關(guān)于我國商業(yè)銀行SME信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)認(rèn)識

摘 要：中小企業(yè)（SME）信用風(fēng)險(xiǎn)高，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)之一。近年來，我國商業(yè)銀行在拓展SME信貸業(yè)務(wù)方面取得了一定的進(jìn)展，在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面也積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出了一些符合我國金融市場現(xiàn)狀的做法，與此同時(shí)，也暴露出一些問題。本文對我國商業(yè)銀行SME信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展、現(xiàn)狀以及存在的問題進(jìn)行了深入剖析，并從信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念、信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營模式等方面提出了關(guān)于改進(jìn)我國商業(yè)銀行SME信用風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2015）11-0055-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.11.12 一、研究背景

中小企業(yè)（Small and Medium-size Enterprises，以下簡稱SME）在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用。據(jù)我國中小企業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2014年底，我國有登記注冊的SME 約1023萬家，以個(gè)體戶登記的約4000萬家，共占我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造了60%以上的GDP和約70%的進(jìn)出口貿(mào)易額，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位[1]。因此，拓展SME金融業(yè)務(wù)對于我國商業(yè)銀行而言具有十分重要的戰(zhàn)略意義。然而，SME因其自身的發(fā)展模式、經(jīng)營模式、規(guī)模等因素的限制，存在諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。SME發(fā)展前景不穩(wěn)定、自然淘汰率高，平均壽命僅3年左右，加之銀企之間信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重、企業(yè)自身缺乏有效擔(dān)保等問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行在開展SME融資業(yè)務(wù)時(shí)交易成本過高、信用風(fēng)險(xiǎn)較大，很大程度上降低了SME獲得銀行信貸資金支持的機(jī)會(huì)（僅占貸款資源的20%），從而轉(zhuǎn)向成本更高的非銀行金融機(jī)構(gòu)和民間借貸，這在一定程度上制約了SME的發(fā)展。

近年來，我國政府陸續(xù)出臺了多項(xiàng)SME信貸扶持激勵(lì)措施，包括銀監(jiān)發(fā)[2011]59、94號文，銀監(jiān)發(fā)[2014]36號文等，為SME信貸業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力的支持。在相關(guān)政策的指引下，商業(yè)銀行積極拓展SME信貸業(yè)務(wù)，在SME信用風(fēng)險(xiǎn)管理上取得了很大的進(jìn)步，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，但也暴露出一些問題，SME融資難的問題仍未得到根本性的解決。本文將對我國商業(yè)銀行SME信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展、現(xiàn)狀以及存在的問題進(jìn)行分析，并有針對性地提出改進(jìn)建議。

二、我國商業(yè)銀行進(jìn)行SME信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段

我國商業(yè)銀行大力拓展SME信貸市場，在SME信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得了較大的進(jìn)步，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，也產(chǎn)生了一些共性的做法，主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（一）注重有效擔(dān)保，積極進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行開展SME信貸業(yè)務(wù)時(shí)普遍要求企業(yè)必須提供有效擔(dān)保，通過有效擔(dān)保，可以降低SME信貸業(yè)務(wù)違約后的實(shí)際損失。為降低違約損失率，商業(yè)銀行會(huì)利用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，要求SME提供擔(dān)保、第三方保證、購買信用險(xiǎn)，或者要求企業(yè)主提供個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押。商業(yè)銀行積極通過供應(yīng)鏈的模式批量發(fā)展SME信貸業(yè)務(wù)，以核心企業(yè)對其他企業(yè)的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，由核心企業(yè)承擔(dān)無條件付款責(zé)任，將SME的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方信用風(fēng)險(xiǎn)較低的大中型企業(yè)。此外，商業(yè)銀行也在積極與政府部門合作，如對政府采購平臺中標(biāo)企業(yè)提供信貸融資等服務(wù)。

（二）推出適合SME信用風(fēng)險(xiǎn)特征的信貸產(chǎn)品

我國商業(yè)銀行根據(jù)SME信用風(fēng)險(xiǎn)特征，從融資期限、還款資金來源、還款方式、擔(dān)保特點(diǎn)等方面入手，制定符合SME資金需求特征和信用風(fēng)險(xiǎn)特征的信貸產(chǎn)品。在融資期限方面，SME對于融資的需求具有短、頻、急的特點(diǎn)，因此，短期資金融通的信貸產(chǎn)品占主導(dǎo)地位，用于企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的中、長期融資類產(chǎn)品占比較少。在還款資金來源方面，根據(jù)還款資金的明確性和可控性，在擔(dān)保要求上可以允許一定的靈活空間，對于還款資金來源明確且可控的產(chǎn)品，擔(dān)保條件可以適度降低，對資金情況、信用狀況較好的企業(yè)提供一定額度的信用貸款。對于還款資金來源不確定性較大的產(chǎn)品，一般要求提供高質(zhì)量的擔(dān)保，或要求企業(yè)主承擔(dān)無限個(gè)人連帶責(zé)任。在還款方式方面，多實(shí)行分期還款，在整個(gè)借款周期內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)敞口將不斷減少。在擔(dān)保特點(diǎn)方面，不再局限于不動(dòng)產(chǎn)抵押，抵押物的范圍已擴(kuò)展到動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)等方面，一些商業(yè)銀行還推出了基于聯(lián)保、擔(dān)保池等擔(dān)保方式的融資產(chǎn)品。

（三）努力改善信息不對稱問題

SME信息不透明現(xiàn)象嚴(yán)重，銀企之間信息不對稱是產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的重大隱患，也是阻礙SME獲得銀行信貸支持的主要因素之一。針對這種現(xiàn)象，我國商業(yè)銀行也有一些較為普遍的做法，包括：使用人行征信系統(tǒng)來了解企業(yè)的信用情況、關(guān)聯(lián)企業(yè)情況以及企業(yè)法人、高管、實(shí)際控制人的個(gè)人信用狀況；積極引入外部信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，進(jìn)行SME信用風(fēng)險(xiǎn)評估；建立標(biāo)準(zhǔn)化的盡職調(diào)查方法和程序，詳盡、深入地開展貸前調(diào)查；采用關(guān)系貸款技術(shù)，運(yùn)用熟人機(jī)制，對借款人進(jìn)行篩選和貸后監(jiān)督；研發(fā)SME評分模型，依靠自身積累的客戶基本信息、交易信息，并結(jié)合從第三方機(jī)構(gòu)獲得的企業(yè)信用相關(guān)信息，給出信用評價(jià)，并以此作為信貸決策的參考。

（四）不斷改進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)評估方法

不同于大型企業(yè)，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)并不能有效地預(yù)測SME的違約行為[2]。針對SME的信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，我國商業(yè)銀行在進(jìn)行SME風(fēng)險(xiǎn)評估上，逐步擺脫對財(cái)務(wù)報(bào)表的依賴，進(jìn)而把風(fēng)險(xiǎn)審核的焦點(diǎn)聚焦到“三品”（人品、產(chǎn)品、押品）、“三表”（水表、電表、稅表），注重對于企業(yè)主人品的考察以及企業(yè)主個(gè)人信用狀況的調(diào)查。此外，商業(yè)銀行普遍更加重視SME上下游產(chǎn)業(yè)鏈、現(xiàn)金流以及客戶之間交易關(guān)系穩(wěn)定性分析。

（五）努力降低SME融資業(yè)務(wù)的交易成本

一方面是發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)，為SME提供標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，按相同的作業(yè)流程提供規(guī)范化的服務(wù)，并采用集約化的經(jīng)營模式，對整個(gè)SME信貸業(yè)務(wù)流程進(jìn)行專業(yè)化分工、流水線作業(yè)，提升資本回報(bào)率。另一方面是運(yùn)用IT技術(shù)手段和自動(dòng)化流程，在改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，降低服務(wù)成本、交易成本，提高盈利空間、服務(wù)質(zhì)量和效率。

三、目前存在的突出問題

（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營理念落后

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行在進(jìn)行考核和問責(zé)的過程中，未能較好地體現(xiàn)對SME融資風(fēng)險(xiǎn)的適度容忍。例如有的機(jī)構(gòu)對外宣稱不良貸款余額為零，也有的機(jī)構(gòu)會(huì)嚴(yán)懲發(fā)生SME貸款違約的相關(guān)經(jīng)辦人員等。這種思維體現(xiàn)的是對信貸風(fēng)險(xiǎn)的零容忍，沒能把經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和盡職免責(zé)的理念和原則落到實(shí)處。SME信貸業(yè)務(wù)單筆金額小、數(shù)量大、流動(dòng)快，應(yīng)采取批量化、自動(dòng)化的經(jīng)營模式。因此，對于風(fēng)險(xiǎn)的考察應(yīng)從客戶群整體的角度出發(fā)，不能糾結(jié)于單筆業(yè)務(wù)的違約損失，可在總體上給出高于大型企業(yè)的適度的風(fēng)險(xiǎn)容忍，“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”對于拓展SME信貸業(yè)務(wù)來說是利大于弊的。

（二）信息不對稱問題仍普遍存在

大型企業(yè)社會(huì)影響力大，向社會(huì)披露的信息較多，其財(cái)務(wù)制度也較為規(guī)范，可信度高。相比大型企業(yè)，SME信息不透明、零散、不夠準(zhǔn)確，這給商業(yè)銀行開展貸前調(diào)查、了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和信用狀況帶來了較大的難度，加之可獲得的第三方數(shù)據(jù)十分有限，導(dǎo)致貸前調(diào)查的準(zhǔn)確性、全面性不高[3]。SME在資金使用上存在兩個(gè)特點(diǎn)：一是傾向于現(xiàn)金交易，以規(guī)避稅收或監(jiān)管；二是企業(yè)主家庭資金與公司資金混用。這兩種情況給銀行對SME的資金流向監(jiān)管帶來了較大的難度。商業(yè)銀行為了獲取企業(yè)真實(shí)信息，也創(chuàng)新了多種方式，如通過與供應(yīng)鏈核心企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、專業(yè)市場、物流公司、電子商務(wù)平臺等方面開展合作來改善銀企之間信息不對稱問題。但是，此類問題仍未能得到有效的解決。

（三）過度依賴擔(dān)保，風(fēng)控手段單一

多數(shù)銀行仍在很大程度上依賴于資產(chǎn)支持的貸款技術(shù)，較少運(yùn)用關(guān)系貸款等技術(shù)。目前我國SME信貸市場屬于賣方市場，商業(yè)銀行對于SME信用風(fēng)險(xiǎn)的控制手段較為單一，普遍過多地依賴擔(dān)保，存在有效擔(dān)保才能發(fā)放貸款，很少發(fā)放信用貸款。在現(xiàn)實(shí)中，SME往往苦于缺少有效擔(dān)保，因此，會(huì)尋求擔(dān)保公司提供擔(dān)保服務(wù)，或轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以及民間借貸，進(jìn)而付出很高的融資成本[4]。商業(yè)銀行過多接受擔(dān)保公司的擔(dān)保也存在弊端，從目前的情況來看，一些擔(dān)保公司出資不到位、過度擔(dān)保、經(jīng)營不規(guī)范、實(shí)際履約能力不強(qiáng)，這給放貸機(jī)構(gòu)帶來較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。此外，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少、申請成功率低和擔(dān)保費(fèi)用較高也成為SME不愿意求助擔(dān)保機(jī)構(gòu)來獲取銀行貸款的重要原因[5]。

（四）中長期融資產(chǎn)品缺位

SME的融資需求中，有相當(dāng)一部分需求與借款人擴(kuò)大再生產(chǎn)相關(guān)，而我國商業(yè)銀行更愿意采用短期融資、借新還舊的方式去滿足SME中長期資金缺口。用短期融資去解決長期資金缺口的做法存在潛在的問題，如在2008年全球金融危機(jī)及國內(nèi)貨幣緊縮政策的雙重打擊下，出口型SME大面積倒閉，也有大量的SME選擇主動(dòng)違約[6]。面對這種情況，商業(yè)銀行有責(zé)任為有實(shí)力、有發(fā)展前景的SME提供更多的中長期信貸資金支持。

（五）不重視市場細(xì)分，缺乏合理的市場營銷體系

隨著我國金融市場競爭不斷加劇，基于互聯(lián)網(wǎng)的新型金融機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行不能再坐等客戶上門，要主動(dòng)去開展?fàn)I銷。由于不重視市場細(xì)分，一些商業(yè)銀行在拓展SME融資業(yè)務(wù)的過程中，采用了“漫天撒網(wǎng)”、“掃街式”的推銷，不僅影響工作效率，加大了人力成本投入，也在一定程度上損害了商業(yè)銀行自身的形象，事倍功半。

（六）分?jǐn)偝杀具^高

我國商業(yè)銀行，尤其是IT系統(tǒng)不夠發(fā)達(dá)的中小型商業(yè)銀行，在開展貸前調(diào)查時(shí)，由于信息較為分散，需投入更多的人力和時(shí)間去收集信息，成本較高。在貸后管理中，由于考查的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并沒有因貸款金額小或企業(yè)規(guī)模小而相應(yīng)地優(yōu)化、減少，企業(yè)戶數(shù)眾多帶來了較大的工作量。從商業(yè)銀行營銷、管理客戶的角度來看，SME貸款金額小、分?jǐn)偟膯挝怀杀靖撸档土松虡I(yè)銀行開展SME信貸業(yè)務(wù)盈利空間。

四、相關(guān)建議

（一）真正確立SME信貸業(yè)務(wù)“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”的理念

SME信貸業(yè)務(wù)具有金額小、短周期、批量化、地點(diǎn)分散、涉及面廣等特點(diǎn)，注重?cái)?shù)量和效率[7]。SME較之大型企業(yè)本身違約率就偏高，但單筆貸款金額較小。因此，批量開展SME信貸業(yè)務(wù)時(shí)，在戰(zhàn)略層面上應(yīng)避免一味追求風(fēng)險(xiǎn)最小化，建議根據(jù)商業(yè)銀行自身資本水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好、管理專長，并結(jié)合行業(yè)、地區(qū)等因素，合理制定SME信貸風(fēng)險(xiǎn)的容忍區(qū)間，體現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的適度容忍，從而提高競爭力。在擔(dān)保方式上也應(yīng)充分考慮SME輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，注重創(chuàng)新，不再局限于傳統(tǒng)的抵、質(zhì)押擔(dān)保，應(yīng)鼓勵(lì)聯(lián)貸聯(lián)保、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等新型的擔(dān)保方式，并提高信用貸款的發(fā)放額度。

（二）引入外部信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，提升SME信用風(fēng)險(xiǎn)評估水平

商業(yè)銀行可以積極開展與專業(yè)市場、開發(fā)園區(qū)的合作，通過引入市場主體對商戶的信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查數(shù)據(jù)，對同質(zhì)化企業(yè)進(jìn)行批量操作，降低經(jīng)營成本，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立與工商、稅務(wù)等政府部門的合作機(jī)制，對納稅情況、資金流、經(jīng)營狀況穩(wěn)定的SME提供融資服務(wù)。與國家知識產(chǎn)權(quán)局等部門開展合作，對于發(fā)展前景看好、成長性好的科技型企業(yè)，以其知識產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押，為其提供融資服務(wù)。與第三方交易平臺合作，以第三方提供的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)以及電子交易合同為依據(jù)，提供SME融資服務(wù)。通過上述方式，可以在一定程度上改善銀企之間的信息不對稱情況，便于SME獲得融資。

（三）改進(jìn)SME信貸經(jīng)營模式、管理流程，建立積極主動(dòng)的營銷體系

商業(yè)銀行可考慮建立自上而下的SME經(jīng)營管理?xiàng)l線，以專業(yè)的隊(duì)伍進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營和管理。在管理上，設(shè)立獨(dú)立的業(yè)務(wù)單元，對營銷策劃、產(chǎn)品開發(fā)、審查審批、政策制定、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行集中管理。在經(jīng)營上，設(shè)立專營機(jī)構(gòu)，直接面向客戶，提升服務(wù)質(zhì)量和水平。在信貸管理流程上，要注重高效、快捷，盡可能縮短流程、減少反復(fù)。與此同時(shí)，應(yīng)根據(jù)SME融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，制定一套區(qū)別于大企業(yè)的盡責(zé)調(diào)查規(guī)范，明確重點(diǎn)，注重細(xì)節(jié)，特別要采用大量的交叉審核技術(shù)，對客戶反映的情況以及調(diào)查員的判斷進(jìn)行反復(fù)驗(yàn)證。對具有相同屬性的客戶群體，可使用標(biāo)準(zhǔn)化的盡責(zé)調(diào)查模版，以提高識別風(fēng)險(xiǎn)的能力和效率。在客戶營銷上，要有針對性，不能粗放性地蠻干，應(yīng)有的放矢地開展?fàn)I銷。通過廣泛深入的市場調(diào)研，對客戶進(jìn)行細(xì)分和篩選，為具有相同特征的客戶群設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品組合，采用統(tǒng)一的客戶準(zhǔn)入條件、擔(dān)保要求、業(yè)務(wù)流程，形成多元化的營銷方案。

（四）逐步完善SME融資產(chǎn)品體系

短貸長用，無論對企業(yè)還是商業(yè)銀行，都不是一個(gè)合理的選擇，建議商業(yè)銀行積極開發(fā)符合SME特點(diǎn)的中長期融資產(chǎn)品，如廠房按揭貸款、設(shè)備按揭貸款等，為極具成長潛力的企業(yè)提供中長期融資服務(wù)。不斷改進(jìn)和提高短期融資產(chǎn)品的便利性，利用IT技術(shù)、手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)平臺，提供更加便利的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，縮短信貸審批流程，滿足SME短、頻、急的融資需求。

（五）充分挖掘自有資源，鼓勵(lì)交叉銷售

商業(yè)銀行應(yīng)有效地利用自有信息資源，全面了解企業(yè)信用狀況，拓展業(yè)務(wù)。在企業(yè)融資業(yè)務(wù)條線內(nèi)，可通過保理業(yè)務(wù)監(jiān)控企業(yè)回款情況和交易情況。通過存貨抵質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)存貨變動(dòng)情況和經(jīng)營情況的監(jiān)控。通過保兌倉等產(chǎn)品，可實(shí)現(xiàn)對企業(yè)與上下游客戶采購的穩(wěn)定性、支付及時(shí)性等方面的有效控制。由于SME業(yè)主家庭財(cái)產(chǎn)與企業(yè)財(cái)產(chǎn)之間界限不清，在進(jìn)行SME信用狀況調(diào)查的時(shí)候，可從對私業(yè)務(wù)條線，如零售銀行部門，了解業(yè)主的資信狀況。同時(shí)也可以開展交叉銷售，帶動(dòng)零售銀行業(yè)務(wù)，為企業(yè)主提供豐富的融資、理財(cái)產(chǎn)品。在提升服務(wù)水平的同時(shí)，增強(qiáng)客戶的忠誠度。

（六）積極使用IT技術(shù)手段、自動(dòng)化流程，降低經(jīng)營管理成本

商業(yè)銀行經(jīng)營SME貸款的單位人力資本高于大型企業(yè)貸款，集約化經(jīng)營是降低成本的重要途徑。商業(yè)銀行達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)后可以攤薄固定費(fèi)用，進(jìn)而降低成本，提升盈利空間。目前一些基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融服務(wù)公司發(fā)展迅猛，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)帶來了一定的沖擊，且這種影響將越來越大。如阿里小貸已將其業(yè)務(wù)拓展到全國范圍，主要向自有B2B平臺、電商平臺上的小企業(yè)客戶服務(wù)，基于先進(jìn)的IT技術(shù)、數(shù)據(jù)發(fā)掘技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了渠道自動(dòng)化、自助化，貸后監(jiān)測自動(dòng)化，放貸成本遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的貸款交易成本，這種新型經(jīng)營模式值得商業(yè)銀行借鑒。（責(zé)任編輯：于明）

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