李衛武：互聯網金融是大勢所趨

陳小慧

：你如何看待當前互聯網金融與傳統金融的發展現狀？

李衛武：隨著互聯網的崛起，網民構成在不斷發生變化，客戶群體越來越趨于年輕化，而互聯網金融的興起，也給金融市場開辟了新的業務形式。加上未來利率的市場化，傳統金融從業者開始意識到在當前市場環境下，不能一條路走到底，需要轉變認識，抓住互聯網這一歷史機遇，轉變業務形態，多條腿走路，才能在未來獲得持續發展。

：君泰資本投資眾信在線的出發點是什么？

李衛武：作為一種新興的金融形式，互聯網金融才剛剛起步，加上其所面對客戶的特點，決定了目前不可能成為公司盈利的來源。但互聯網是未來的發展方向，集團在大額業務上與銀行有著激烈的競爭，而小額分散類業務，通過互聯網金融搶占一席之地是可能的。正是因為這項業務剛剛興起，還處于萌芽狀態，我們就更要抓住這個機遇，提前布局，才能在未來搶占先機。當前，集團公司是將眾信在線作為一顆小樹苗來培養，希望在未來互聯網金融真正發展成為具有一定規模的市場時，這顆小樹苗已成長為參天大樹。

：你們為這棵小樹苗的成長提供了怎樣的土壤？

李衛武：君泰世紀是做放款業務起家的。自2003年集團開始從事車貸業務，到2005年在青島拿到第一塊融資性擔保牌照，至今已在青島、成都、重慶、上海、北京和濟南相繼取得6塊融資性擔保牌照，這一過程是君泰資本逐漸從一個地方性小公司成長為全國性融資擔保集團的過程，也充分顯示了君泰資本在資本市場上的強大實力。

我一直從事金融服務和互聯網技術的研發與推廣工作，專注移動互聯網、行為大數據、征信評級服務、互聯網金融服務的產品研發與解決方案，在股權債權投融資管理、擔保、小貸、融資租賃、有限合伙基金、資產管理、票據融資等方面有豐富的經驗。

集團公司在傳統金融尤其是抵押類業務上的雄厚實力，加上團隊在平臺建設、運營、風險控制等方面的豐富經驗，可以說是強強聯合與互補，這便是眾信在線成長與發展的最大保障，也是這棵小樹苗茁壯成長的沃土。

：目前為止，眾信在線發展情況如何？

李衛武：經過2012年對北上廣深等一線城市，以及西安、武漢、成都等二線城市的小額借貸市場進行深入調研，2013年，我和我的團隊正式將眾信在線的商業計劃書提交集團，并在集團股東會議上得到全票通過。2013年10月中旬，平臺開始建設，2014年4月1日，平臺正式上線。憑借集團的業務優勢和團隊在平臺運營方面的豐富經驗，眾信在線打通了線上和線下的資源，因此，在未做任何推廣的情況下，業務實現了快速增長，至今，交易規模已達到2億元，用戶數量也接近24萬個。

：之前預料過會有如此快的發展速度嗎？

李衛武：集團對線上業務一直秉持著重在培養的態度，起初并沒有對業務規模做過多硬性要求。事實證明，這一戰略措施也是符合業務發展需求的。即便規模實現了快速增長，眾信在線在君泰資本上百億業務規模中的占比也微乎其微，而整個互聯網金融行業的發展情況也是如此，其體量在整個金融體系中幾乎可以忽略不計。但我們都很清楚，互聯網金融是一個新生的、輕資產、低成本擴張、具有無限前景的行業，這甚至讓從事傳統金融業務的人對之心生懼意。眾信在線從最初作為集團的事業部存在，到很快就成為獨立的公司，這一過程也可以說明互聯網金融正在受到越來越大的重視。

：只要做金融，就繞不開風控，對于互聯網金融業務來講，風控更是處于絕對重要的地位，眾信在線是如何做的？

李衛武：金融的本質是風控。眾信在線主要聚焦于小額分散的信用類業務，收入來源主要是靠收取少量的服務費，但我們承擔的風險卻是百分之百，因此，我們必須對自己負責、對投資人負責，加強風控環節是理所當然的事。我是學計算機出身的，為很多銀行做過結算系統，也為保險公司做過大數據理賠分析系統，因此我站在IT的角度去看金融業務。無抵押貸款最大的風險就是信用風險，第二是道德風險。我們對借款人的審核分為幾個階段。首先是前臺系統的進件初審，對借款人申請進行真實性和完整性篩查，然后通過后臺的信審系統，一層一層對借款人進行評分，最后做出風險定價。而在這期間，如有必要，還需要通過大數據分析及暗調等方式，才能最終確定貸款的額度、期限及價格。

：對眾信在線今年或者更長遠的未來有怎樣的預期？

李衛武：我們對眾信在線的業務的確有比較好的預期。通過一年的運行，我們將包括風控流程、資金結算流程在內的整個平臺的運營模式理順了，接下來將加大平臺的推廣力度，包括通過各種形式宣傳和推廣眾信在線，讓用戶知道我們，更了解我們。同時，我們還將陸續建設線下門店，這既是我們的重要客戶來源，也是風控的第一道關。門店重點選擇在西南、華東、華中、華南地區經濟基礎較好、人均GDP較高、用戶對新事物和新業態接受較快的城市，今年計劃開設50～80個。業務規模方面，保守估計，今年我們的交易規模將達到20億～25億元。

：目前P2P平臺的水平良莠不齊，你認為未來P2P平臺會更多還是越來越少？

李衛武：面對行業的發展現狀，業內人士持不同態度，有悲觀的，也有樂觀的。作為傳統金融出身的我，可能經歷的波折更多一些，因此認為無論對企業還是對整個行業，穩健和可持續才是長遠發展之計。

從整個行業來講，今年可能還沒那么快到大規模洗牌的程度。行業大規模洗牌的誘因無非兩方面，一是監管政策的出臺，另一個就是市場自動洗牌。就目前情況來看，更可能是后一種情況的洗牌。傳統金融機構的進入將是致使行業洗牌的根本原因。這類平臺更成熟、運營成本更低、品牌效應更好、更具有競爭力，屆時，無論現在平臺有1000家也好，2000家也罷，都是很難與他們競爭的。因此，如果說到明年或者后年行業進行洗牌，最后很可能也就剩二三十家，這其中有幾家全國性的公司，還有一些區域性的企業會存在。