論中小企業財務風險及其防范

楊春瑤

摘 要：隨著經濟體制改革的深化，企業都面臨著殘酷的市場競爭。企業必須重視財務風險和問題，為了在競爭中生存。財務風險客觀存在企業的生產活動中，對企業能否賺錢起著決定性的作用。因此，對類似問題，怎么樣防范金融風險避免企業受到損失是管理部門應該研究的問題。在本文中，從業務活動和財務定義的整個過程對財務本質，風險存在于人類生產價值運動的過程和處理生產關系中。在風險投資決策的原則中，最重要的是敢于風險投資，以獲取利潤，但也要避免盲目樂觀和冒險主義，如果可能的話，盡可能避免或減少風險，杠桿投資組合優化利潤和風險，或讓謹慎性原則在作為指導思想。

關鍵詞：企業財務風險 財務風險衡量 財務風險防范 中小企業

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2015）03（a）-0211-02

隨著經濟體制改革的深化，企業都面臨著殘酷的市場競爭。企業必須重視財務風險和問題，為了在競爭中生存。財務風險客觀存在企業的生產活動中，對企業能否賺錢起著決定性的作用。企業財務風險：是指在市場活動中，由于各種各樣因素的影響是很難預測和控制不確定性的財務狀況，使企業造成潛在的危險。在當前市場經濟條件下，財務風險是普遍存在的，要全部消除是不現實的。當前普遍企業面臨資金周轉不暢，融資困難，債務是一個重要的資金來源，所有企業在依靠自己的資本的同時，也在利用負債來滿足資金需求。但由于債務資金有時間限制，必須按期償還本金和利息，但由于市場和環境變化的的復雜性和不確定性，使企業的資本利用率和貸款利率是不確定的。

只有準確識別導致企業產生風險的因素，并采取適當的預防糾正措施使之降低，才能使企業盈利水平更高。導致中小企業的財務風險分為外部和內部因素，主要有兩類：（1）企業不能適應當前復雜多變的經濟，法律，社會文化，市場環，資源環境。（2）負債過大或債務結構不合理。一般來說，對中小企業財務風險的防范應遵循風險與收益的比例原則，維護融資結構彈性原則。企業財務風險管理工作的重點是預防和減少金融風險，所以掌握企業財務風險的規律對企業財務風險管理加強是至關重要的。

宏觀經濟環境和政策的影響，行業背景是企業外部環境對企業財務風險形成的外部原因，主要包括：（1）當前大的經濟環境和政策分析。（2）內部和外部的行業背景條件分析，內部因素是根本。雖然外部因素給企業帶來的財務風險，并對企業財務風險形成的內部原因。要點如下：（1）不合理的資本結構。（2）投資決策是不合理的。（3）財務管理系統。（4）員工缺乏應對風險的意識。（5）收入分配方案不完善不科學。企業財務風險主要有外部因素和內部因素兩個方面。金融風險的外因是復雜性的外部環境，影響企業財務管理活動的外部因素，包括自然因素，社會因素，市場因素。在外部因素的變化，企業要準確把握看，很難與不確定性，會給企業帶來財務風險。然而，企業為了滿足市場的需求，加快企業的發展，現代企業的財務活動變得越來越復雜和多元化，融資，投資，資本運作，風險的增加與其他方面。（1）企業的管理水平，產品或服務的質量和工作條件，工作效率和員工的素質也給企業財務管理活動帶來的風險。（2）財務人員的風險觀念滯后。對企業的財務活動與企業經營活動相關的整個過程中，資產規模和發展速度的提高，中國的金融活動日趨復雜，企業的財務風險，從而提高。同時，在財務工作，風險意識還比較薄弱的財務管理，風險意識，風險不足，滯后和風險的存在，導致金融風險加大。公司不合理的資本結構，占比例很大的債券基金。資本結構是指權益資本和債務資本的關系企業總資本的比率。目前，我國企業普遍存在資本結構不合理的現象，在總資本債務資本比率的具體表現是太高。很多企業資產負債率達到30%以上。資本結構的不合理導致企業沉重的財務負擔，償付能力減弱，導致金融風險加大。

加強銀行監管來解決小企業。為了確保貸款人可以收回本金和利息的貸款，以確保他們的權利和利益，應根據小企業貸款基金的上述規定，防止小企業違反融資協議，資金轉移或使用上述項目的風險，小企業將面臨風險投資的及時回收或回收的未來風險。企業財務危機的原因，他們的利益。在當前市場經濟條件下有效控制融資風險，融資是中小企業生產經營活動的根本出發點，不當的管理措施將使資金風險加大。企業融資渠道分為兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配。二是借入資金。借來的錢，購買財務杠桿利益在企業形成，債務管理的實施和借入資金的不確定性，從而對企業破產帶來不穩定因素。在幾個方面為融資風險的具體原因：利率的波動性增加了融資的風險成本，或添加多平的利息水平的資金，此外，還有資金組織不利和進度慢風險，外匯過多風險，管理不善風險。因此，一定有效控制負債經營的大小。投資風險控制是指企業通過籌資活動來加強企業競爭力，有三種投資的類型：分別是投資生產項目，投資證券市場，和投資業務活動。但是投資項目不能預測收益，從而使企業的盈利能力和償債能力帶來不確定性。如投資項目延期投產，長時間沒有收入，如果沒有利潤，造成生產損失，導致了企業的整體效益下降，雖然沒有賠錢，但利潤水平整體就拉下來了，利潤率低于銀行存款利率在同一時期；或利潤率高于銀行同期存款利率，但低于企業的平均利潤水平，資本水平的利潤率就低了。企業要呼吁政府建立和完善相關法律法規體系。完善金融的法律法規；明確法律監管主體；制定全面的市場準入辦法和管理制度。創新金融的監管模式。加強國際合作；建立信息共享機制；實施針對性監管。健全金融機構的內控機制。設立專門的風險控制部門；規范新產品設計；建立和完善風險準備金提取制度。

在風險投資決策的原則中，最重要的是敢于風險投資，以獲取利潤，但也要避免盲目樂觀和冒險主義，如果可能的話，盡可能避免或減少風險，杠桿投資組合優化利潤和風險，或讓謹慎性原則在作為指導思想來操作風險資本、金融活動中的一個重要步驟是恢復的一個重要原因是應收資金回收風險，應將現金債務人有利潤的，但沒有錢增加利用有限的成本也使業務流程未實現利潤和促進金融市場的流動。因此，應收賬款的管理必須建立在以下領域：一是信用政策是加強穩定。二是確定客戶信用等級，評價企業償債能力。三是合理的確定應收賬款比例，建立責任制。四是系統銷售。收入分配和控制風險。收入分配是最后一步循環環節，財政收入分配收入分配和保留包括兩個方面。留存收益是擴大投資規模擴展源的股東分紅，他們是連在一起的，是矛盾的。如果速度擴大業務的快速發展，銷售和生產規模，需要獲得大量的資產，保持稅后利潤更高。但如果利潤率很高股利分配，并在一定程度上可能影響風險價值的公司的股票，從而形成收入分配的。因此，我們必須確保兩者之間的平衡，加強監管的金融風險。

對企業財務風險的措施：（1）預防及解決的方法。在財務管理的宏觀環境變化的影響，企業財務管理的建立，認真分析，提高環境適應能力。完善財政管理體制，以適應的環境管理的變化。財務變化就是說，我們必須在環境中面對變化發展的財務戰略式財務管理，企業財務管理機制是高質量，財務管理，財務管理制度，加強財務管理基礎工作，為企業和使系統有效運行的財務管理，防范財務管理系統不適應對環境變化的風險監測中的使用效率的資金。有關部門應當定期評估報告，資產管理，加強供應和流動性管理，提高資金周轉，提高在償還債務的企業在短期內能力提高流動性。（2）分布的方法。即，通過多元化，多元化的合資企業，外商投資，投資項目的高風險、企業可以通過風險融資和其他企業聯合，以實現收入分配和風險共同分擔，避免投資風險，盡量避免金融風險的風險投資，市場需求的不確定性，修改公司分散風險，可應用于多個操作模式，也經營多種產品。在多種操作模式中，一些產品由于銷售不暢的損失可以通過其他的產品，利潤抵消，可以避免風險不能實現預期收益，管理單。（3）避免方法。那就是，我們應該對各方案的綜合評價可以在融資方案的選擇產生金融風險，確保財務目標的條件下，盡量挑選風險小的解決方案，以避免風險，金融風險。例如：如果投資企業投資于債券，收益率為投資企業盡可能的債務投資，投資于股票，債券，因為許多權力較小的股票投資可以增加產量，但從風險投資公司應避免或謹慎地避免有“你不能說對風險投資公司。企業，包括上市公司，應在這種情況下，有必要采取適當的措施，以減少危險。（4）轉移法。是企業通過一定的人的全部或分部分的金融風險轉移到其它機構如保險和非保險轉移。保險轉移，可以轉移給保險公司承擔的財產保險模式，如企業財產損失風險購買。在國外投資，企業可以采取投資組合的方式，轉讓給其他企業的一部分，共同承擔投資風險。非保險轉移是指專門機構或部門轉移風險，如產品業務部銷售，一些企業有專門的人員和專業公司來承包這樣的業務。金融風險轉移模式的實施能大大把財務風險降低企業。有效的內部控制制度應從三方面進行：設計合理的激勵和約束機制，理順內部的各種財務關系，強化內部審計監督。

總之，企業財務風險或多或少，或輕或重的在任何時間，任何背景。在企業管理中，應風險意識時刻掛在心中，建立有效風險防范措施應對風險，加強企業財務風險的有效控制，防范金融危機，建立金融風險預警體系，并加強控制對融資，投資，資本回收和利潤分配風險的每一個過程中，使資金管理加強，實現最大化的企業效益。在現代市場經濟條件下，在企業遠遠超過了它在企業經營活動和企業發展的壓力，財務活動的風險程度，創造新的機會。因此，清楚地了解潛在的風險，企業的危機，盡快建立風險并采取措施應對危機。

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