國庫現金流量表：國庫現金科學管理的重要工具

摘 要：隨著我國國庫現金規模的增長，如何科學配置國庫現金，對貨幣政策和財政政策的協調具有重要意義，而運用國庫現金流量表能夠全面反映政府獲得國庫現金和運用國庫現金的能力，提高國庫現金的使用效率。本文首先對國庫現金流量的內涵進行界定，其次探討“直接法”和“間接法”編制國庫現金流量表，然后分析了國庫現金流量表各項目的特點和規律，并在此基礎上探討了各項目的預測方法，最后就國庫現金流量表在實踐中推廣運用提出了建議。

關鍵詞：國庫現金流量表；國庫現金管理；工具

中圖分類號：F812.2 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2015）11-0065-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.11.1

一、探索國庫現金流量表的意義

按照企業會計準則的定義，現金流量表是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。運用于國庫上，國庫現金流量表就是反映國庫在一定會計期間國庫庫存現金流入和流出信息的報表，反映政府獲得現金和運用現金的能力，體現資金來源與運用的平衡關系。

之所以要探索國庫現金流量表，主要基于兩個原因：一方面，國庫現金不斷攀升，2001—2013年我國國庫現金月末余額年均增長19.1%①。如何提高國庫現金使用效率，科學配置國庫現金，對貨幣政策和財政政策的協調具有重要意義。另一方面，國庫現金流量表所涉及的內容涵蓋了國庫核算所有的項目，更為全面，可由此預測國庫現金變動趨勢和存量規模，為政府債務政策提供參考。

二、國庫現金流量含義

（一）國庫現金流量

目前為止，國庫現金流量并沒有一個權威的、正式的定義，我們認為，國庫現金流量可以定義為在一定會計期間，由人民銀行國庫業務活動產生的，國庫單一賬戶中能夠引起國庫庫存變動的現金流入、流出情況。這個定義中有兩點必須明確：一是國庫現金流量的范圍是各級財政部門在本級人民銀行各級國庫（含代理國庫）開設的國庫單一賬戶的預算資金，不包括財政部門在商業銀行開設的各類財政專戶上的財政資金；二是國庫現金流量的層級是本級國庫，我國實行“一級政府、一級財政、一級國庫”，因此國庫現金流量分析層級是只能引起本級庫存資金變動的現金流量。

（二）國庫現金流量與國庫收支的區別

從計量基礎看，國庫收支屬于財政部門預算會計范疇，使用的會計科目為政府收支分類科目，反映政府預算收支執行情況。國庫現金流量屬于國庫部門的國庫會計范疇，使用的會計科目為國庫會計科目，反映政府收支引起的資金流動。國庫部門在記錄每一筆業務時，一般需同時記載國庫會計科目和對應的政府收支分類科目，在此基礎上生成國庫會計報表和國庫收支存報表，目的是對財政資金運行起到相互監督的作用。

從計量要素看，雖然預算收入入庫時伴隨著國庫現金流入，國庫向外撥付資金時伴隨國庫現金流出，但兩者涵蓋的要素卻并不完全相等，導致實際的規模也不一致：一是國庫收入中包含收入退庫項目，以負值記錄，而收入退庫實際上是國庫現金的流出；二是國庫支出中包含支出退回項目，以負值記錄，而支出退回實際上是國庫現金的流入；三是轉移性收入，本級國庫的轉移性收入中包含各級次返還給本級的收入抵減本級國庫給其他級次的收入，而本級國庫給其他級次的收入實際上屬于本級國庫現金的流出。

三、國庫現金流量表編制

仿照企業會計準則中企業現金流量的編制方法，國庫現金流量編制方法有兩種：一種是“直接法”，即通過國庫會計中國庫庫存的變化來計算，庫存增加就是現金流入，庫存流出就是現金流出；另一種是“間接法”，即國庫收支表為基礎，通過對部分項目，如退庫、退庫退回等的調整得到國庫現金流入、流出的數據，兩種方法互相延伸、互為補充、互為校驗。

（一）間接法

間接法包括主表和附表兩個部分，主表為國庫收支明細表，附表為補充調整內容。主表經過附表調整后得到國庫現金流入、流出的數據。

1.主表。（1）期初庫存；（2）國庫收入，主要分為稅收收入、非稅收入（含基金收入）、轉移性收入、債務收入、國有資本經營收入；（3）國庫支出，主要分為一般預算性支出、基金支出、轉移性支出、債務支出、國有資本經營支出；（4）期末庫存。

2.附表。附表反映國庫收支和國庫現金流量的差異項目，只要是相關項目發生現金增減變化都要進行調整。由于國庫會計采用的是收付實現制，不存在發生國庫收支不發生國庫現金流動的現象，因此，需要調整的就是在國庫收支的基礎上增加相應項目，即先補回作為負數的扣減數，然后再加上未包含在其中的現金流量[1]。

（1）退庫。退庫是指財稅關等征收機關根據有關規定或業務差錯，將已入庫的預算收入從國庫中退還給納稅人。退庫在國庫會計處理上是抵減收入，因此反映在國庫收入上，實際上退庫為現金流出，在調整流入時應補回這部分退庫額，同時增加現金流出。

（2）更正。更正是指由于征收機關或國庫的業務差錯或根據財稅體制調整等規定，進行賬務調整的業務。只有國庫和級次發生差錯的更正才涉及到現金流量的變動，在國庫會計記錄上調減的更正業務是抵減國庫收支，在調整為現金流量時，調減的國庫收入需要補回現金流入，同時增加現金流出；調減的國庫支出需要補回現金流出，同時增加現金流入。

（3）退回。退回是國庫辦理的支出、退庫等，由于業務差錯造成資金退回國庫的業務。支出退回業務在國庫會計上作為支出的抵減項，在調整為現金流量時，調減的支出退回需要補回現金流出，同時增加現金流入。

（4）返還性收入。返還性收入是指按照相關稅收基數計算的稅收返還和體制上解數額。在國庫會計上返還性收入是按照上級返還給本級的數額與本級返還給下級的數額軋差得來。本級返還給下級的數額在國庫會計上作為返還性收入的抵減項，在調整為現金流量時，調減的返還性收入需要補回現金流入，同時增加現金流出。

（二）直接法

直接法表分為四個部分：（1）期初庫存（國庫現金凈額）；（2）現金流入；（3）現金流出；（4）期末庫存（國庫現金凈額）。

平衡關系：期初庫存+本期現金流入-本期現金流出=期末庫存。

1.國庫現金流入。在直接法下，國庫現金流入也就是國庫庫存的增加，從國庫會計上就是“271地方財政庫款”和“272財政預算專項庫款”的貸方發生額。它包含的要素項目主要有五類：一類是各級次劃給本級的預算收入入庫；二類是各級次劃給本級的預算收入退庫退回；三類是上級返還給本級的返還性收入；四類是大額劃來系統外調撥收入；五類是支出退回。一、二類對應的是間接法中的國庫收入（不含轉移性收入），三、四類對應的是間接法中的轉移性收入，五類對應的是間接法中的預算支出（含一般預算和基金預算支出）的抵減項。

2.國庫現金流出。在直接法下，國庫現金流出也就是國庫庫存的減少，從國庫會計上就是“271地方財政庫款”和“272財政預算專項庫款”的借方發生額。它包含的要素項目主要有：一類是實撥支出和財稅庫銀橫向聯網系統（TIPS）無紙化支出；二類是調撥支出，包括不同核算主體間的和同一核算主體間的調撥支出；三類是各級次由本級負擔的退庫及更正，四類是由本級返還給下級的返還性收入。一類對應的是間接法中國庫支出（不含轉移性支出），二類對應的是間接法轉移性支出，三類對應的是間接法預算收入（含一般預算和基金預算收入）的抵減項，四類對應的是間接法中轉移性收入的抵減項。

綜合以上，間接法和直接法之間的聯系可以用以下平衡等式表示：

稅收收入+非稅收入=各級次收入入庫+各級次收入退庫退回-各級次由本級負擔的退庫及更正（1）

稅收返還收入=上級返還給本級的返還性收入-本級返還給下級的返還性收入 （2）

一般預算支出+基金預算支出=實撥支出+TIPS聯網支出-支出退回 （3）

四、國庫現金流量表分析

直接法的數據需要每日從國庫會計核算系統日終復式記賬憑證中采集，受國庫系統限制查詢年份在兩年以內。間接法主表數據則可以通過國庫管理信息系統序時得到，查詢數據跨越10年，附表的數據則和直接法采集方式相同。鑒于數據采集的簡便性，加上國庫收支分析方法的通用性，我們采取間接法來編制和分析國庫現金流量表。

（一）國庫現金流入特點

國庫現金流入由國庫收入和調整項①兩部分組成，根據2014年1月—2015年6月的樣本數據，國庫收入平均占94.1%，調整項平均占5.9%。國庫收入中稅收收入、非稅收入、轉移性收入和債務收入平均占比分別為24.8%、12.2%、58.1%和4.8%。省級稅收收入、非稅收入主要來自各市縣各稅種、收費項目分成給省級的部分；轉移性收入主要來自中央財政撥付的各類轉移支付項目，是省級收入中最主要來源；債務收入來自地方債。

1.稅收收入。稅收收入具有很強的“計劃性”特征，每個月完成預算的比例相差不多，規律性強。同時，波動相對穩定，一般4月、7月、10月為高點，2月、5月、11月又形成局部低點，這主要是季后第一個月會出現收入入庫的高峰。

2.非稅收入。相比稅收收入，非稅收入包含政府性基金收入、行政性收費收入、罰沒收入、專項收入等，受人為因素干擾多，穩定性差，2012-2014年，非稅收入完成預算比例分別為126.4%、138.1%、100.5%，相差較大，每個月完成預算情況差異較大，月度波動也較大。

3.轉移性收入。轉移性收入主要包括增值稅和消費稅稅收返還、一般性轉移支付、專項轉移支付和調入資金，稅收返還與稅收收入屬同類；一般性和專項轉移支付發生時間、金額都不穩定；調入資金屬偶發性收入，發生頻率低，金額小。

4.債務收入。債務收入主要為中央代地方發行的地方債，2015年后為地方政府自行發行的地方債，每年發行規模和發行時間不同，一般在每年的兩會召開后就能確定當年各省的發行規模，雖然債務收入占國庫收入平均比重不大，但在發行當月占收入比重卻很大，如2014年9月占比達到50.7%。

（二）國庫現金流出特點

國庫現金流出由國庫支出和調整項兩部分組成，根據2014年1月—2015年6月的樣本數據，國庫支出平均占93.4%，調整項平均占6.6%。國庫支出中一般預算支出、政府性基金支出、轉移性支出、償還債務本息支出和國有資本經營支出平均占比分別為34.4%、7.4%、57.3%、0.6%和0.2%。

1.一般預算支出。相比較收入而言，預算支出計劃性相對弱，且預算執行效率偏低，因此一般預算支出波動較大，年終“翹尾”現象的出現直接加劇了支出的波動性，總體來看，1月、3月、6月、9月、12月是支出的高峰期，主要是季末相對有支出進度完成的壓力，因此支出規模會有所增加。

2.政府性基金支出。政府性基金支出是與政府性基金收入相對應的，大多屬于專款專用性質，政府性基金支出中國有土地出讓支出占最大比重，2012—2014年，土地支出占比分別為36.8%、57.1%和56%。

3.轉移性支出、國有資本經營支出和債務支出。轉移性支出主要是省級財政轉移給市縣財政的支出，具有金額大，時間不確定的特點，每次發生基本在幾十億元。國有資本經營支出同樣具有發生時間不確定的特點，金額在千萬級。債務支出包含地方政府歸還國內、國外債務的本息，根據債務發行時的合同可確定支付的時間和金額。

（三）調整項特點

調整項主要包括預算收入退庫及更正、返還性收入（省返市縣）和支出退回，根據2014年1月—2015年6月的樣本數據，三項在調整項中的平均占比分別為46.9%、28.4%和24.7%。雖然調整項金額在國庫現金流入額、流出額的平均占比不高，但對于日現金流量來說，可能影響比較大。如2014年12月25日，當日的支出退回達到13.04億，占當日國庫現金流入的90.5%。

1.退庫及更正和返還性收入。退庫及更正、返還性收入是現金流出項目，因此，將其作為一個整體來看對現金流量的影響。以2014年為例，兩個項目中、下旬發生額占月發生額超過50%的分別有6個月、8個月；從占現金流出的比重看，兩個項目每個月平均有4天超過10%。

2.支出退回。支出退回是現金流入項目，以2014年為例，下旬超過40%比重的達到7個月。支出退回金額一般較小，但1月、12月占現金流出的比例在10%以上的分別有16天和14天，主要是1月、12月是支出的高峰期，相對錯誤和調整的比例也會多一些。

五、國庫現金流量表預測

國庫現金流量表作為現金數據和信息的歸集工具，可以用來計算國庫現金流量，也可以在此基礎上預測國庫現金流量，實現國庫收支預測和國庫現金流量預測的有機結合。在實際預測中，將國庫現金流量表各組成部分按其特點分為經常性現金流量、偶發性現金流量和調整性現金流量，采取不同的預測手段，尋找到國庫資金出入渠道的關鍵點，從而提高預測精度[2]。

（一）經常性現金流量

經常性現金流量是指發生頻率較多，有規律性的項目。經常性現金流入主要有稅收收入以及稅收返還收入，這部分收入一般依照年初預算進行，和宏觀經濟指標具有關聯性，可預測性強，預測時可使用預算進度完成法、回歸分析法、時間序列模型等方法。非稅收入一般是每旬或每月從商業銀行“非稅收入匯繳戶”中劃給國庫，其中土地收入金額較大，對當天國庫現金流入影響較大，主要由財政部門控制入庫進度，因此，需提前從財政部門得到大額非稅收入的入庫資料，再輔以歷史經驗判斷建立簡單的時間序列模型。

經常性現金支出主要包括一般預算中功能性支出和基金支出，這部分支出雖然沒有稅收收入的規律性強，但具有一定的剛性和波動規律，預測時仍然可以選擇時間序列模型，如乘法模型、指數平滑模型等。基金支出中土地支出金額一般較大，需要財政部門提前報告。

（二）偶發性現金流量

偶發性現金流量是指發生頻率較低，發生時間不固定，一般每周、每月或每年1次，金額相對比較大的項目。偶發性現金流入包括轉移性收入中的中央補助（含一般和專項）和調入資金、國有資本經營收入，這部分預測主要依賴和財政部門建立大額資金提前報告制度，結合歷史經驗判斷，不適合建立預測模型進行預測。而債務收入一般可提前準確知道發行的規模和時間，無須預測。

偶發性現金流出主要是轉移性支出、國有資本經營支出，這部分支出主要依靠財政部門大額提前報告制，并結合歷史規律。債務支出屬于融資類支出，可根據債務發行時合同約定的支付時間和金額確定，不需預測。

（三）調整性現金流量

調整性現金流入的項目主要是支出退回，短期預測時需要財政部門和集中支付代理銀行提前報告大額退回情況，長期預測時可以按歷史經驗估計一個均值。調整性現金流出是指退庫及更正，中、下旬發生的金額大，短期預測依靠與稅務部門建立大額提前報告制度，長期預測根據歷史經驗判斷。

六、結論及建議

國庫現金流量表可以涵蓋國庫業務活動的全貌，更清晰地反映國庫現金流的真實狀況，為開展地方國庫現金管理奠定堅實的數據基礎。通過國庫現金流量表，可以深入研究國庫現金流的結構、特點和規律，根據其規律進行分類，找到信息源頭，采取不同的預測手段。利用資金出入渠道，實時動態監測國庫現金流，及時修正預測結果。做好國庫現金流量表編制工作，需要從以下四方面努力：

（一）建立國庫現金流量數據庫

一是統一國庫現金流量表編制口徑、內容、數據來源，鼓勵地方國庫從國庫收支預測轉向現金流量預測。二是做好國庫收支存和調整項目數據的收集整理工作，補全國庫現金流量歷史數據。三是完善與國庫現金流相關的經濟金融數據庫，國庫現金流是經濟金融活動的反映，完善GDP、固定資產投資等經濟金融數據庫，把握兩者之間的聯系。

（二）加強國庫現金流量數據分析

一是深入分析各類國庫現金流的特點，把握現金流規律。二是盡可能挖掘國庫現金流中的確定因素，比如土地收支可以從財政和國土部門獲取準確信息，本級財政調撥給下級財政的支出可事先從財政部門獲取信息等。

（三）積極運用多種預測方法和模型

一是針對國庫現金流量表各項目不同特點，積極運用多種適合的預測方法和模型，避免用一種方法或模型預測所有的現金流。二是建立大額資金登記制度，及時記錄特殊、異常和大額業務的相關信息，為選擇預測模型和預測結果的修正提供數據支持。

（四）建立部門間信息溝通機制

一是明晰部門信息報告職責，建立財政、稅務、海關、集中支付代理銀行等大額提前報告制度。二是加強與各相關部門的信息交流，盡可能獲取更多現金流信息，如財政預算執行進度、用款計劃、債務發行計劃和債務償還合同等。 （責任編輯：于明）

參考文獻：

[1]中國人民銀行國庫局，中國金融學會國庫專業委員會.中央銀行經理國庫理論與實踐（2013）[M].北京：中國金融出版社，2013：440-447.

[2]中國人民銀行國庫局，中國金融學會國庫專業委員會.中央銀行經理國庫理論與實踐（2013）[M].北京：中國金融出版社，2013：406-414.