加強企業現金流管理對于企業財務健康發展的影響分析

摘 要：本文簡要分析加強企業現金流管理對于企業財務管理健康發展的影響，并提出如何加強企業現金流管理的有效途徑。

關鍵詞：現金流管理；企業財務；企業管理

一、現金流管理的基本概述

現金流，也被稱作現金流轉或者現金流動。企業在經營管理過程中，如投資、運營成本、融資等經濟活動時，發生的現金流入、流出及其差量情況，稱之為現金流。現金流入和現金流出都是企業經營活動中必然要發生的。企業在進行銷售、融資、提供服務的經濟活動中能獲得現金流入，企業的人力成本、物力成本、原材料采購、信用還款等都引發現金流出。試想，如果企業的現金流出現問題，無法滿足日常必須的現金支出，那么企業就會面臨財務危機，影響企業的正常運作，給企業帶來信用危機。

現金流管理是指將管理中心放在現金流上，同時確保企業收益，以企業運營、投資活動、融資活動為軸心的現代化管理模式。現金流管理通過有效的預測、計劃、執行、控制、分析、評價等動作，來加強對企業現金流動的管理，即確保企業的現金流動順暢，避免無法滿足現金支出的財務危機發生。

二、加強現金流管理對企業財務管理健康發展的影響

（一）現金流管理影響著企業的融資和投資活動。現金流量預算作為現金流量管理的主要手段之一，它在財務預算中發揮著非常重要的作用。企業經營中的財務活動、資金調度、現金收支都是同以現金流量預算為主的財務預算為直接一句。通過現金流量預算手段能夠合理推測和安排企業現金流發生的時間和數量，進一步為企業做出融資、投資等重大財務決策提供關鍵性的參考數據。

企業的投資活動中，現金流量是該項目帶給企業在現金投入和現金收入方面的變化。現金流量能夠取代利潤值成為企業管理層在投資決策時首要考慮的評估指標，利潤則是第二個被考慮的要素。一方面是由于投資活動有效期內，利潤總金額與現金流量總計是一樣的，另一方面則是由于同利潤相比，現金流在時間段上的分布不會被各種人為因素所影響，能為投資決策提供更準確和客觀性的數據支持。企業投資決策數據分析中，現金流動是否順暢比盈利與否要重要得多。判斷一個投資項目是不是可以順利運行不是由階段性的盈利情況決定的，而是要看現金流能夠滿足各類必要的現金支出，充足的現金流是實現再投資的基本前提。

而企業在進行融資活動時，需要根據凈現金流數據來決定是否要進行籌資以及需要融資的金額。將稅后凈利作為起算點，接著把資產負債表中的存貨、應收應付、折舊和其他非現金項目進行計算和調整，得到凈現金流量。按照這種計算方法，如果得到的凈現金流量是正數，就表明企業有足夠的現金流，不需要融資；反之，如果得到的凈現金流是負數，則企業就需要融資這么多金額。現金流管理能夠讓企業的投資和融資活動更加科學、合理、規范化。

（二）加強現金流管理能夠減小企業的財務風險。企業在正常運營和擴大發展時往往會遇到各類財務風險，而從某種程度上來講，引發這些財務危險的癥結就是企業的現金流管理出現了問題。加強企業現金流管理，改善現金流動，能夠有效的減少企業面臨的財務風險。通過分析企業運作、投資、融資過程中的現金流量流動狀況，能夠及時察覺企業可能面臨的債務風險、現金周轉風險，從而能夠采取有效的方法避免這些風險的發生。科學有效的現金流量管理能夠確保企業現金流量的合理化，維持或者提升企業收入抵支出、償還到期債務的能力，避免企業面臨因現金流阻滯帶來的破產風險。加強現金流管理能夠確保企業資金周轉順暢，減少財務風險，從而為企業的健康穩固發展奠定良好的基礎。

（三）加強現金流管理有利于企業經營活動順利進行。全球化市場經濟體制下，企業并購、重組并不少見。企業價值評估是否能夠有效進行也是由現金流量決定的。企業價值評估的前提是企業能夠繼續運營，因此它是對企業未來價值的評估。現金流量決定著企業是否能持續運營。企業在運營和發展期面臨的威脅主要有兩類，一類是入不敷出，一致處于虧損狀態，另一類是沒有辦法償還到期債務。由此也可以看出，企業是否能夠持久不衰是由現金流量決定的。很多錯誤的觀念人為企業破產是由于不盈利造成的，實際“資金周轉不靈”是很多企業走上滅亡的根本原因。有的企業財務報表上看起來是盈利的，但是卻缺少流動資金來償還到期債務、支付員工薪酬以及采購原材料等，這就導致企業面臨財務危機，影響其持續運營。利潤的計算方法是權責發生制，即利潤數據并不等同于現金流入，應收賬款收不回來，反而會造成企業資金虛假增長，現金流收入小于支出，給企業財務管理帶來消極影響。現金流量的計算方法是收付實現制，它能夠真實的體現企業的資產和經營狀況。因此，加強企業現金流量管理，為企業價值評估提供更加科學、準確的信息。

三、加強企業現金流量管理的有效途徑

（一）培養企業現金流管理意識。首先，加強對企業管理層人員現金流管理意識的培養。企業管理層要意識到現金流管理的重要性，明確現金流管理在企業財務管理中的決策性作用，將現金流設定為評估企業運營水平的指標。企業高層決策要把維持和加強現金流管理作為基本前提，決不能忽視現金流的穩定性來增加企業的利潤，以避免產生企業利潤高但是財務管理面臨更多風險的情況發生。其次，培養員工正確的現金流管理理念。員工要摒棄之前的“利潤至上”的傳統理念，在日常工作中要意識到現金流管理的重要性，實現全員參與現金流管理。

（二）加強現金流量預算管理。加強現金流量預算是財務預算管理的核心部分，現金流管理也要依賴于現金流量預算管理。財務要預測企業未來某段時期或者長期的現金流動需求，然后根據生產、銷售、運營等各個環節進行現金流量的月規劃、年規劃。在實際的現金流管理中，按照現金流量預算進行調節，及時應對突發的現金流異常，以確保能夠及時有效的進行現金流量統籌。

（三）完善現金流量內控機制。一方面，企業內部要建立職責劃分清晰的現金流量管理團隊，明確企業管理人員在現金流量管理中應當承擔的責任，減少越權行為的發生。另一方面，加強對現金流量管理各環節的監督。一是規范企業采購流程，規范審批條件，避免不必要的現金支出，規范化支付供應商貨款的時間；二是嚴格控制應收賬款的收款時間，采用績效制對銷售人員進行考核，確保充足的現金流轉；三是完善企業庫存管理制度，避免存貨多影響現金流入的現象發生。

（四）完善現金流量風險預警機制。企業運營中會遇到各類現金流量風險，企業需要完善現金流量風險預警機制，及時發現潛在風險，有效的進行事前控制，減少風險帶給企業的損害。

結論：當前市場競爭愈演愈烈，企業要想在激烈的市場競爭力穩固發展必須要重視現金流量管理。加強企業現金流量管理是保證企業現金流轉順暢的重要保證，它直接影響著企業投資、籌資活動中的決策，有利于降低企業的財務風險，有利于企業進行價值評估。加強現金流管理對于企業財務管理的健康發展具有不可小覷的作用，同時也是企業增強競爭力，持續發展的有力保障。

參考文獻：

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