企業(yè)財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的作用和局限

【摘 要】財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理中的重要工作內(nèi)容，對于企業(yè)的經(jīng)營管理以及決策有著重要的作用。本文闡述了企業(yè)財務(wù)分析的意義與內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上對企業(yè)財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的作用進行了較為深入的論述，并對其應(yīng)用中的局限性進行了分析探討。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析；企業(yè)管理；財務(wù)管理

1.企業(yè)財務(wù)分析的意義

企業(yè)財務(wù)報表可以反映一個企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營現(xiàn)狀，對于企業(yè)在一個時期內(nèi)的經(jīng)營成果具有直觀的表達(dá)。但是單純的財務(wù)報表只是一些數(shù)據(jù)而已，并不能直接反映企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，只有經(jīng)過科學(xué)的分析，將財務(wù)報表的數(shù)據(jù)與相關(guān)的企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)進行比較，才能形成客觀的結(jié)論，才能成為企業(yè)進行經(jīng)營管理決策的依據(jù)。因此，企業(yè)財務(wù)分析對企業(yè)的經(jīng)營管理與發(fā)展具有重要的意義。

企業(yè)財務(wù)分析是對企業(yè)財務(wù)報表的分析，具備完善的財務(wù)分析制度對于企業(yè)財務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性具有重要的作用，是財務(wù)分析工作的關(guān)鍵。只有建立完善的企業(yè)財務(wù)分析制度，才能確保財務(wù)分析結(jié)果的真實性與準(zhǔn)確性，而只有真實準(zhǔn)確的財務(wù)分析結(jié)果對于企業(yè)來說才是有意義的，才是對決策能夠產(chǎn)生正向作用的依據(jù)。

2.企業(yè)財務(wù)報表分析的內(nèi)容

企業(yè)財務(wù)報表分析是對企業(yè)所有財務(wù)報表及數(shù)據(jù)的分析，內(nèi)容包含了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)報表附注等。

資產(chǎn)負(fù)債表也叫做企業(yè)財務(wù)狀況表，它反映的是一個會計時間上企業(yè)的整體財務(wù)狀況。對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進行分析，就是對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)進行分析，通過對企業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債的具體構(gòu)成、流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率以及現(xiàn)金比率等進行分析比較，可以對企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力等指標(biāo)有一個較為清晰的認(rèn)識。

利潤表反映的是一個會計時間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營成果，是通過在特定會計時間內(nèi)企業(yè)的收入、支出、成本等科目來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的利潤。通過企業(yè)利潤表，可以分析得出企業(yè)利潤指標(biāo)的變動狀況，也可以分析企業(yè)的收入、支出以及成本等方面的組成結(jié)構(gòu)，對企業(yè)在經(jīng)營方式、營銷策略等方面給出決策依據(jù)。企業(yè)利潤表還可以與資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合來進行綜合分析，反映企業(yè)固定資產(chǎn)、貨幣資金、流動資金、存貨以及應(yīng)收賬款等的周轉(zhuǎn)率，從而對企業(yè)的生產(chǎn)營運能力等指標(biāo)得出科學(xué)合理的評價；也可以通過對企業(yè)各種收益率、利率的分析來對企業(yè)的盈利能力做出評價。

現(xiàn)金流量表顧名思義，它反映的是企業(yè)在一個特定會計時間內(nèi)現(xiàn)金的流入與流出量，同時也反映企業(yè)的現(xiàn)金凈額。分析企業(yè)的現(xiàn)金流量表，對企業(yè)在各個環(huán)節(jié)上的現(xiàn)金流入與流出情況進行比較，可以對企業(yè)的經(jīng)營活動狀況有一個客觀的評價。現(xiàn)金流量表的分析，既要分析現(xiàn)金流量的組成及金額大小，還要分析現(xiàn)金流量受到哪些企業(yè)活動的影響，影響范圍的大小等。現(xiàn)金流量表結(jié)合企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表，可以對企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償債能力、現(xiàn)金創(chuàng)造能力等能力做出科學(xué)客觀的評價。

3.企業(yè)財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的作用

3.1實施財務(wù)分析可以有效提高企業(yè)的管理水平

管理水平的高低是衡量一個企業(yè)綜合實力的主要內(nèi)容之一，而實施財務(wù)報表分析可以有效提升企業(yè)的管理水平。財務(wù)管理是企業(yè)日常管理的重要組成部分，也是企業(yè)提升管理效益與效率的重要方面，對于企業(yè)來說，具有至關(guān)重要的地位與作用。

企業(yè)通過實施財務(wù)報表分析，管理層可以對企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀有一個清晰的認(rèn)識，對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債水平、償債能力等指標(biāo)有一個客觀的評價，從而更好的把控企業(yè)的整體經(jīng)營，提高企業(yè)的管理水平。企業(yè)通過實施財務(wù)報表分析，管理層可以了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益等相關(guān)財務(wù)信息，也可以對企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、利潤途徑以及成本支出等情況做到“知已”，可能根據(jù)這些情況來制定有效的管理措施，提升企業(yè)的管理水平與整體實力。

3.2促進企業(yè)內(nèi)部控制機制的完善

內(nèi)部控制是企業(yè)管理的重要組成內(nèi)容之一。通過對企業(yè)財務(wù)報表的分析，可以從企業(yè)財務(wù)的視角來分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)在內(nèi)部控制方面的薄弱環(huán)節(jié)，促進企業(yè)內(nèi)部控制機制的完善。通過對企業(yè)現(xiàn)金流量表以及利潤表的分析，可以反映出企業(yè)在現(xiàn)金使用、預(yù)算以及投資籌資等環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動，可以進一步分析出企業(yè)在這些環(huán)節(jié)上存在的不足；通過對企業(yè)非流動資產(chǎn)科目的分析，可以將企業(yè)內(nèi)部控制的范圍擴展至企業(yè)資產(chǎn)管理以及項目管理等環(huán)節(jié)上，促使企業(yè)內(nèi)部控制機制的不斷完善；通過對企業(yè)財務(wù)報表中應(yīng)收、應(yīng)付以及企業(yè)收入、支出等分析，可以在企業(yè)生產(chǎn)、采購、銷售等環(huán)節(jié)上強化內(nèi)部控制的作用，增強企業(yè)在經(jīng)營關(guān)鍵環(huán)節(jié)上的把控力度。總之，通過對企業(yè)財務(wù)報表的分析，可以從不同的角度、各個環(huán)節(jié)上來促進企業(yè)內(nèi)部控制機制的完善，實現(xiàn)企業(yè)管理水平的提升。

3.3有助于提升企業(yè)管理層決策的科學(xué)性與合理性

財務(wù)報表分析，對于企業(yè)管理層、投資人、債權(quán)人等利益相關(guān)者的決策有著重要的作用。決策是企業(yè)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，關(guān)系并決定著企業(yè)發(fā)展甚至是存亡。對于企業(yè)的管理層與投資人來說，企業(yè)的財務(wù)信息的來源通常都是企業(yè)的財務(wù)報表，因此，對企業(yè)財務(wù)報表的分析，影響著管理層與投資人的決策意向。企業(yè)管理層借助財務(wù)報表分析，可以對企業(yè)的過往的經(jīng)營有一個客觀的總結(jié)與認(rèn)識，從而制定出科學(xué)合理的企業(yè)下一階段的發(fā)展策略；而投資人，通過財務(wù)報表分析，則可以對企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ约坝芰ψ龀鲈u估，大多數(shù)投資人的決策依據(jù)都是通過對企業(yè)的財務(wù)報表分析而來，基于財務(wù)報表分析，投資者才可以發(fā)現(xiàn)投資價值并規(guī)避風(fēng)險，為科學(xué)決策提供依據(jù)。

4.企業(yè)財務(wù)分析的局限性

4.1財務(wù)信息的滯后

通常來說，企業(yè)財務(wù)報表反映的都是一個特定會計時間內(nèi)的企業(yè)財務(wù)信息，是基于已經(jīng)發(fā)生的企業(yè)財務(wù)歷史數(shù)據(jù)所做的報表，也就是我們常說的企業(yè)財務(wù)報表中的月報、季報或是年報，這樣也就導(dǎo)致了企業(yè)財務(wù)報表披露的信息具有滯后性，這是財務(wù)報表的先天局限性。

企業(yè)財務(wù)報告反映了企業(yè)了財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及其它各種財務(wù)信息，但基于歷史數(shù)據(jù)編制的財務(wù)報告，缺乏了及時性與實時性，對于使用者的需求有時并不能滿足，而這種滯后性對于一些評價指標(biāo)如物價變動、通脹等基本無法反映。

4.2難以反映非財務(wù)信息

財務(wù)報表分析對于企業(yè)管理者與投資人的決策有著重要的作用，但由于財務(wù)報表難以反映非財務(wù)信息，而企業(yè)的經(jīng)營以及發(fā)展?fàn)顩r往往具有復(fù)雜性，尤其是在當(dāng)今的經(jīng)濟環(huán)境中，這種復(fù)雜性日趨嚴(yán)重，使得單純依靠財務(wù)信息作為決策依據(jù)具有一定的局限性，往往會造成決策的失誤。因此，在決策過程中，企業(yè)管理層或是投資人通常會輔以非財務(wù)信息作為決策依據(jù)的補充，而這部分信息卻是財務(wù)報表難以反映的，這也是財務(wù)報表分析的局限之處。

4.3財務(wù)報表分析方法的局限性

就目前來說，企業(yè)財務(wù)報表在分析方法上普遍存在方法單一、不全面等問題。財務(wù)分析的基本方法有比較分析法、趨勢分析法和比率分析法這三類，但是這些分析方法本身又存在著一定的局限性，使財務(wù)分析工作無法獲得預(yù)期的效果。比如現(xiàn)今普遍采用的杜邦分析法，也是基于事后分析，對于事前與事中的控制難以實現(xiàn)，難以全面完整地為企業(yè)科學(xué)決策提供支持。

5.結(jié)束語

總的來說，企業(yè)財務(wù)分析對于企業(yè)的經(jīng)營具有重要的作用，可以為企業(yè)的經(jīng)營管理提供重要的決策依據(jù)，但也存在著一定的局限性，單純依據(jù)財務(wù)報表分析來進行決策尚有不足，企業(yè)在決策過程中還應(yīng)強化對于非財務(wù)信息的收集與整理，才能使企業(yè)的管理決策更具科學(xué)性、合理性與準(zhǔn)確性。