企業財務分析在企業經營中的作用和局限

【摘 要】財務分析是企業財務管理中的重要工作內容，對于企業的經營管理以及決策有著重要的作用。本文闡述了企業財務分析的意義與內容，在此基礎上對企業財務分析在企業經營中的作用進行了較為深入的論述，并對其應用中的局限性進行了分析探討。

【關鍵詞】財務分析；企業管理；財務管理

1.企業財務分析的意義

企業財務報表可以反映一個企業的財務狀況與經營現狀，對于企業在一個時期內的經營成果具有直觀的表達。但是單純的財務報表只是一些數據而已，并不能直接反映企業的財務狀況與經營成果，只有經過科學的分析，將財務報表的數據與相關的企業經營指標進行比較，才能形成客觀的結論，才能成為企業進行經營管理決策的依據。因此，企業財務分析對企業的經營管理與發展具有重要的意義。

企業財務分析是對企業財務報表的分析，具備完善的財務分析制度對于企業財務分析結果的準確性具有重要的作用，是財務分析工作的關鍵。只有建立完善的企業財務分析制度，才能確保財務分析結果的真實性與準確性，而只有真實準確的財務分析結果對于企業來說才是有意義的，才是對決策能夠產生正向作用的依據。

2.企業財務報表分析的內容

企業財務報表分析是對企業所有財務報表及數據的分析，內容包含了資產負債表、利潤表、現金流量表及相關報表附注等。

資產負債表也叫做企業財務狀況表，它反映的是一個會計時間上企業的整體財務狀況。對企業的資產負債表進行分析，就是對企業的資產負債表的結構進行分析，通過對企業資產及負債規模、資產負債的具體構成、流動比率、速動比率、資產負債率以及現金比率等進行分析比較，可以對企業的經營能力、償債能力等指標有一個較為清晰的認識。

利潤表反映的是一個會計時間內企業的經營成果，是通過在特定會計時間內企業的收入、支出、成本等科目來體現企業經營的利潤。通過企業利潤表，可以分析得出企業利潤指標的變動狀況，也可以分析企業的收入、支出以及成本等方面的組成結構，對企業在經營方式、營銷策略等方面給出決策依據。企業利潤表還可以與資產負債表結合來進行綜合分析，反映企業固定資產、貨幣資金、流動資金、存貨以及應收賬款等的周轉率，從而對企業的生產營運能力等指標得出科學合理的評價；也可以通過對企業各種收益率、利率的分析來對企業的盈利能力做出評價。

現金流量表顧名思義，它反映的是企業在一個特定會計時間內現金的流入與流出量，同時也反映企業的現金凈額。分析企業的現金流量表，對企業在各個環節上的現金流入與流出情況進行比較，可以對企業的經營活動狀況有一個客觀的評價。現金流量表的分析，既要分析現金流量的組成及金額大小，還要分析現金流量受到哪些企業活動的影響，影響范圍的大小等。現金流量表結合企業的資產負債表及利潤表，可以對企業當前的現金償債能力、現金創造能力等能力做出科學客觀的評價。

3.企業財務分析在企業經營中的作用

3.1實施財務分析可以有效提高企業的管理水平

管理水平的高低是衡量一個企業綜合實力的主要內容之一，而實施財務報表分析可以有效提升企業的管理水平。財務管理是企業日常管理的重要組成部分，也是企業提升管理效益與效率的重要方面，對于企業來說，具有至關重要的地位與作用。

企業通過實施財務報表分析，管理層可以對企業的經營管理現狀有一個清晰的認識，對企業的資產負債水平、償債能力等指標有一個客觀的評價，從而更好的把控企業的整體經營，提高企業的管理水平。企業通過實施財務報表分析，管理層可以了解企業資產、負債以及所有者權益等相關財務信息，也可以對企業的成本結構、利潤途徑以及成本支出等情況做到“知已”，可能根據這些情況來制定有效的管理措施，提升企業的管理水平與整體實力。

3.2促進企業內部控制機制的完善

內部控制是企業管理的重要組成內容之一。通過對企業財務報表的分析，可以從企業財務的視角來分析發現企業在內部控制方面的薄弱環節，促進企業內部控制機制的完善。通過對企業現金流量表以及利潤表的分析，可以反映出企業在現金使用、預算以及投資籌資等環節的經營活動，可以進一步分析出企業在這些環節上存在的不足；通過對企業非流動資產科目的分析，可以將企業內部控制的范圍擴展至企業資產管理以及項目管理等環節上，促使企業內部控制機制的不斷完善；通過對企業財務報表中應收、應付以及企業收入、支出等分析，可以在企業生產、采購、銷售等環節上強化內部控制的作用，增強企業在經營關鍵環節上的把控力度。總之，通過對企業財務報表的分析，可以從不同的角度、各個環節上來促進企業內部控制機制的完善，實現企業管理水平的提升。

3.3有助于提升企業管理層決策的科學性與合理性

財務報表分析，對于企業管理層、投資人、債權人等利益相關者的決策有著重要的作用。決策是企業管理的關鍵環節，關系并決定著企業發展甚至是存亡。對于企業的管理層與投資人來說，企業的財務信息的來源通常都是企業的財務報表，因此，對企業財務報表的分析，影響著管理層與投資人的決策意向。企業管理層借助財務報表分析，可以對企業的過往的經營有一個客觀的總結與認識，從而制定出科學合理的企業下一階段的發展策略；而投資人，通過財務報表分析，則可以對企業的發展潛力以及盈利能力做出評估，大多數投資人的決策依據都是通過對企業的財務報表分析而來，基于財務報表分析，投資者才可以發現投資價值并規避風險，為科學決策提供依據。

4.企業財務分析的局限性

4.1財務信息的滯后

通常來說，企業財務報表反映的都是一個特定會計時間內的企業財務信息，是基于已經發生的企業財務歷史數據所做的報表，也就是我們常說的企業財務報表中的月報、季報或是年報，這樣也就導致了企業財務報表披露的信息具有滯后性，這是財務報表的先天局限性。

企業財務報告反映了企業了財務狀況、經營成果以及其它各種財務信息，但基于歷史數據編制的財務報告，缺乏了及時性與實時性，對于使用者的需求有時并不能滿足，而這種滯后性對于一些評價指標如物價變動、通脹等基本無法反映。

4.2難以反映非財務信息

財務報表分析對于企業管理者與投資人的決策有著重要的作用，但由于財務報表難以反映非財務信息，而企業的經營以及發展狀況往往具有復雜性，尤其是在當今的經濟環境中，這種復雜性日趨嚴重，使得單純依靠財務信息作為決策依據具有一定的局限性，往往會造成決策的失誤。因此，在決策過程中，企業管理層或是投資人通常會輔以非財務信息作為決策依據的補充，而這部分信息卻是財務報表難以反映的，這也是財務報表分析的局限之處。

4.3財務報表分析方法的局限性

就目前來說，企業財務報表在分析方法上普遍存在方法單一、不全面等問題。財務分析的基本方法有比較分析法、趨勢分析法和比率分析法這三類，但是這些分析方法本身又存在著一定的局限性，使財務分析工作無法獲得預期的效果。比如現今普遍采用的杜邦分析法，也是基于事后分析，對于事前與事中的控制難以實現，難以全面完整地為企業科學決策提供支持。

5.結束語

總的來說，企業財務分析對于企業的經營具有重要的作用，可以為企業的經營管理提供重要的決策依據，但也存在著一定的局限性，單純依據財務報表分析來進行決策尚有不足，企業在決策過程中還應強化對于非財務信息的收集與整理，才能使企業的管理決策更具科學性、合理性與準確性。