P2P網絡借貸平臺發展、問題及應對辦法

摘 要：隨著互聯網的發展、互聯網金融的興起，P2P網絡借貸平臺大量涌現。在我國，P2P平臺因為有效補充了現有商業銀行體系，利率較銀行存款更高，貸款發放方式靈活，發展形勢迅猛，但同時也存在高利貸、欺詐和經營不善的問題，可以從監管、自律以及網絡平臺建設幾方面來進行應對。

關鍵詞：P2P；網絡借貸；問題；辦法

一、P2P平臺模式簡介

自2005年世界上第一家P2P平臺zopa在英國成立，2006年我國P2P平臺開始發展，歷經十年，發展迅猛，并產生了多種類型，主要可以分為三類：復合型、中介型和公益型。

復合型：復合型平臺最典型的特點是既是借貸雙方的中介，又提供貸后管理服務，是國內的P2P平臺的主要形式。在借款逾期的情況下，平臺需對出借人進行代償。貸款額度相對較小，提供貸款的依據一般是借款人能否提供足額的擔保。借款人要支付高額的利息，利差是平臺主要盈利方式。此外，根據貸款擔保類型的不同，平臺會要求借款人采取不同的還款方式。借款時間較短，通常不超過2年，普遍在3月至1年之間。

中介型：國際上最大的中介平臺為美國的Prosper，國內代表平臺為拍拍貸，它最大的特點是只提供交易平臺，不參與雙方的交易，對于交易結果也不負任何連帶責任。此類平臺收入依靠收取借貸雙方手續費。由于不具備美國完備的信用監管體系，純中介平臺在國內很難取得借款人的信任。平臺為自身發展考慮，很少采取這種模式。

公益型：Kiva是全球最早的公益型P2P平臺，成立于2005年，通過P2P平臺將歐美國家出借人與發展中國家借款人聯系起來，以消除貧困為目標，提供跨國的貸款服務。公益型平臺利率很低，一般都有相應的合作機構負責尋找合適的出借人，他們要向借款人收取相對較高的利率，并承擔風險。國內最早的公益型平臺為齊放網，主要為在校大學生發放助學貸款，在成立5年后因經營不善倒閉。

二、P2P平臺迅猛發展的原因

目前公認現代小額借貸的起源為孟加拉諾貝爾和平獎得主尤納斯教授創辦“鄉村銀行”。在我國，各類地下錢莊、高利貸公司和典當行都是小額借貸的積極參與者。在注入互聯網基因后，小額借貸迅速轉變為各類P2P平臺。截止到2015年3月，全國可查的P2P平臺已經超過2500家，發展形勢異常迅猛，主要有以下幾個原因：

首先，P2P平臺是現有商業銀行體系借貸系統的有力補充。大銀行機構龐大，本身運營成本高，再加上審批程序復雜，使得他們經辦小額貸款的收益無法補償成本，因此放棄小額貸款對大銀行來說是明智的選擇1。P2P平臺流程簡化，能夠簡單、快速、及時的解決需求者的資金問題，滿足了市場需求。其次，P2P平臺利率高于商業銀行，但低于傳統高利貸公司。國內平臺依托于互聯網，平臺對于信息的獲得和傳遞極大地降低了成本。舉個簡單的例子，一些聲譽良好的平臺，在借款邀約發出后，幾乎可以達到即刻“滿標”，全部通過網站完成交易，有效降低了成本，吸引更多人通過P2P平臺進行融資。再次，P2P借貸平臺對于風險控制和信用評級有別于傳統商業銀行。P2P平臺主要依靠兩種手段：一是完全抵押或質押式的做法，即以抵押或質押物為主要標準進行放款審核；二是與擔保公司合作，對于每筆貸款進行信用擔保。通過上述做法，平臺大大簡化了商業銀行貸前調查的環節，提高了效率，降低了成本。

三、P2P平臺在國內發展的問題

（1）利用高息收攬資金，投資風險巨大。P2P平臺為了爭取更多的資金，會給出很高的利息甚。高利分成若干部分呈獻給出借人：包括借款合同標明的利息，以及各類投資獎勵、提成等。有些年利率折算后能夠達到40%甚至更高，從而造成巨大的投資風險。（2）“專業”出借人利用信用卡套現借貸嚴重。P2P平臺出借人資金的支付通過第三方支付平臺完成。網上一些“專職”出借人為追逐收益，利用支付平臺進行信用卡套現投資。由于缺乏有效的監管手段，商業銀行無法完全控制此類行為，國內P2P平臺的管理者默許信用卡套現行為，而第三方支付平臺不管理款項用途，從而“專職”出借人利用信用卡套現無任何阻礙。根據第一網貸的《2014年中國P2P網貸年度報告》，2014年我國P2P交易額達到3291.94億元，盡管無法準確計量信用卡套現的比例，但此類現象的存在的確對我國金融體系安全造成一定隱患。（3）P2P行業欺詐現象嚴重。2014年，我國P2P平臺因倒閉、“跑路”、提現困難等各種問題而主動停業的平臺共計287家，較2013年75家增長282.67%。部分公司存在嚴重的欺詐現象，其目的就是以高息為誘餌，采取“龐氏騙局”的方式騙取出借人的資金。P2P平臺本身是給金融行業的一項創新，欺詐影響了整個行業的聲譽，抑制了行業的發展。（4）P2P平臺經營普遍較為艱難。國內的P2P平臺，經營普遍較為艱難，主要有以下幾個原因：第一，P2P平臺因為依托于互聯，進入門檻低，激烈的競爭，包括大量的推廣費用，使得平臺在短期內很難盈利；第二，由于我國征信系統不夠完善，平臺風控能力較弱，逾期現象嚴重；第三，由于對貸款客戶的信息無法準確核查，P2P網絡借貸極易為不法分子所利用，成為不法分子詐騙資金的新渠道2。借款人利用虛假信息進行騙貸時有發生，2014年，老牌平臺紅嶺創投就因此類原因一次性損失1億元；第四，網絡安全存在隱患，P2P平臺經常成為黑客的攻擊對象，或篡改數據實施偷竊，或者威脅平臺經營者繳納一定“保護費”；第五，P2P平臺本身的經營風險較大，即使借款人款項用途正當明確，無法償付的情況依然時有發生，而各類抵押或質押物品變現需投入一定時間和精力，一旦造成資金鏈斷裂，平臺信譽崩塌，則只能關閉。

四、國內P2P平臺問題的根源及應對辦法

首先，任何金融監管都是落后于金融創新的，但我們要盡量縮短之間的間隔。當務之急是出臺相應的法律規范，提升該行業的規范性，杜絕非法集資、高利貸等現象的出現。同時明確監管主體，將其作為金融中介機構進行監管4。P2P作為互聯網金融的創新代表，當局應規范其經營范圍，使其回歸到作為資金中介的本質，而不是傳統的高利貸行業網絡化。還可以在政府的指導下形成行業組織進行自我規范，使整個行業良性發展。由于互聯網金融嚴重依賴各大搜索引擎供應商，可以將搜索引擎供應商納入監管主體之中，對于違規的平臺一律屏蔽，遏制不良平臺的發展空間。其次，加強管控第三方支付平臺。截止至2014年年底，我國共發放269張第三方支付牌照，預計在2015年數量會進一步增加。P2P平臺一般都采取第三方支付平臺進行款項的劃撥，從第三方支付平臺入手，可以有效控制信用卡套現，從而降低對金融體系安全造成的風險。再次，創新的業務需要創新的風險管理手段。大部分平臺貸前管理手段較為單一，無法有效甄別出借款人真實的信用情況。P2P平臺可以嘗試與第三方評級機構以及數據分析公司合作，在客戶風險甄別中加入客戶消費行為、社交評價等維度，全面、有效地實施風險管理，降低自身的經營風險。第四，平臺經營者應加強自身網絡安全能力。網站對于P2P平臺來說，就如同網點對于商業銀行一樣，如果商業銀行的網點失竊或遭到破壞，對銀行的聲譽會造成惡劣的影響，同樣的道理也適用于P2P平臺。P2P平臺一般的風險保證金為待收金額的0.5%，一旦因聲譽風險造成擠兌，對與平臺的打擊是毀滅性的。因此，注重網絡安全，維持網站的平穩運行至關重要。

參考文獻：

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