商業銀行冷思考

馬珊珊

Commercial Banks Deliberate Thinking

當前，整個全球經濟格局都發生著跟以往不同的變化，全球及國內經濟增速呈現放緩的趨勢，企業和銀行業經營環境壓力都非常大，特別是匯率、利率以及國內近期的通脹環境也有一些新的變化，都使得企業感受到的壓力比較深刻。正是在這樣一個動態經濟格局和經濟變化過程中，無論作為企業還是銀行，對于現金管理的關注越來越提高。可以想象，在未來相當一段時間內，現金管理業務或者財資管理義務在無論是金融行業還是企業界，都有一個很大的上升空間。

企業需求轉變

企業在和金融業共同實踐的過程中，對現金管理的需求正在發生改變。在當前經濟環境下，影響到企業需求變化的因素有很多，利率市場化的持續推進和互聯網金融的快速興起，是其中比較突出的兩個問題。

在西湖財資金融研究院、財資中國主辦、新理財雜志社支持的CCTM2014第四屆中國財資年會上，中國工商銀行總行結算與現金管理部副總經理周偉認為：首先，利率市場化的不斷推進，使得企業資本負債管理理念發生變化。少數優質大企業能憑借很強的議價能力在利率市場化環境下向銀行要到很高的存款利率和更低的貸款利率，資金成本會下降，但是對于有資金逐利性要求的銀行來講，利潤壓力使得銀行在貸款總量不變的情況下會理性地選擇把有限的信貸資源投到更多的中小企業身上，導致原先大型企業在銀行獲取融資變得比較困難，相對于以前來說，帶來資金成本一定比例的上升成本，這是對企業資產負債管理理念的變化。另外的變化是企業金融資產服務需求擴大。企業的籌資方式和資產保有方式與過去相比發生明顯的變化，將更多依賴市場化融資，并持有更多種類的金融資產，企業資產配置變得多元化。所以，這部分大企業會轉而更加關注提高企業自身資金管理運用水平，提高效率，降低發行、持有和交易等環節都需要配套的金融服務。

同時，他表示，互聯網金融快速興起也使得企業一方面希望能夠享受到互聯網金融創新渠道帶來的好處，另一方面也希望有一家值得信賴的機構提供更加安全和穩健的服務。

而在中信銀行總行公司銀行部總經理助理朱義明看來，企業在現金管理上的轉變主要表現在四個方面。第一，交易合規性的增長。隨著經濟波動性的加強，作為資金交易的主體，對每個財務人員、ERP操作人員以及物流、資金流和業務流的操作人員來說，企業對其的權限管理、流程管理和審核管理的要求越來越高。同時，對于資金交易請求的全渠道需求、交易過程額度管理，交易憑證管理合規需求也很強烈。

第二，成本和利潤管理上的需求。現在企業由于現在整個行業競爭加劇，資金狀況波動比較大，所以企業倚重現金管理，對于企業財務成本的控制和財務利潤的控制的需求也在增長，對財務人員要求越來越高。企業財務部對財務資金的成本以及整個企業管理上的成本、業務成本、資金成本、利潤需求不斷增長。如何提高資金管理效率，提高資金管控水平，提高資金管理效益，如何降低財務成本和運營風險，是企業高度關注的。

第三，財資統籌需求。企業的信息流、業務流和資金流散布在子公司和母公司之間，在龐大的組織體系里面如何有效地整合、統籌管控是大型企業現在特別關注的問題。

第四，全球化的業務需求。很多以前沒有涉外的企業都在關注海外投資機會和境外市場。這主要有兩個驅動力，一是人民幣處在升值通道，如何用人民幣對海外低估值資產進行投資是企業非常關注的；二是對一個更廣闊的國際市場的追逐，是企業發展的一個重要的開拓空間。

銀行因勢而導

在這種企業需求向縱深發展的趨勢下，企業的經營行為和資金管理行為發生了比較大的變化，針對這樣的格局，商業銀行依賴傳統信貸和企業建立起的業務聯系正在日趨淡化，銀行需要提供一些新服務來應對和適應企業不斷發展演變的需求的安排，增強客戶黏性。

周偉表示，第一，商業銀行應該加強對公金融服務信息化建設。面對互聯網金融的發展，銀行可以利用傳統信息技術優勢，加快發展業務電子化，建設信息化銀行，帶動所轄各機構、鏈接各專業條線，助推轉型發展。

他認為，一是在理念上學習互聯網思維，真正向以客戶為中心轉變，尊重客戶體驗，以開放的心態開展跨界合作；二是渠道上構建“物理和虛擬、人工加自助、水泥加鼠標”的立體化、多維度渠道網絡，重點加快自助渠道建設；三是系統上以電子商務和銀企互聯的特色平臺實現全方位一體化對接；四是在產品上順應移動互聯網和細分客戶需求，更新升級傳統電子產品，支持各類主流操作系統和瀏覽器網上銀行，支持各類移動終端的手機銀行、平板電腦銀行，短信銀行、微信銀行等新型線上服務渠道。

第二，針對利率市場化的變化，工商銀行提出了綜合化經營的目標和思路。工商銀行的嘗試是做交易銀行。

朱義明則表示，銀行的現金管理發展有兩個趨勢比較明顯。一是隨著企業對功能進一步完善的管理要求和統籌性管理要求、便捷性管理要求，銀行現金管理會走向一站式解決方案，涵蓋的領域越來越多，從原來簡單財務的現金池、票據等等的簡單功能延伸到各個領域，包括會計、風險、國際業務、結算、資產管理、貿易融資。二是銀企關系發生了新的變化，由一個單一的系統支持服務向綜合化電子金融產品轉換。朱義明認為，未來銀行現金管理的服務體系將越來越多元化，銀行系統架構會越來越專業化，模塊化的搭建也會越來越豐富，整合后的功能也越來越完善。

此外，值得一提的是，隨著人民幣國際化進程的加速推進，企業通過跨境人民幣實現資金集中及有效融資整體方案的需求日益凸顯。蘇格蘭皇家銀行大中華區現金管理及流動性方案主管熊毅從新金融形勢下分析現今跨境資金管理時強調，企業在國內搭建外幣跨境資金池時，要搞清楚資金的屬性，要能收能放。

“能收的意思就是能夠歸集到一個主賬戶上去，能放的意思就是用的時候什么樣屬性的錢該怎么使用，還是要分得清?！毙芤惚硎?，所謂外幣跨境資金池的真正難點不是在跨境這一塊，跨境太容易了，就是雙向的資金劃撥，有額度控制。難點是在境內，也就是說，境內資金池的整合在操作方面是一個難點。