基于會計信息透明度的視角分析穩(wěn)健性對公司信息披露行為的影響

摘 要：隨著科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，大大加快了信息的傳播速度，給會計領(lǐng)域信息的不確信性，帶來了更多的影響因素。會計踐行穩(wěn)健性原則，尤其在企業(yè)會計核算中，會計在處理企業(yè)不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時，要以謹(jǐn)慎的態(tài)度，對可預(yù)見性的耗費(fèi)進(jìn)行反復(fù)確認(rèn)，計入公司“資產(chǎn)減值損失”等損益記錄中，在損益表里進(jìn)行充分；對暫時無法精確確認(rèn)的收入，則不能輕易入賬，對未知的企業(yè)風(fēng)險，進(jìn)行有效的規(guī)避和化解，保護(hù)企業(yè)的利益，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。信息不對稱造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不確定，成為長期制約現(xiàn)代資本市場發(fā)展的難題，公司信息披露行為，增加了信息的透明度，可以有效阻截信息不對稱的出現(xiàn)途徑，實(shí)現(xiàn)資本市場資源的合理配置，保護(hù)投資者的合法利益不受損。

關(guān)鍵詞：會計信息透明度；穩(wěn)健性；公司信息披露行為

公司信息披露行為，即公司通過專業(yè)報刊和媒體資源將定期或臨時報告、招股說明書、上市公告書等以書面形式，及時、詳細(xì)、準(zhǔn)確的將公司相關(guān)信息向社會公眾和投資者進(jìn)行公開披露。信息披露的完整性和充足度是形成股票市場的必要、充分條件，是公司上市和市場監(jiān)管的客觀要求，因此信息披露質(zhì)量，特別是會計信息透明度受到社會和民眾的廣泛關(guān)注。本文將以上市公司會計信息透明度的必要性和重要性為切入點(diǎn)，以會計信息透明度的視角簡要分析穩(wěn)健性對上市公司信息披露行為的影響。

一、穩(wěn)健性與信息不對稱、及會計信息透明度的的影響

（一）穩(wěn)健性與信息不對稱。穩(wěn)健性與信息不對稱呈“U”形關(guān)系。適度的穩(wěn)健性能為投資者提供有用的指導(dǎo)信息，同時對其投資形成起到一定程度的約束，有效阻截信息不對稱發(fā)生的途徑，盡量排除由于信息不對稱造成利益相關(guān)者之間出現(xiàn)損失和收益的不對稱行為；過度穩(wěn)健性會扭曲會計信息，擴(kuò)大偏差性，加劇信息不對稱程度，損害會計信息的價值[1]。

（二）穩(wěn)健性與會計信息透明度。信息不對稱的存在是客觀的，無法完全規(guī)避的，加之信息披露存在可選擇的空間，因此企業(yè)在出于利益最大化的考慮下，會對會計信息透明度作出針對性調(diào)整，也會對信息作出有選擇性的披露，即所謂的“選擇性透明”現(xiàn)象。穩(wěn)健性會在一定程度上降低企業(yè)該年的會計盈余，從而對股票的估價造成影響，進(jìn)而影響股票價格，因此當(dāng)上市公司推行穩(wěn)健會計政策時會造成會計信息透明度不高，造成股民信心下滑影響股票價格，為解決這一問題，公司就需要對已實(shí)施的穩(wěn)健性政策對外界投資者做充分的信息披露，降低消費(fèi)者的投資風(fēng)險。因此提高會計信息透明度是基于會計穩(wěn)健性的內(nèi)在動機(jī)需求。但是，在實(shí)際操作中，會有公司假借會計穩(wěn)健性之名，實(shí)施極端向下盈余管理。而為了保證極端向下管理行為不被發(fā)現(xiàn)，又會降低信息透明度。上市公司會計穩(wěn)健性可以通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回避免被退市的盈余操縱手段

二、以會計透明度視角分析穩(wěn)定性對公司信息披露行為的影響

（一）會計信息透明度：影響公司會計信息透明度的方法很多，主要可分為三種：①權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和指數(shù)②公司自身運(yùn)行時，依據(jù)公司發(fā)展需求，構(gòu)建的內(nèi)部指標(biāo)體系③反映公司披露水平的指標(biāo)，如盈余激進(jìn)度、盈余平滑度、會計信息透明度等，作為信息透明度的替代指標(biāo)[2]。

（二）穩(wěn)定性對公司信息披露行為的影響：（1）負(fù)債對公司信息披露行為的影響。負(fù)債會對信息披露的質(zhì)量造成影響，但方向性并不明確，通常情況下當(dāng)公司負(fù)債率出現(xiàn)明顯上升時，為影響股民對公司的信心，公司通常會進(jìn)行極端性盈余管理，對會計信息透明度進(jìn)行合理調(diào)整，“美化”財務(wù)報表、，造成會記信息透明度水平降低，公司披露信息質(zhì)量也隨之降低；但是還有一種情況就是，負(fù)債水平上升時，上市公司可以通過會計穩(wěn)健性，進(jìn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回，避免被退市；另外公司債權(quán)人對公司的營運(yùn)會進(jìn)行監(jiān)管，制定保護(hù)性條款，提高公司披露質(zhì)量，提高會計信息透明度。大規(guī)模公司的“言行”會受到公眾和相關(guān)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和關(guān)注，還會直接影響企業(yè)的信譽(yù)和形象，出于公司利益的考量，規(guī)模較大的公司所背負(fù)的社會責(zé)任越大，其信息透明度也會越高。一般情況下，企業(yè)的經(jīng)營利潤和會計信息透明度呈正相關(guān)，當(dāng)公司經(jīng)營業(yè)績提升時，公司更愿意提高信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)股民信心，提高公司的信譽(yù)、形象和競爭力，增強(qiáng)公司在同行業(yè)的競爭，市場競爭的激烈程度能夠促進(jìn)公司提高會計信息透明度和公司信息披露的質(zhì)量，因此在一定情況下，行業(yè)競爭程度可以作為公司信息透明度的觀察指標(biāo)，行業(yè)市場競爭程度越高，則行業(yè)內(nèi)公司的信息透明度越大，反之卻不一定存立；規(guī)模較大的事務(wù)所的會計信息透明度高于中小規(guī)模事務(wù)所，因?yàn)椤胺埏椮攧?wù)報表”，進(jìn)行財務(wù)造假，被檢舉揭發(fā)后會被吊銷執(zhí)照，從成本和負(fù)面沖擊的強(qiáng)度來分析大規(guī)模事務(wù)所會更有立場、有原則、有獨(dú)立性，其會計透明度相對較高，也會間接提升上市公司信息披露質(zhì)量。（2）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回對公司披露行為的影響。期末存貨采用成本與市價孰低法計量、計提長期資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備等，是會計穩(wěn)健性在會計實(shí)務(wù)中的常見典型應(yīng)用，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回是穩(wěn)健性的一種具體表現(xiàn)。從資產(chǎn)負(fù)債情況出發(fā)，穩(wěn)健性要求對公司資產(chǎn)和負(fù)債要做出合理準(zhǔn)確的評估；從損益情況出發(fā)，穩(wěn)健性要求對可預(yù)見性的耗費(fèi)，要進(jìn)行反復(fù)確認(rèn)，計入公司“資產(chǎn)減值損失”等損益記錄中，在損益表里進(jìn)行充分；對暫時無法精確確認(rèn)的收入，則不能輕易入賬。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回是穩(wěn)健性的集中體現(xiàn)。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提要求采用“孰低法”， 對公司資產(chǎn)和負(fù)債做出合理準(zhǔn)確的評估；而企業(yè)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一般會被計入公司“資產(chǎn)減值損失”等損益記錄中，在損益表里會有充分反映，體現(xiàn)了穩(wěn)健性要求對公司可以預(yù)見的損失和費(fèi)用都應(yīng)清晰記錄和仔細(xì)確認(rèn)，對不確定、不明確的收入不能進(jìn)行確認(rèn)和入賬的損益表穩(wěn)健要求。合理計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備能充分反映公司的盈余穩(wěn)健程度，但是過度計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的動機(jī)可能會偏離穩(wěn)健性的目的，假借會計穩(wěn)健性政策實(shí)施極端向下的盈余管理，而又為了掩飾盈余管理的動機(jī)，會對會計信息的透明度進(jìn)行調(diào)整，對會計信息披露進(jìn)行選擇，造成公司信息披露質(zhì)量下降，會計信息透明度降低。當(dāng)公司進(jìn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回，推行會計穩(wěn)健性政策時，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和信息透明度之間的關(guān)系呈倒U型。在此會計制度環(huán)境下，與國有控股企業(yè)相比，非國有控股企業(yè)的會計信息質(zhì)量更高，上市公司反而容易出現(xiàn)大清洗的情形。

結(jié)束語：綜上所述，穩(wěn)健性的相對提高會提升會計信息透明度，但極端向下盈余管理容易誘發(fā)“過度穩(wěn)健”行為，又會使信息透明度降低，在排除盈余管理的影響后，增強(qiáng)穩(wěn)健性能有效降低信息不對稱水平，提高上市公司信息披露質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)資本市場資源的合理配置，保護(hù)投資者的合法利益不受損，因此上市公司要盡量將會計穩(wěn)定性控制在合理的程度。

參考文獻(xiàn)：

[1] 韓躍.我國會計信息披露的原則及作用[J].中國管理信息化，2013，（24）：7-8.

[2] 劉振平.上市公司會計信息披露現(xiàn)狀分析[J].市場研究，2003，（8）：19-20.

[3] 周曉蘇，吳錫皓.穩(wěn)健性對公司信息披露行為的影響研究——基于會計信息透明度的視角[J].南開管理評論，2013，16（3）：89-100.