸類，可推導出商業銀行當前交易銀行的經營目標。

由表1分析可知，當前交易銀行環境決定要求，要求決定目標。交易銀行的目標可根括為：根據客戶交易行為的新特點，以國際化視野，積極借鑒國外交易銀行成功的經驗，引入互聯網思維，搶抓發展機遇，創新金融產品和商業模式，不斷提升交易銀行的盈利能力和發展水平。實現資源整合最優化、服務客戶交易化、管理效率最高化、經營收益最大化、管理風險最低化。

（二）打造交易銀行的途徑

交易銀行的模式就是實現交易銀行目標和措施的總稱，其措施有三層含義：一是是否有利于商業銀行公司業務的轉型升級目標實現；二是能否加快交易銀行業務的發展；三是能否增強交易銀行發展的競爭能力。要實現這三點，必須根據交易銀行的內外部環境，將互聯網技術和思維鉗入到商業銀行交易銀行發展全過程之中，對傳統的交易銀行商業模式進行創新。

1.以互聯網“簡約”思維構建交易銀行核算體系

交易銀行核算體系的構建是開展交易銀行業務的基礎。傳統的對公業務核算體系受業務條線制約，不僅程序繁冗，更突出的問題是耗費高額的運營管理費用。以互聯網“簡約“思維構建交易銀行核算體系將節省大量的運營成本費用，提高交易銀行業務效率，增強其盈利能力。

2.以互聯網“平臺”思維構建交易銀行組織結構體系

交易銀行實際是“行中行”，應形成獨立的組織管理結構體系，同時又依托于本行體系的資源支撐。在“互聯網+”發展趨勢下，互聯網“平臺”思維在組織管理結構的構建上所具備的稟賦優勢為交易銀行提供了借鑒。以“平臺”思維構建交易銀行組織管理結構體系將有助于打破商業銀行傳統的“條線式”組織管理結構，實現架構扁平化、集約化、高效化、平臺化的組織管理，為實現交易銀行目標模式提供有效的技術支撐。

3.以互聯網“用戶”思維構建交易銀行客戶體系

交易銀行客戶體系的服務對象主要為大中型企業客戶，在交易服務全過程中必須遵循用戶中心原則，注重用戶體驗。“用戶”思維是互聯網思維的核心。所強調的用戶體驗在整個人機交互界面設計中占據著舉足輕重的地位。優質的人機交互界面的用戶體驗有利于提高金融產品和服務的競爭能力。用戶體驗可增強客戶對產品的整體印象，清晰產品和競爭對手的差異，增強客戶的粘性。

4.以互聯網“迭代”思維構建交易銀行產品體系

產品體系影響交易銀行業務規模。交易銀行通過借助客戶交易信息流來整合交易客戶國內及跨境上下游資金流的過程中，其產品的綜合化、定制化、標準化的需求較高。因此，隨著互聯網金融不斷發展，交易銀行產品體系的構建需揚棄傳統的產品創新、設計理念和思路，積極有效運用好互聯網“迭代”思維，以滿足“三化”要求。互聯網“迭代”思維是互聯網產品開發的經典方法，其更加注重交易客戶的需求點，能夠快速高效滿足交易銀行業務需求。

5.以互聯網“大數據”思維構建交易銀行風控體系

在互聯網與傳統金融不斷耦合的時代下，通過大數據技術和思維來構建風控體系已成趨勢。它通過依托云計算平臺、虛擬化技術，可以支持海量、多結構類型、高頻率的交易數據信息處理，對交易銀行風控體系構建中，通過大數據系統建設，構建管理模型等。

五、結論與建議

（一）結論

1.交易銀行是商業銀行當前及今后相當長時間公司業務轉型升級的主要路徑，同發展其他業務相比，對于轉型升級來說更具有長遠和戰略意義。

2.打造交易銀行不僅僅是對傳統的“輕資產”業務的加深，而是要在更高的起點上符合未來的發展趨勢，對資源進行重新的整合，是在傳統的商業模式基礎上進行的深度創新。

3.充分考慮互聯網對交易銀行發展的影響至關重要，互聯網不僅僅是一個方法，也是一個目標，其對金融的滲透力、影響力已經遠遠超出人們的預期，因此，研究商業銀行的交易銀行業務必須放在互聯網背景和平臺上進行研究才能實現高起點并帶有前瞻性的競爭能力的培育。

4.打造交易銀行要緊緊圍繞客戶“交易”這個中心來設計交易銀行的商業模式，圍繞客戶的交易目標、行為、風險、需求、區域、結果等全流程來設計交易銀行的核算體系、組織結構體系、客戶體系、產品體系、風控體系等，這才能真正體現交易銀行的內在實質與持續發展。

5.交易銀行是商業銀行業務的重要組成部分之一，但不是唯一，其發展與支撐還要依賴于其他資源的配套與供給，因此，交易銀行立足于全球視角，商業銀行的其他業務和支撐體系也必須站在世界經濟的高度來進行頂層設計，統籌確定交易銀行的發展戰略。

（二）建議

1.商業銀行全體成員特別是高管人員要全面提高實施交易銀行的迫切性認識，將實施交易銀行列入到發展戰略當中。

2.要根據本行的內外部環境制定發展交易銀行發展規劃，盡可能實行差異化和特色化。

3.要積極優化本行資源配置，對交易銀行業務的投入要實行重點扶持。

4.要加快專業人才隊伍的建設，提升交易銀行從業人員的業務水平。

5.金融業務的創新既要保持其主動性，又要嚴控風險關，因此，監管部門還需要加強對商業銀行交易銀行監管政策的研究制定，推動交易銀行的健康、快速發展。

（責任編輯：張恩娟）

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