論穩健原則對中國上市公司的適用性及實際

摘 要：市場在不斷地發生著變化，對于上市公司來說，在面對不斷變化的外部環境的同時，還要考慮好內部的相關因素，穩健性原則對上市公司的內部管理體系來說是相當重要的一個部分。風險始終伴隨著公司營運的過程，而穩健性原則就是為了解決風險而提出來的。由此可以使上市公司基于自身實際狀況及發展戰略，選擇穩健的會計原則，合理估計不確定性事項，既能事先預防風險，降低企業經營風險，又能確保相關投資者利益以及企業的競爭力。

本文主要通過對穩健性原則的概念、重要性、以及解析對穩健性原則進行相關的講解敘述，對穩健原則有很好的認識和理解。再論證講述穩健性原則對上市公司的影響分析，包括對公司的報表分析、股票價格等，接著再從一個廣泛的概念再到我國具體的某個上市公司，通過列舉實際的數據，將穩健性原則在公司的運用現狀進行表現出來。

關鍵詞：穩健性原則；中國上市中司；適用性；實際運用

第1章 穩健性原則對上市公司的影響分析

一、穩健性原則對上市公司財務報表分析的影響

上司公司的財務報表對于評價企業以往的經營業績，衡量現在的財務狀況，預測企業未來的發展趨勢，為企業正確的經營和財務決策提供依據。由于財務報表本身的局限性使得財務報表分析不可避免的具有一定的局限性，而穩健性原則為財務報表提供了很必要的分析條件。

會計的穩健性原則不僅要在會計處理中采用，在財務報表的分析中更要采用穩健性原則。在不考慮會計穩健性原則的負面影響下，即使對被認為是相當可靠的財務報表進行分析，也有必要采用穩健性原則。因為財務報表的分析不只是簡單地停留在報表項目本身的可靠性和相關性分析上面，它首先要將相關的報表項目以及其他信息進一步加工整理，做到由表及里、氣粗存精，然后采用不同的方法進行分析，如比較分析法、比例分析法、趨勢分析法等。持有必要的保守或穩健態度，能使分析的目的達到最小樂觀度，從而能冷靜而理性、充分而合理的進行財務診斷，以盡量降低由財務報表分析信息所帶來的決策風險。

穩健性原則在新修訂的企業會計準則和企業會計制度中得到了更充分的體現，對防止企業虛增資產和收益起到了良好的作用。穩健性原則對上市公司的財務報表影響是相當大的。

二、穩健性原則對上市公司股票價格的影響

上市公司的價值在一定程度上受到股市周期波動的影響，而會計政策也將在一段時期表現出穩健的特征，而在另一段時間表現的激進，即會計穩健性具有動態不斷變化的特征。穩健性的不同時期的變化，對股市的影響的研究到底是怎樣的呢？

以2003-2011年我國滬市A股上市公司為總樣本，實證檢驗了股市不同周期對公司會計穩健性的影響，并且進一步檢驗了在股市不同周期下公司會計穩健性對投資規模和融資規模的影響。實證研究結果為：（1）股市上漲下跌周期，公司分別采用激進和穩健的會計政策；（2）在股市上漲周期，公司投資規模隨著會計穩健性的減弱而增大。在股市下跌周期，公司投資規模擴大的前提是會計穩健性增強。（3）在股市上漲周期，公司融資規模隨著會計穩健性減弱而增大。在股市下跌周期，公司融資規模擴大的前提是會計穩健性增強。 根據研究結論，從公司內部和公司外部兩個方面提出了建議：我國上市公司應合理的確定投資和融資規模；增強會計信息使用者對會計穩健性的需求；監管部門加強對會計信息質量的監管；會計穩健性作為一項會計信息質量要求有其存在的必要性。本研究結論為理解會計信息質量提供了新的經驗證據。

三、上市公司在實際運用穩健性原則時存在的相關問題

（一）穩健性原則與其他會計原則的沖突。在實際的會計工作中，穩健性原則有時會與其他會計原則發生沖突。比如客觀性原則是以實際發生的經濟業務為依據進行會計核算的，而穩健性原則要求在企業會計工作中確認可能發生但尚未發生的損失、費用等。此外，穩健性原則在維護出資者和企業利益等方面的傾向性十分明顯，它以種種形式是企業采取穩健的行為來達到既定的目的。根據上述情況，在經濟活動中，應該采取一些必要的措施和手段來處理穩健性原則與其他會計原則之間的關系。

（二）穩健性原則與主觀的臆測。穩健性原則時建立在會計人員的職業判斷和一定的環境基礎上的，在實務操作中帶有極大的主觀臆測性。在貫徹落實穩健性原則時，要努力提高會計從業人員的專業水平和執業判斷能力，增強財務風險意識，提高會計人員的職業道德素質，優化會計行為。另外鑒于不同類型的企業在外部信息需求、企業管理水平、會計隊伍建設上的差距，穩健性原則先在上市公司范圍內實行，鼓勵其他執行，待到條件成熟的時候，再逐步推廣到所有企業，從而使穩健性原則在企業中得到合理的運用。

（三）穩健性原則的“度”怎樣把握。穩健性原則運用做關鍵的問題是穩健性原則“度”的把握問題。過度運用或者運用不夠都可能降低穩健性原則的優點的發揮而擴大其缺點，使企業的財務狀況和經營成果不能得到準確的揭示，導致企業會計信息的使用者在決策方面受到誤導。

會計人員在進行會計政策方案的選擇時應合理的選擇一個應用穩健性原則的平衡點，使穩健性原則的有點得到最大的發揮，將其自身的缺陷約束在一個小的范圍內。

第2章 穩健性原則對中國上市公司的適用性及實際運用

從中國上市公司的現狀來看，穩健性原則的運用正當其時。中國正處于向市場經濟轉向的時期，上市公司要自己面對競爭激烈的市場，自己承擔市場風險，因此面對不確定的事項，在會計處理上充分估計可能發生的風險和損失，可以保護投資人的利益，增強企業的市場競爭力。在中國規范上市公司會計制度之前，企業大多采用激進的會計政策，過多的追求短期的效益和利潤，不進行存貨減值準備，不計提壞賬準備，固定資產折舊政策保守，對可預見的負債不計提準備，從而造成巨大的潛在風險，對中國股市影響巨大。

一、穩健性原則在我國上市公司會計管理中的運用

關于穩健性原則在我國上市公司中的運用，主要表現在一下幾個方面，如固定資產折舊方法的選擇、資產減值準備的研究、壞賬準備、存貨跌價準備等。

（一）穩健性在固定資產折舊的研究。對于固定資產折舊方法選擇的研究，固定資產折舊方法有直線計提和加速計提兩大類。如果企業采用的加速折舊法計提固定資產折舊，則可以使企業在固定資產使用的前幾年多計提折舊，從而減少利潤，少交所得稅，對于公司來說等于取得了一筆無息貸款，又可以使投入投入的資金盡早收回，提高資金的利用率。穩健性原則的運用在《企業會計制度》和《企業會計準則》中規定的“固定資產采用加速折舊法”得到了很好的體現。

（二）穩健性在資產減值準備的研究。關于資產減值準備的應用，從短期投資跌價準備來看，企業應當在期末對短期投資成本與市價孰低計量，這充分體現了穩健性原則，只需要確認市價下跌而不確認市價上漲，能確保企業的財務狀況穩健。

從壞賬準備來看，除了應收賬款以外，其他應收款也列入計提的范圍。由企業自行確認進行計提比例和方法，這就給企業增加了選擇的空間，有利于企業抵御壞賬損失產生的風險。

從存貨跌價準備來看，期末存貨的計價采用成本與可變現凈值孰低法，即對期末存貨按照成本與可變現凈值兩者中較低者計價的方法，這樣就可以避免在市場經濟條件下，存貨價格的變化導致存貨的價值減少。

從長期投資、無形資產減值準備來看，《企業會計制度》規定：企業應當在期末對長期投資、無形資產逐項進行檢查，如果由于市價持續下跌，被投資單位經營狀況惡化、技術、損壞、長期限制等原因。導致其可回收金額低于賬面價值應當計提長期投資、無形資產減值準備。

（三）以A公司為例分析穩健性原則的實際運用。中國經濟的不斷發展下，我國的會計制度和會計準則體系在不斷的完善，因而穩健性原則在中國上市公司中的應用越來越廣泛。從往年的數據來看，單單是2013年中國上市公司僅僅是壞賬準備的一項就多計提 了820多億，比2012年730億上升超過了12%，占總利潤的比例高達48%。

從計提的八項減值準備來看，每股凈利潤排名前十的A公司，從近5年的資產減值準備來看：2010年末累計計提各項減值準備10.9億元，占總資產629億元的1.73%；2011年末累計計提各項減值準備11.6億元，占總資產655.4億元的1.77%；2012年末累計計提各項減值準備11.3億元，占總資產670億元的1.70%；2013年末累計計提各項減值準備13.1億元，占總資產701億元的1.87%；2014年末累計計提各項減值準備14.7億元，占總資產715億元的2.06%。從A公司近五年計提減值準備的比例基本反應了企業的經營狀況匹配的資產質量，說明了上市公司在會計政策選擇上基本是穩健的。

第3章 上市公司合理運用穩健性原則的建議

穩健性原則在上市公司中得到了較充分的應用，尤其是在資產核算和會計處理中發揮著重要的作用，穩健性原則在上市公司的應用過程中要協調好與其他會計原則的沖突，要注意不同因素對穩健性原則的制約。此外，穩健性原則在應用過程中要增加上市公司的內部控制、外部監督、提高會計人員的從業素質。

一、運用穩健性的相關問題解決辦法

（一）如何適度穩健。穩健性原則的適度性運用，在當前會計界的主流認識。所謂“適度”意味著不允許私自創立秘密公積，提取過分的準備，更不允許蓄意地、一貫的少計提資產和凈收益，而是要在有充分的證據表明相關經濟利益的流入和能可靠計量的情況下將資產和收會導致會計信息的不真實，不能滿足會計信息使用者的需要，嚴重的可能會誤導報表信息使用者的各項決策。甚至擾亂會計市場，影響整個社會正常的經濟秩序。在把握穩健性原則的度時，應將會計信息按照不確定性的大小分為：“很可能發生”、“在很大程度上可確定”、“可能性極小”等三類。在充分考慮了相關性原則和客觀性原則的前提下，將穩健性原則與不確定性的分類結合起來，即對那些很大程度上可確定、可能發生的費用和負債加以確認，并反映在企業的會計報表中。對于很可能發生和可能性極小的費用或債務，只要求在會計報表中進行反映和披露。

（二）利用制度約束。為了防止企業不恰當地運用穩健性原則，《企業會計制度》中明確規定：如果企業濫用會計估計，應當作為重大會計差錯允與更正，并在會計報表附注中說明事項的性質，調整金額，以及對企業財務狀況，經營成果的影響。按照重大會計差錯的更正方法進行會計處理，即企業應濫用會計估計而多提的資產減值準備，在轉回的當期，應當遵循原渠道沖回的原則（如原渠道調整的，當期轉回的仍然追溯調整至以前的各期，原從上期利潤中提取的，當期轉回時仍然調整上期利潤），不得作為增加當期利潤處理。這樣一來，使得企業通過資產減值準備的大額沖回來增調本期利潤的企圖落空，也就抑制了企業濫用穩健性原則來進行盈余管理，操縱利潤的行為。

另外，國家在具體會計準則中也做了如下規定：一是要研究和控制性較強的“適應運用”的具體標準或規范，二是要建立和研究完善外部的約束機制，三是要研究和協調會計準則與財務制度，稅收法規之間的關系，調整現行企業經營業績的考核評價方法，以增強企業適度運用穩健性原則的內部動力和承受力，四是要遵循財務報告的充分披露原則。這樣就可以再一定程度上減少操作上的隨意性和主觀性，能有效的預防和避免穩健性原則與其他會計原則的沖突。

（三）充分利用稅收因素。既然穩健性原則能使企業利潤在數額上和時間上發生變化，企業利潤又是國家財政收入的主要來源，那么必須處理好當期利潤和國家財政收入的關系，實行穩健性原則應適度，其限額應該以當期財政能夠負擔的為限。如果企業受短期利益的驅動，采用過度謹慎的方法，無限制的壓低企業的利潤，就會使國家的稅收減少，甚至無稅可收。

（四）充分利用審計監督。加強審計監督，強化內在約束機制。由于穩健性原則的特殊性，在實際操作中有較強的隨意性和傾向性，人為操縱的空間大，涉及的核算也較為復雜，因此，為避免企業運用穩健性原則為借口，隨意變更會計核算方法，高估損失，低估收入，虛列成本費用，歪曲真實的經營成果，把穩健性原則當做成本、利潤的調節器，就必須加強審計監督工作，避免人為地加劇與其他會計原則的沖突。

（五）提高執業能力。穩健性原則的具體實現本質上是由會計人員來運作的，因而難免會產生偏見、誤差，從而導致會計信息失真。會計人員應當不斷提高會計理論水平和業務判斷能力，對不確定性大小進行精確的估算，判斷其所屬的層次，進而做出會計處理的決策。因而，對“適度”的認識根本在于量化，即確定經濟業務的發生和結果的可能性的大小。

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