基于會計信息透明度的視角分析穩健性對公司信息披露行為的影響

摘 要：隨著科學技術和經濟的高速發展，大大加快了信息的傳播速度，給會計領域信息的不確信性，帶來了更多的影響因素。會計踐行穩健性原則，尤其在企業會計核算中，會計在處理企業不確定的經濟業務時，要以謹慎的態度，對可預見性的耗費進行反復確認，計入公司“資產減值損失”等損益記錄中，在損益表里進行充分；對暫時無法精確確認的收入，則不能輕易入賬，對未知的企業風險，進行有效的規避和化解，保護企業的利益，增強企業的市場競爭力。信息不對稱造成企業經濟業務的不確定，成為長期制約現代資本市場發展的難題，公司信息披露行為，增加了信息的透明度，可以有效阻截信息不對稱的出現途徑，實現資本市場資源的合理配置，保護投資者的合法利益不受損。

關鍵詞：會計信息透明度；穩健性；公司信息披露行為

公司信息披露行為，即公司通過專業報刊和媒體資源將定期或臨時報告、招股說明書、上市公告書等以書面形式，及時、詳細、準確的將公司相關信息向社會公眾和投資者進行公開披露。信息披露的完整性和充足度是形成股票市場的必要、充分條件，是公司上市和市場監管的客觀要求，因此信息披露質量，特別是會計信息透明度受到社會和民眾的廣泛關注。本文將以上市公司會計信息透明度的必要性和重要性為切入點，以會計信息透明度的視角簡要分析穩健性對上市公司信息披露行為的影響。

一、穩健性與信息不對稱、及會計信息透明度的的影響

（一）穩健性與信息不對稱。穩健性與信息不對稱呈“U”形關系。適度的穩健性能為投資者提供有用的指導信息，同時對其投資形成起到一定程度的約束，有效阻截信息不對稱發生的途徑，盡量排除由于信息不對稱造成利益相關者之間出現損失和收益的不對稱行為；過度穩健性會扭曲會計信息，擴大偏差性，加劇信息不對稱程度，損害會計信息的價值[1]。

（二）穩健性與會計信息透明度。信息不對稱的存在是客觀的，無法完全規避的，加之信息披露存在可選擇的空間，因此企業在出于利益最大化的考慮下，會對會計信息透明度作出針對性調整，也會對信息作出有選擇性的披露，即所謂的“選擇性透明”現象。穩健性會在一定程度上降低企業該年的會計盈余，從而對股票的估價造成影響，進而影響股票價格，因此當上市公司推行穩健會計政策時會造成會計信息透明度不高，造成股民信心下滑影響股票價格，為解決這一問題，公司就需要對已實施的穩健性政策對外界投資者做充分的信息披露，降低消費者的投資風險。因此提高會計信息透明度是基于會計穩健性的內在動機需求。但是，在實際操作中，會有公司假借會計穩健性之名，實施極端向下盈余管理。而為了保證極端向下管理行為不被發現，又會降低信息透明度。上市公司會計穩健性可以通過資產減值準備的計提和轉回避免被退市的盈余操縱手段

二、以會計透明度視角分析穩定性對公司信息披露行為的影響

（一）會計信息透明度：影響公司會計信息透明度的方法很多，主要可分為三種：①權威機構發布的相關經濟指標和指數②公司自身運行時，依據公司發展需求，構建的內部指標體系③反映公司披露水平的指標，如盈余激進度、盈余平滑度、會計信息透明度等，作為信息透明度的替代指標[2]。

（二）穩定性對公司信息披露行為的影響：（1）負債對公司信息披露行為的影響。負債會對信息披露的質量造成影響，但方向性并不明確，通常情況下當公司負債率出現明顯上升時，為影響股民對公司的信心，公司通常會進行極端性盈余管理，對會計信息透明度進行合理調整，“美化”財務報表、，造成會記信息透明度水平降低，公司披露信息質量也隨之降低；但是還有一種情況就是，負債水平上升時，上市公司可以通過會計穩健性，進行資產減值準備的計提和轉回，避免被退市；另外公司債權人對公司的營運會進行監管，制定保護性條款，提高公司披露質量，提高會計信息透明度。大規模公司的“言行”會受到公眾和相關機構機構的監管和關注，還會直接影響企業的信譽和形象，出于公司利益的考量，規模較大的公司所背負的社會責任越大，其信息透明度也會越高。一般情況下，企業的經營利潤和會計信息透明度呈正相關，當公司經營業績提升時，公司更愿意提高信息披露質量，增強股民信心，提高公司的信譽、形象和競爭力，增強公司在同行業的競爭，市場競爭的激烈程度能夠促進公司提高會計信息透明度和公司信息披露的質量，因此在一定情況下，行業競爭程度可以作為公司信息透明度的觀察指標，行業市場競爭程度越高，則行業內公司的信息透明度越大，反之卻不一定存立；規模較大的事務所的會計信息透明度高于中小規模事務所，因為“粉飾財務報表”，進行財務造假，被檢舉揭發后會被吊銷執照，從成本和負面沖擊的強度來分析大規模事務所會更有立場、有原則、有獨立性，其會計透明度相對較高，也會間接提升上市公司信息披露質量。（2）資產減值準備的計提和轉回對公司披露行為的影響。期末存貨采用成本與市價孰低法計量、計提長期資產和無形資產的減值準備等，是會計穩健性在會計實務中的常見典型應用，資產減值準備的計提和轉回是穩健性的一種具體表現。從資產負債情況出發，穩健性要求對公司資產和負債要做出合理準確的評估；從損益情況出發，穩健性要求對可預見性的耗費，要進行反復確認，計入公司“資產減值損失”等損益記錄中，在損益表里進行充分；對暫時無法精確確認的收入，則不能輕易入賬。資產減值準備的計提和轉回是穩健性的集中體現。資產減值準備的計提要求采用“孰低法”， 對公司資產和負債做出合理準確的評估；而企業計提的資產減值準備一般會被計入公司“資產減值損失”等損益記錄中，在損益表里會有充分反映，體現了穩健性要求對公司可以預見的損失和費用都應清晰記錄和仔細確認，對不確定、不明確的收入不能進行確認和入賬的損益表穩健要求。合理計提資產減值準備能充分反映公司的盈余穩健程度，但是過度計提資產減值準備的動機可能會偏離穩健性的目的，假借會計穩健性政策實施極端向下的盈余管理，而又為了掩飾盈余管理的動機，會對會計信息的透明度進行調整，對會計信息披露進行選擇，造成公司信息披露質量下降，會計信息透明度降低。當公司進行資產減值準備的計提和轉回，推行會計穩健性政策時，資產減值準備和信息透明度之間的關系呈倒U型。在此會計制度環境下，與國有控股企業相比，非國有控股企業的會計信息質量更高，上市公司反而容易出現大清洗的情形。

結束語：綜上所述，穩健性的相對提高會提升會計信息透明度，但極端向下盈余管理容易誘發“過度穩健”行為，又會使信息透明度降低，在排除盈余管理的影響后，增強穩健性能有效降低信息不對稱水平，提高上市公司信息披露質量，實現資本市場資源的合理配置，保護投資者的合法利益不受損，因此上市公司要盡量將會計穩定性控制在合理的程度。

參考文獻：

[1] 韓躍.我國會計信息披露的原則及作用[J].中國管理信息化，2013，（24）：7-8.

[2] 劉振平.上市公司會計信息披露現狀分析[J].市場研究，2003，（8）：19-20.

[3] 周曉蘇，吳錫皓.穩健性對公司信息披露行為的影響研究——基于會計信息透明度的視角[J].南開管理評論，2013，16（3）：89-100.