海南省商業銀行中間業務收入分析

摘 要：當前我國利率市場化進程基本完成，利差收入趨于下降，中間業務收入占比將逐步提升。中間業務能給商業銀行帶來持續的低成本收入來源，有助于提高商業銀行的競爭能力和可持續發展能力。本文利用相關統計資料分析了海南省銀行業中間業務收入結構，發現海南省商業銀行中間業務收入占比明顯偏低，分析了存在的問題，并提出相關建議。

關鍵詞：商業銀行；中間業務；互聯網金融

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2015）11-0085-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.11.19

按照商業銀行中間業務的功能和形式分類，可以分為結算性中間業務、擔保性中間業務、管理性中間業務、投資銀行業務以及其他中間業務等五類。中間業務能給商業銀行帶來持續的低成本收入來源，有助于提高商業銀行的競爭能力和可持續發展能力。在歐美，商業銀行營業收入中中間業務收入占比較高，占比一般為40%至60%，一些銀行甚至達70%以上。

2011年以來，海南省商業銀行中間業務收入持續較快增長，在營業收入中占比逐年上升，收入結構持續改善。與表內資產負債業務相比，商業銀行中間業務呈自由度大、透明度差、高杠桿作用等特點，風險分散于銀行多個運營環節，監管難度較大。

一、海南省商業銀行中間業務收入基本情況

（一）中間業務貢獻率小幅上升

2014年海南省商業銀行手續費及傭金凈收入30.85億元，比2013年增長19.46%，占比11.15%，較2013年提升0.63個百分點，占比較國內水平約低10個百分點①。一方面，財富積累和經濟規模擴張催生了更多的金融服務需求，支撐了中間業務收入快速增長；另一方面，由于金融業發展不均衡，證券、保險等非銀行金融業務發展不足，制約了中間業務收入貢獻率的提升。

（二）傳統的結算性收入增長穩定

2014年海南省商業銀行實現結算性中間業務收入8.59億元，比上年增長8.05%；其中個人結算收入5.35億元，比2013年增長8.23%；單位結算收入3.24億元，比2013年增長7.46%。受益于資金交易規模快速增長，結算性中間業務收入在營業收入中占比為26.22%，為中間業務的第一大收入來源。由于國家多次調低銀行業服務手續費和第三方支付的競爭，結算性中間業務收入增速將有所放緩。

（三）管理性中間業務收入增長快速

2014年海南省商業銀行實現管理性中間業務收入6.75億元，同比增長33.82%，在營業收入中占比為18.35%。其中，理財業務收入1.92億元，比2013年增長44.57%；代客資金業務收入0.37億元，同比增長49.82%；銀團貸款收入1.09億元，比2013年增長113.73%；其他管理型中間業務收入1.47億元，比2013年增長12.45%。隨著居民財富的快速增長，居民的財富管理需求增長將支撐商業銀行理財業務、私人銀行及托管等資產服務業務的發展，管理性中間業務收入將成為中間業務的新增長點。

（四）投資銀行業務布局步伐加快

2014年海南省商業銀行實現投資銀行業務收入8.50億元，比2013年增長9.85%，在中間業務收入中占比25.95%。其中，財務顧問收入6.48億元，比上年增長12.92%；債券承銷收入0.49億元，比2013年增長96.96%；其他投資銀行業務收入5.05億元，比2013年減少12.61%。金融脫媒推升了信貸以外的社會融資需求，債券承銷等投行業務發展明顯加速。經濟結構調整中產業升級提速，企業并購重組激增，促進了銀行業財務顧問收入的大幅增長。

（五）銀行卡類收入增長穩定

2014年海南省商業銀行的銀行卡類收入7.10億元，比上年增長26.13%；在中間業務收入中占比20.50%。截至2014年末，全省共有銀行卡3451.75萬張，比上年增長28.13%；其中，借記卡3199.17萬張，比上年增長28.85%；信用卡252.58萬張，比上年增長19.78%。2014年，全省銀行卡交易45235.71萬筆、金額22863.35億元，筆數比上年增長23.85%、金額下降0.45%。近年來金融基礎設施持續改善，社會公眾用卡意識進一步提高，銀行卡在居民消費中的滲透率逐年提升，支撐了銀行卡類收入的快速增長。

（六）省內銀行中間業務重點開始分化，差異化、多元化發展格局顯現

一是增速普遍回落，但幅度差異較大。2014年，海南省商業銀行中間業務收入比2013年增長19.22%，增幅較2013年下降16.2個百分點；大型銀行同比增長15.84%，增速回落14.2個百分點；中小型股份制商業銀行比2013年增長54.42%，增速大幅回落66.41個百分點；省農信社比2013年增長13.37%，增速回落5.45個百分點。二是大型銀行收入結構比較穩定。2014年，大型國有商業銀行收入占比前三位為結算性業務、投資銀行業務、管理性業務，占比分別為30.19%、25.78%、17.92%。增幅較大的是債券承銷、銀團貸款、保函業務，增速超過60%。三是中小型股份制商業銀行投資銀行業務增長較快，2014年收入1.64億元，比2013年增長16.21%，在中間業務收入中占比45.48%；其中，財務顧問收入1.02億元，比2013年增長48.42%。四是地方法人機構中間業務發展明顯滯后。以省農信社為例，2014年中間業務收入僅為0.37億元，其中，國際結算、擔保性中間業務、理財業務、托管類業務、投資銀行業務等收入為零。中間業務收入主要來自于國內結算、代收代付業務等。

二、中間業務發展存在的問題

（一）受傳統經營理念和金融分業格局制約，海南省銀行業中間業務發展相對滯后

2014年海南商業銀行營業收入中手續費及傭金凈收入占比為11.15%，較國內平均水平仍具有較大差距，2014年1-6月份，工、農、中、建、交五大國有銀行手續費及傭金凈收入在營業收入中占比為20.63%，而歐美發達國家的國際性商業銀行營業收入中手續費及傭金凈收入占比一般為40%至60%。國外資本市場的發展和金融管制的放松，為國外銀行高附加值和風險類中間業務的發展提供了較大的成長空間。但我國由于對銀行業的高度監管，綜合性經營發展不足，中間業務規模尚處發展初期。

（二）產品研發能力不足，中間業務收入過于依賴手續費

從收入結構看，海南省商業銀行中間業務收入結構嚴重失衡，手續費及傭金收入占比超過98%，交易賬戶收益占比不到2%，交易賬戶收益等明顯不足。這主要由國內特殊的制度環境所決定：一是我國銀行業的國際化程度普遍較低，市場對貨幣和利率衍生品的交易需求不足；二是銀行業監管較為嚴厲，高附加值和風險類中間業務發展滯后；三是隨著資本市場的迅速發展，來自證券公司、保險公司以及基金公司等的競爭日益激烈，一些中間業務被取代。

（三）第三方支付對商業銀行中間業務收入影響逐步顯現

2014年海南商業銀行實現結算性中間業務收入8.59億元，比2013年增長8.05%，增速較上年回落7.6個百分點。電子銀行類收入增速下降，2014年全省收入1.56億元，比2013年下滑18.09%；其中大型國有商業銀行收入1.52億元，比2013年下滑19.45%。但支付結算數據顯示，2014年全省共辦理非現金支付業務46699.65萬筆，金額70642.85億元，同比分別增長23.83%和17.17%；其中電子支付業務13720.75萬筆、金額46869.85億元，比2013年分別增長13.83%和21.69%。第三方支付平臺利用網絡優勢，通過業務領域的不斷延伸，逐步取代了銀行卡的部分功能。一是第三方支付平臺通過開展線下支付、現金充值等業務，與銀行在線下形成新的競爭。二是用戶注冊第三方支付賬戶后，無需注冊網上銀行就能便利地實現大部分支付需求，使部分電子銀行客戶出現分流。

三、中間業務存在的風險和發展趨勢

（一）信貸相關業務發展較快增大監管壓力

信貸相關中間業務包括擔保業務、財務顧問、銀團貸款、委托貸款，2014年實現手續費收入11.79億元，同比增長29.94%；在中間業務收入中占比35.99%，較上年增加2.97個百分點。信貸相關中間業務快速發展，改善了銀行的收入結構，同時也給監管帶來較大壓力。一是委托貸款快速擴張帶來潛在風險。商業銀行通過委托貸款繞開監管部門信貸監管，將信貸投放到受限制行業；吸引存款以應對“存貸比”考核。二是利息收入計入“財務顧問收入”規避監管。商業銀行將高出其承諾優惠利率以上的部分計入表外咨詢費用，目前海南省商業銀行中間業務“財務顧問收入”基本上為小微企業上浮利息。

（二）理財業務大幅增長增加潛在風險

2014年末，海南省理財產品余額為682.4億元，比年初增加315億元。其中，新增表外理財產品181.5億元。理財業務在為商業銀行吸引存款、改善收入結構的同時，也成為風險聚集和影響貨幣政策執行的重要因素。一是理財業務導致大量存款外流，影響了貨幣政策執行效果。二是銀行通過拆借、回購為表外理財產品提供流動性支持，加強了金融體系的關聯性，加大了潛在的金融風險。

（三）落后經營理念和低層次競爭制約中間業務的發展

在國內，銀行業將中間業務更多地作為吸收和穩定存款、搶占市場份額的工具，金融產品的同質化使得市場競爭停留在以價格競爭為主的低級層次，而追求存款規模和市場份額的經營理念加劇了競爭的非理性。

（四）海南省商業銀行中間業務收入發展趨勢

1.利率市場化推進，利差收窄刺激中間業務發展。利率市場化成為商業銀行轉型的動力，利率市場化促進商業銀行加快完善風險控制體系、鼓勵銀行開展金融創新業務、培育新的增長點、提供有差異化的金融服務、提升市場核心競爭力。歐美發達國家的經驗表明，利率市場化是銀行中間業務發展的重要推動力。利率市場化的推進，促使大多數商業銀行加快發展模式轉型，發展中間業務成為大多數商業銀行未來的發展重點。

2.資產管理類業務將成為中間業務增長的引擎。受益于資本市場的快速發展和居民金融資產結構升級，資產管理、顧問咨詢、資產托管將成為中間業務收入增長的重要引擎。

（1）資產管理。隨著居民財富的積累，個人對于資產保值增值的需求顯著上升，儲蓄存款向基金、保險和銀行理財產品的轉移將難以避免。銀行業發展資產管理業務具有明顯優勢，不僅可以提供專業的理財服務，也是基金和保險產品最重要的分銷渠道，資產管理業務的快速發展將快速提升銀行業管理性中間業務收入。

（2）顧問咨詢。2002年以來，我國社會融資結構發生明顯變化，信貸占比下降，企業債、委托貸款和信托貸款占比明顯上升。未來銀行信用中介的職能將趨于弱化，受益于非信貸融資渠道的發展，融資顧問、債務工具承銷等投資銀行業務則將會加速發展。

（3）資產托管。2006年以來，隨著資本市場快速發展，我國證券投資基金、保險和信托資產規模持續高速增長，推動了銀行資產托管業務快速發展。

3.互聯網金融的快速發展將刺激銀行業加快拓展中間業務。隨著信息技術的快速發展與信息科技產品的快速普及，新技術在銀行業的應用速度明顯加快，金融創新力度在加大，中間業務已日益成為現代商業銀行展示服務功能和競爭能力的關鍵領域。互聯網金融快速發展促進了商業銀行的中間業務發展，傳統商業銀行長久以來建立起的聲譽以及其在風險控制方面的優勢是互聯網金融企業無法比擬的，商業銀行需要加強的是創新意識以及人性化的服務理念，并重視應用新技術來改善服務和提升競爭力[1]。

四、政策建議

（一）加強中間業務監管，促進中間業務有序競爭，規范發展

近年來，商業銀行中間業務發展迅速，給監管帶了新的課題和挑戰。監管部門需加強監管的主動性，統籌商業銀行中間業務的開展創新與監管，減少無序競爭，引導各商業銀行的中間業務規范發展，有效化解金融風險[2]。

（二）加強對商業銀行表外業務的監管，有效監控風險

規范商業銀行委托貸款業務運營，銀行只作為中介不得承擔委托貸款任何風險；加大對商業銀行“窗口指導”力度，控制對高風險行業的委托貸款，更多的投向符合國家產業政策的行業[3]。加大對小微企業貸款利率執行情況的檢查力度，防止利息收入計入表外費用、變相提高利率的行為。完善銀行理財專項統計制度，加強對銀行理財資金流向的監測。

（三）加強綜合監管力度，適應金融業混業經營趨勢

利率市場化引致的利差收入下降倒逼銀行業進行金融創新、開拓新的盈利領域、提供有差異化的金融服務。應加快監管體制改革，達到合規性和風險性相統一。一是完善常規行業風險監管，加強對資本充足率和風險集中度的監管。二是強化業務監管，加強對交叉產品、交叉銷售、混同業務操作的監管。三是加強持續性監管，重點是風險資產的比例、信息披露、財務制度的規范和執行。

（責任編輯：于明）

參考文獻：

[1]郭海鵬，李麗霞，李志芳.互聯網金融時代商業銀行的發展取向[J].新金融，2014（11）.

[2]程鳳朝，崔宏.理性看待商業銀行中間業務收入占比[J].中國金融，2011（17）.

[3]劉必金，宋清華，趙延.銀行中間業務收入的信貸化現象[J].中國金融，2012（14）.